美股直击丨华尔街乐观估计今晚通胀数据，标普500创年内新高

▍大市评述

纽约联储数据显示，11月美国消费者未来一年通胀预期降至2021年4月以来最低水平；对未来一年通胀率的预期中值连续第二个月下降，11月的3.4%低于10月的3.6%；对三年和五年通胀水平的预期分别稳定在3%和2.7%。未来几天将有通胀数据与美联储货币政策会议结果公布，华尔街对其均持乐观态度，标普500指数及道琼斯指数均创年内新高。

截至收盘，道指涨0.43%，纳指涨0.20%，标普500指数涨0.39%。美元和美国国债收益率走强，令黄金价格承压。现货黄金下跌1.1%，报每盎司1981.29美元，曾触及11月21日以来的最低水平。纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格跌1%，收于每盎司1993.7美元。

据FEDWATCH数据，当前有99%的概率12月份停止加息；24年1月停止加息的概率为98%；2024年3月份降息的概率为42%，即12/2024-1/3月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。同时，市场预计今年Q4、明年Q1、Q2将维持高利率水平（5.25%-5.50%），美联储最快明年Q2开始降息，全年降息4次左右约125BP。

▍热点消息

美国未来一年通胀预期降至2021年4月以来最低。纽约联储数据显示，11月美国消费者未来一年通胀预期降至2021年4月以来最低水平。对未来一年通胀率的预期中值连续第二个月下降，11月的3.4%低于10月的3.6%。对三年和五年通胀水平的预期分别稳定在3%和2.7%。短期通胀预期的回落反映了一系列因素，包括汽油价格预期涨幅回落，对房租和大学学费价格的预期涨幅降至2021年1月以来最低。60岁以上人口的通胀预期降至近三年低点。消费者对劳动力市场的看法有所恶化。对未来12个月失业可能性的平均预期上升近1%至13.6%。对失业后找到工作的预期概率降至七个月低点，为55.2%。中西部地区受访者对自己找到新工作的信心最低。

Q4美国上市公司盈利可能走弱。摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，美国公司的盈利在第四季度可能会走弱，然后在2024年反弹。这位策略师强调了对第四季度盈利预期的“大幅下修”，并补充说，他对明年利润率扩张幅度的乐观程度不如其他策略师。“我们认为短期内盈利风险将持续存在，直到随着明年的展开，更广泛的复苏站稳脚跟。”

经济学家：美国经济预计将继续放缓。Piper Sandler负责宏观研究的资深经济学家Nancy Lazar在一份报告中说，美国劳动力仍然紧张，“并且是美联储关注的焦点”。她曾预计美国经济本季度将出现衰退，但现在认为情况不再如此。Lazar说，今年失业率上升是通胀放缓的背后原因，“但如果失业率停止上升，工资以及核心物价也将保持粘性，从而阻碍美联储转向”。她正在密切关注续请失业金人数，以寻找劳动力和广泛的生态信号。考虑到美联储加息、债券收益率上升和银行收紧贷款标准的强大滞后影响，美国经济增长应该会继续放缓。

IMF：中美紧张局势等导致经济分裂造成的损失或达到全球GDP的7%。国际货币基金组织(IMF)第一副总裁戈皮纳特警告称，鉴于乌克兰冲突和中美紧张局势，全球经济分裂以及基本双边贸易的明显变化可能引发“新冷战”。戈皮纳特表示，如果世界经济分裂成两个集团，在西方由美国和欧洲主导，在东方由中国和俄罗斯主导，损失可能达到相当于全球GDP的2.5%至7%。

联合国贸发会议称2023年全球贸易额将比去年萎缩5%。联合国贸易和发展会议(UNCTAD)表示，2023年全球贸易额预计比去年萎缩5%，对2024年的总体预测较为悲观。该机构将全球贸易萎缩部分归因于发展中国家出口表现不佳，其表示，“2023年全球贸易出现下滑，主要受到发达国家需求减少、东亚经济体表现不佳以及大宗商品价格下跌的影响”。美国商务部长雷蒙多称，政府正在与英伟达(Nvidia)讨论允许向中国销售人工智能(AI)芯片的问题，但强调不能向中国企业出售其最先进的半导体产品。雷蒙多还表示，美国对中国尚未恢复接收波音的客机付运感到失望，并称她将继续敦促中国解决这一问题。

▍个股新闻

苹果(AAPL.US)加大推动空间音频，采用杜比全景声制作音乐将获得更高版税。苹果正在向艺术家和唱片公司提供奖励，鼓励他们使用空间音频制作音乐。据知情人士透露，从明年开始，苹果计划增加采用杜比全景声技术混音的歌曲流的权重，这可能意味着率先采用该技术的音乐家将获得更高的版税。新政策将鼓励艺术家和唱片公司采用杜比全景声技术对包括老歌在内的歌曲进行录制和混音。苹果的音频硬件(包括AirPods和HomePod)都支持杜比全景声播放。随着更多曲目得以通过空间音频播放，消费者可能想要购买更多的苹果硬件。

梅西百货(M.US)获58亿美元收购要约。知情人士周日透露，由专注于房地产的投资公司Arkhouse Management和全球资产管理公司Brigade Capital Management组成的投资集团提出以58亿美元收购梅西百货并将其私有化。该集团已通过Arkhouse管理的基金持有大量梅西百货股份。该集团与梅西百货讨论了收购提议，梅西百货董事会随后开会进行了讨论。目前尚不清楚其如何看待这一收购要约。消息人士称，此次收购对该零售商的估值为每股21美元。梅西百货上周五收盘价略高于每股17美元，自年初以来下跌约17%，目前的市值约为47.7亿美元。不过，据称该集团愿意在完成尽职调查后提出更高的出价。一家投资银行据报道已出函支持该集团筹集必要资金以完成交易。

黑莓(BB.US)任命新CEO，不再寻求物联网业务子公司IPO。黑莓12月11日宣布任命John J. Giamatteo为新任首席执行官兼董事会成员，任命立即生效。自2023年11月4日起担任临时首席执行官的Richard (Dick) Lynch将继续担任董事会主席。黑莓还宣布，物联网和网络安全业务这两项业务将作为完全独立的部门运营。黑莓将不再寻求物联网业务子公司的首次公开募股。v