中信建投：维持旭辉控股集团(00884)“买入”评级目标价8.61港元

研究報告6年前 (2020-03-09)528

中信建投发布报告称，维持旭辉控股集团(00884)“买入”评级，6个月目标价8.61港元。该行表示，公司专注深耕一二线及城市群周边强三线城市，2012年上市以来实现了高速成长；土地市场战略预判能力突出，并凭此获取了大量核心城市群优质土储；财务管控能力优异，融资成本位于行业内较低水平。公司是上市房企中为数不多的“均好生”，注重规模、利润、风险三者平衡，未来需求...

中信建投发布报告称，维持旭辉控股集团(00884)“买入”评级，6个月目标价8.61港元。

该行表示，公司专注深耕一二线及城市群周边强三线城市，2012年上市以来实现了高速成长；土地市场战略预判能力突出，并凭此获取了大量核心城市群优质土储；财务管控能力优异，融资成本位于行业内较低水平。公司是上市房企中为数不多的“均好生”，注重规模、利润、风险三者平衡，未来需求的释放仍将集中在核心城市群，聚焦战略和大量优质土储也助于公司在未来继续打开成长空间。该行预计公司2020/2021年核心EPS分别为1.12/1.38元，对应当前PE 估值分别为5.5X/4.5X。