美股直击丨谷歌点燃AI产业链，消费信贷低于预期

▍大市评述

美国10月消费者信贷增幅低于预期，再添数据映证经济缓慢降温。华尔街对谷歌推出的最新人工智能大模型欢呼雀跃，点燃了新一轮的乐观情绪，引发巨头股反弹。

截至收盘，道指涨0.17%，纳指涨1.37%，标普500指数涨0.80%。AMD(AMD.US)涨近10%，谷歌(GOOGL.US,GOOG.US)涨超5%，纳斯达克中国金龙指数收跌0.1%，阿里巴巴(BABA.US)涨1%，小鹏汽车(XPEV.US)跌超4%。

美元指数止步三连涨，跌落逾两周高位，报103.64。比特币跌0.8%，报43385.2美元；以太坊涨超6%，报2370.07美元。

纽约黄金期货价格周四小幅收跌。市场关注周五即将公布的美国非农就业数据，以判断美联储可能的政策路径。COMEX 2月黄金期货结算价收跌0.07%，报2046.4美元/盎司。对全球经济增长前景的担忧，以及美国原油产量的大幅攀升均令油价承压，WTI 1月原油期货收跌0.06%，报69.34美元/桶;布伦特2月原油期货收跌0.33%，报74.05美元/桶

据FEDWATCH数据，当前有98%的概率12月份停止加息；24年1月停止加息的概率为84%；2024年3月份降息的概率为65%，即12/2024-1/3月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。同时，市场预计今年Q4、明年Q1、Q2将维持高利率水平（5.25%-5.50%），美联储最快明年Q2开始降息，相比上月有所提前，全年降息4次左右。

▍热点消息

IMF：美国货币政策“合适”，利率应保持当前水平以降低通胀。国际货币基金组织(IMF)表示，美国的货币政策仍然合适，利率需要保持在当前水平，以推动通胀“持久”回落。IMF发言人Julie Kozack表示，美国经济已被证明“相当有韧性”。美国财长叶伦表示，美联储表现出色，她对美国经济的发展路径感到非常满意。

美国10月消费者信贷增幅低于预期。美国10月份消费者借款增长低于预期，反映出信用卡余额和非循环信贷的增长更加温和。美联储公布的数据显示，10月份信贷总额增加51亿美元，9月份被上修为增加122亿美元。接受调查的经济学家的预估中值为85亿美元。信用卡在内的循环信贷余额在10月份增长近29亿美元，为四个月来最少。学费和购车贷款等非循环信贷增长近23亿美元。这些数据未经通胀调整。

美国三季度家庭财富净值减少1.3万亿美元，因所持股票价值下滑。美联储周四发布的一份报告显示，由于持有股票的价值下降，美国家庭资产净值在第三季度有所减少，至近151万亿美元，降幅达1.312万亿美元或0.9%。第三季度股市市值减少约1.7万亿美元，而家庭持有的房地产价值则略有上升。由于对美联储加息后经济前景的担忧，第三季度标普500指数出现了一年来的首次回落。与此同时，由于借贷成本上升导致库存受限，房价仍处于高位。美联储的报告还显示，在利率上升的背景下，消费者和企业在第三季度减少了借贷。企业未偿债务年化增长率为1.5%，为2020年底以来的最低水平。

美众议院下周或就针对拜登的弹劾调查进行表决。美国众议院共和党人周四推进了正式授权对拜登进行弹劾调查的程序，原因涉及其家族业务往来。保守派共和党人近几个月来一直在推动弹劾调查。预计将于下周举行的投票将要求所有众议员公开对这项调查表示支持或反对。对于来自2020年拜登获胜选区的18名共和党人和其他一些议员来说，他们可能并不愿采取这样的行动。不过，众议长约翰逊曾表示他认为有必要进行投票，部分上是为了反驳正在进行的调查在法律上不正当这一说法。要令此番授权投票获得成功，约翰逊和副手只能承受最多三名共和党人的“叛变”，而民主党人可能会一致投反对票。约翰逊曾表示他相信该决议将获得通过。

