中金：旭辉控股(00884)维持跑赢行业评级 目标价7.62港元

中金公司发布报告称，预计旭辉控股集团（00884）2019和2020年核心净利润70亿元（同比升26.5%）和91亿元（同比升30%），2021年增速可能保持在25%左右。该行表示，维持其“跑赢行业”评级，上调目标价9%至7.62港元。  

该行表示，预计公司将继续拿出每年销售回款的10%左右用于投资性物业孵化，并预计其2019-2020年盈利复合增速60%。另外，公司前11月拿地成本占销售额34%，资产负债表稳健。  

该行称，认为2019年销售可能达到1950亿元（同比升28%，前11月完成度91%），2020年销售同比增长20-25%，且利润率和权益比率将明显改善，预计2019年初至今新项目销售毛利率为25%-27%，总体权益比率提升至75%。