美股直击丨部分经济数据走强，强化“Higher for Longer”预期

▍大市评述

华尔街等待美联储利率决议及会后主席发言，以决定下一步的交易方向！明星科技股多数走高。美元走强，实现8-10月连涨。美油、布油均止步四个月连涨。黄金因美元走强而承压。

加密货币走高，比特币涨0.62%，报34596.00美元;以太坊涨0.65%，报1812.74美元。比特币10月累涨27%。以太坊重上1800美元，10月累涨近8%。

截至收盘，道指收涨0.38%，纳指涨0.48%，标普500指数涨0.65%。芯片股普遍走高：AMD(AMD.US)收涨2.41%，英特尔(INTC.US)收涨2.27%，美光科技(MU.US)、高通(QCOM.US)收涨超1%，台积电(TSM.US)收涨0.29%。明星科技股多数收涨：特斯拉(TSLA.US)收涨1.76%，亚马逊(AMZN.US)收涨0.29%，苹果(AAPL.US)收涨0.24%，但英伟达(NVDA.US)收跌近1%。

三大股指均连跌三月。10月，道指累跌1.36%，纳指累跌2.78%，标普500指数累跌2.20%。特斯拉月内跌近20%，领跌大型科技股并拖累汽车厂商和供应链。微软累涨7%。芯片股指累跌超6%。

据CME数据，当前有98.4%的概率11月份停止加息，已板上钉钉；12月停止加息的概率为72.1%；2024年1月份停止加息的概率为61.1%，即11/12/2024-1月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。同时，市场预计今年Q4、明年Q1、Q2将维持高利率水平（5.25%-5.50%），美联储最快明年Q3开始降息，无风险利率可能“Higher for Longer”。

▍热点消息

纽约联储通胀趋势指标反弹。有着“新美联储通讯社”之称的Mick Timiraos表示，美国纽约联储用于捕捉潜在物价趋势的通胀指标“多元变量核心趋势”通胀比率在9月份反弹至2.9%，8月份从2.5%上修为2.6%。

多项美国经济数据表现强劲，强化美联储“higher for longer”预期。周二公布的数据显示，美国10月谘商会消费者信心指数为102.6，好于市场预期的100，但略低于9月的103。由于工资增长提速，美国三季度劳工成本指数季环比增1.1%，超过市场预期的和前值的1%。8月标普凯斯-席勒美国房价指数连涨七个月至纪录新高。美国联邦住房金融局FHFA的8月房价指数连续三个月加速增长。

美国信贷表现坚挺令观察者困惑，美联储制定政策犹如走钢丝。为了遏制通胀，美联储意在全面收紧金融环境，但迄今尚未对美国企业的融资状况产生太大影响。借款依然强劲，部分负债最重的企业近期所发布的财报也强于预期。因此，美联除是否已将利率上调至他们认为“足够限制性”的水平，或者将把利率维持在高位多久，再引发市场关注。PGIM Fixed Income首席投资策略师Robert Tipp表示：“对美联储来说，现在像是在走钢丝。官员们已开始谈论两方面的风险，一方面是加息过高导致经济陷入衰退的风险，而另一方面则是行动力度不够，进而导致通胀挥之不去。如何找到平衡点，当前仍需要更多时间来观察和等待。”

已买入大量两年期美债多头头寸。 亿万富翁投资人Stan Druckenmiller表示，随着对经济的担忧加剧，他已经买入“大量”两年期美国国债多头头寸。Druckenmiller加入了Bill Ackman和Bill Gross等一系列知名投资人的行列，近来就美国经济发出警告。与Ackman不同的是，Druckenmiller表示他维持对较长期债券的空头押注，因为他担心美国政府债券发行量大增。不过，他表示，随着买入两年期美债多头头寸，整体而言这是他自2020年以来首次做多固收产品。Druckenmiller表示，随着疫情相关刺激措施“迅速减少”，美国经济形势正趋于疲软。从历史角度来看，利率、油价和美元的同时上升对经济不利。

欧元区10月通胀急降且第三季经济萎缩，欧洲央行加息双重效果显现。欧元区通胀快速下降，10月物价同比涨幅仅为2.9%，为2021年7月以来最慢；经济也开始萎缩，第三季较前季下降0.1%，显示出欧洲央行稳步加息的双重影响，这两组数据也意味着欧洲央行几乎肯定已经完成了加息。不包括能源、食品、酒类和烟草在内的通胀指标降幅较为温和，从4.5%降至4.2%，为2022年7月以来的最低水平。欧洲央行副总裁德金多斯表示，欧元区10月通胀下降，尤其是扣除波动较大的价格的核心通胀指标回落，这对欧洲央行来说是个“好消息”。德国央行总裁纳格尔表示，欧洲央行必须在足够长的时间内保持足够高的利率水平，因为尽管欧元区的通胀率在过去一年大幅下降，但仍未被控制住。据《德国商报》，欧洲央行管委史托纳拉斯表示，如果通胀率持续低于3%的门槛，他将考虑在2024年中期降息。

OPEC石油产量连续第三个月增加，伊朗产量创2018年来新高。路透调查显示，10月石油输出国组织(OPEC)石油产量连续第三个月上升，受助于尼日利亚和安哥拉增产，尽管沙特阿拉伯和OPEC+联盟的其他成员国继续减产以支持市场。调查显示，10月OPEC石油产量为2790万桶/日，较9月增加18万桶/日；伊朗产量上升至317万桶/日，为2018年华盛顿重新对伊朗实施制裁以来的最高水平。

▍个股新闻

AMD Q3营收同比增长4.2%，Q4指引不及预期。财报显示，AMD Q3营收同比增长4.2%至58亿美元，好于分析师预期的57亿美元;调整后的每股收益为0.70美元，好于分析师预期的0.68美元。分业务看，AMD的Q3营收增长主要来自个人电脑(PC)业务，包括台式机和笔记本PC处理器和芯片组在内的客户事业部营收15亿美元，同比猛增42%。AMD表示，该业务同比增长主要源于锐龙(Ryzen)移动处理器的销售增长。此外，AMD预计Q4营收为58亿-64亿美元，分析师预期64亿美元。该公司还预计，数据中心(业务)将在四季度强劲增长，同时下调了游戏业务销售预期。该公司称，其AI芯片MI300料将四季度量产、将是公司史上最快销售额达10亿美元产品。

Pinterest(PINS.US)收涨超19%！Q3业绩、指引均超预期。财报显示，Pinterest Q3营收同比增长11%至7.63亿美元，好于分析师预期的7.43亿美元;调整后的每股收益为0.28美元，好于分析师预期的0.20美元，上年同期为0.11美元。该公司称，全球月活跃用户同比增长8%，达到4.82亿。该公司预计，Q4营收将同比增长11%至13%，分析师预期为11.4%;预计运营支出将下降9%至13%。

微软(MSFT.US)发布Windows 11重大更新！包含人工智能助手Copilot。微软在官网宣布，开始向IT专业人员推出Windows 11操作系统的重大版本更新“23H2”，其中就包含了外界期待已久的人工智能助手“Copilot”。据悉，微软Copilot是一种生成式人工智能(AIGC)工具，与先前爆火全球的ChatGPT有相似之处。微软上月称，作为“日常AI伴侣”，Copilot将能够在“最常用的所有应用程序和体验中无缝使用”。依靠大型语言模型(LLM)，用户只需使用“自然语言”下达指令，Copilot就可帮助编写电子邮件的文本，回答问题，并在Windows系统中自动执行相关操作等。

WeWork(WE.US)盘后跌超39%！消息面上，有报道称，WeWork最早将于下周提交破产申请。