俄罗斯和沙特呼吁所有OPEC+成员国加入减产协议，以造福全球经济。沙特和俄罗斯呼吁所有OPEC+成员国加入减产协议，以造福全球经济。在俄罗斯总统普京在利雅得会见沙特王储穆罕默德数小时后，克里姆林宫发表声明称，双方强调了在能源领域合作的重要性，“以及所有成员国加入OPEC+协议的必要性，以一种符合生产国和消费国的利益，并支持全球经济增长的方式。”沙特国家通讯社(SPA)称，双方在会晤中强调了OPEC+成员国需要承诺遵守该联盟的协议。石油市场消息人士称，克里姆林宫和沙特如此明确地公开呼吁“加入”减产，似乎是试图向OPEC+中未减产或减产不够的成员国发出信息。

以色列在加沙南部追击哈马斯，数百名巴勒斯坦人死亡。以色列在加沙地带最大城市与哈马斯武装分子作战，造成数百名巴勒斯坦人死亡。居民报告称，加沙南部最大城市汗尤尼斯以东发生激烈战斗。以色列表示，其部队在汗尤尼斯打死了多名武装人员。哈马斯一名高级官员告诉路透，调解人员仍在探索停火机会，并重申要求以色列停止袭击，但白宫表示，以色列和哈马斯尚未就人道主义暂停达成协议。美国国会众议院周四发布的一份报告称，美国必须立即采取行动，通过加强现有规则的执行并增加新的规则来阻止“美国敏感技术流向中国”。美国商务部发言人并未立即置评。

▍个股新闻

Lululemon(LULU.US)下调全年业绩指引，股价盘后跌超6%。Lululemon三季度调整后EPS为2.53美元，分析师预期2.29美元。三季度净营收22.0亿美元，分析师预期21.9亿美元。三季度门店可比销售剔除汇率因素后增长9%，分析师预期增长8.68%。董事会授权10亿美元股票回购计划。预预计全年EPS为11.77-11.85美元，公司原本预计12.02-12.17美元。预计全年调整后EPS为12.34-12.42美元，公司原本预计12.02-12.17美元。计全年净营收95.5亿-95.8亿美元，公司原本预计95.1亿-95.7亿美元。预计四季度EPS为4.85-4.94美元，分析师预期4.93美元。预计四季度净营收31.4亿-31.7亿美元，分析师预期31.8亿美元。露露柠檬美股盘后跌约6.4%。

Robinhood(HOOD.US)欧盟推出免佣金加密货币交易服务。Robinhood正在欧盟推出免佣金加密货币交易服务，这是继上周在英国首次推出股票经纪服务后的又一重大举措。Robinhood加密货币部门总经理约翰·科布拉特表示，该应用将于周四上线，将允许欧洲投资者买卖超过25种加密货币，包括比特币、以太坊和Solana的SOL等。此外，该公司还将提供类似返现的忠诚度计划，按用户每月交易量的一定比例以比特币形式返还。据了解，总部位于硅谷的Robinhood目前还没有立即计划将其加密货币服务提供给英国投资者，科布拉特表示，原因是当地缺乏对数字资产的监管明确性。Robinhood将通过从市场的做市商和交易场所获取返佣来从其加密货币经纪业务中获得收入。科布拉特表示，在欧洲，每笔交易的返佣将是“大约65个基点”——几乎是公司在美国执行的加密订单所赚取的35个基点的两倍。

Meta(META.US)和微软(MSFT.US)表示将购买AMD(AMD.US)的新型人工智能芯片，作为英伟达(NVDA.US)的替代品。META、OpenAI和微软在AMD的一次会议上说，他们将使用AMD最新的AI芯片Instinct MI300X。这是迄今为止科技公司正在寻找昂贵的英伟达图形处理器替代品的最大迹象，英伟达图形处理器对于创建和部署像OpenAI的ChatGPT这样的人工智能程序至关重要。如果AMD最新的高端芯片在明年初开始出货时，足以满足构建和服务人工智能模型的科技公司和云服务提供商的需求，它可能会降低开发人工智能模型的成本，并给英伟达不断飙升的人工智能芯片销售增长带来竞争压力。AMD首席执行官苏姿丰周三表示：“所有的兴趣都集中在面向云计算的大型处理器和大型GPU上。”AMD表示，MI300X基于一种新的架构，这种架构通常会带来显著的性能提升。它最显著的特点是拥有192GB的尖端高性能HBM3内存，传输数据速度更快，可以适应更大的人工智能模型。