掘金2023年美股：精選9只最好的美國REITs

房地產投資好處多多，可以為你賺取收益，創造現金流，抵禦通脹以及分散投資組合。但是，對於個人投資者來說，購買實物房地產成本高昂，手續繁瑣且風險很高。相比之下，多元化的房地產投資信託基金（REITs）是一個很好的替代。REITs是持有大量房地產的上市公司，很多都派發豐厚的股息，另外還有住宅、商業以及專業房地產等多種類型的REITs供你選擇。

按照Morningstar分析師的看法，下面這9只最好的美國REITs值得買入：

REIT遠期股息率相較6月15日的隱含股價漲幅American Tower Corp. (ticker: AMT)3.3%15.8%Public Storage (PSA)4.2%13.3%Crown Castle Inc. (CCI)5.5%19.8%Simon Property Group Inc. (SPG)6.7%35.2%Realty Income Corp. (O)5.0%24.1%Welltower Inc. (WELL)3.0%22.3%Digital Realty Trust Inc. (DLR)4.6%28.1%AvalonBay Communities Inc. (AVB)3.5%26.5%Equity Residential (EQR)4.0%32.6%美國REITs 1：American Tower

分析師Matthew Dolgin表示，2023年初，全球最大的無線通信和廣播塔運營商American Tower Corp（NYSE:AMT）的美國業務表現尤為強勁。該公司報告一季度合併內生塔創收額增速創2017年以來的最高，利潤率也在擴張。此外，American Tower的全球多元化戰略讓它與其他美國公司實現了差異化競爭。Morningstar給予AMT股票“買入”評級以及225美元的目標價，該股股價6月15日收于194.27美元。

美國REITs 2：Public Storage

分析師Suryansh Sharma表示，美國最大的自助式倉儲設施公司Public Storage（NYSE:PSA）抵禦經濟衰退的能力很強，同時還將受益于諸如城市化、整理、人口增長以及住房負擔能力下降等長期趨勢。此外，該公司將繼續擴大自己的市場份額。Morningstar給予PSA股票“買入”評級以及326美元的目標價，該股股價6月15日收于287.64美元。

美國REITs 3：Crown Castle

專業REIT Crown Castle International Corp（NYSE:CCI）無線通信塔運營商，該股股價今年截至6月15日下跌13.8%，為長期投資者提供了買入機會。Dolgin表示，Crown Castle的光纖業務增長欠佳，但維持全年財測不變。Morningstar給予CCI股票“買入”評級以及140美元的目標價，該股股價6月15日收于116.89美元。

美國REITs 4：Simon Property Group

Simon Property Group Inc（NYSE:SPG）是一家專注于地區商城、奧特萊斯，以及社區和生活方式中心的零售REIT，並且它的股息在這份名單中是最高的。分析師Kevin Brown表示，Simon報告一季度房產的淨營業利潤（NOI）不錯，而多年來首次出現的零售投資虧損已經納入該公司2023年的指引當中，同時他依然看好該公司優質的A類商城地產。Morningstar給予SPG股票“買入”評級以及150美元的目標價，該股股價6月15日收于110.92美元。

美國REITs 5：Realty Income

Realty Income Corp（NYSE:O）是一家聚焦于單租戶建築的零售REIT，一季度的同店淨營業利潤僅增長0.2%，但16.7億美元的收購超預期。Brown表示，收購的資本化率（cap rate）與融資成本之間的差額為投資者創造了巨大的價值，並稱最近的債券發行意味著大規模收購還在進行。Morningstar給予O股票“買入”評級以及76美元的目標價，該股股價6月15日收于61.23美元。

美國REITs 6：Welltower

醫療REIT Welltower Inc（NYSE:HCN）投資包括養老院、專業護理設施以及醫療辦公建築在內的醫療設施，該股股價今年迄今上漲22.3%。公司一季度淨營業利潤增長10%，同時收購了5.29億美元的高質量資產，並且未來有能力通過外部增長繼續創造價值。Morningstar給予WELL股票“買入”評級以及98美元的目標價，該股股價6月15日收于80.15美元。

美國REITs 7：Digital Realty Trust

專業REIT Digital Realty Trust Inc（NYSE:DLR）提供數據中心及其他IT解決方案。Dolgin表示，該公司一季度的定價能力是多年來最強的，並預計這一定價權未來將得以延續。此外，該公司近一半的租約跟通脹率綁定。Morningstar給予DLR股票“買入”評級以及135美元的目標價，該股股價6月15日收于105.39美元。

美國REITs 8：AvalonBay Communities

多戶住宅REITAvalonBay Communities Inc（NYSE:AVB）專注於高檔公寓社區。分析師Brian Bernard表示，AvalonBay聚焦於城市和郊區的沿海市場，住宅自有率的下降疊加就業和收入的增長將促進租金價格以及入住率的上升，同時他預計2023年同店銷售額的增長將繼續推高該公司的營運資金（FFO）。Morningstar給予AVB股票“買入”評級以及241美元的目標價，該股股價6月15日收于190.53美元。

美國REITs 9：Equity Residential

多戶住宅REIT Equity Residential（NYSE:EQR）擁有和經營多元化的公寓房產，並且過去10年該公司不斷剝離內陸以及南部市場的資產，然後用出售所得投資和收購入住率高，租金增長趨勢強勁的城市和沿海市場。得益於這一戰略，Equity Residential的FFO實現了持續增長。Morningstar給予EQR股票“買入”評級以及88美元的目標價，該股股價6月15日收于66.35美元。