MACD(使用平滑異同移動平均線)教學與交易策略

MACD(使用平滑異同移動平均線)教學與交易策略
簡介：MACD指標，常見指標之一。但在外匯市場上，筆者認為MACD並不很適用於短線交易。說起來，MACD還是股票市場見得更多，而股票軟體和外匯交易軟體MACD的顯示介面還有所不同，那麼用法是否會發生改變？
MACD，是Moving Average Convergence and Divergence的縮寫，中文名為“平滑異同移動平均線”， 是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的徵兆，加以雙重平滑運算而得出。
別看MACD在名稱裡面便帶有“均線”一詞，計算公式也是從均線出發，但從顯示介面來看，跟均線一點都不像。不過我們可以通過均線來理解MACD，好比黃金交叉、死亡交叉的使用、穩定性等等。需要注意的是，MACD並沒有繼承均線辨別趨勢這一個功能，筆者更多是通過這個指標來觀察多空情緒的對比情況。
先簡述下MACD的基本規則，即運用快速線與慢速線相互之間的距，來研判買進與賣進的時機和訊號。所以，MACD本身會發出多空入場信號，但具體的使用則需要根據實際情況來看。
一：MACD參數問題絕大多數平台默認MACD參數是（12，26，9），通過三個數值計算DIF（也稱快速線）、DEA（也稱慢速線）和柱體值。
DIF=EMA（12）-EMA（26）；
DEA為DIF的9日EMA值，也成為MACD值；
柱體值=（DIF-DEA）×2
所以，傳統情況下，MACD以兩線一柱來顯示，不過大家是不是發現外匯平台只顯示一線一柱，那是因為省去了上述“柱體值”這一計算，所以也稱為單線MACD。不過不用擔心，使用方法並沒有多少變化，不影響正常使用。
對於此參數就不用修改了，直接用就行（筆者也沒有更好的參數推薦）。

*圖1 截至2019年1月30日OANDA MT4平台上
關於圖表視窗顯示，其中紅色虛線為慢速線，以柱體（邊沿線作為快速線使用）上穿或下穿此虛線形成相應信號。
（以下內容皆是針對外匯平台的單線MACD而言的）
二：MACD如何使用MACD的使用，需獲取資訊：MACD柱和慢速線在0軸之上還是0軸之下、柱體邊沿的方向，以及柱體邊沿形成黃金交叉死亡交叉情況。
1:0軸問題0軸是多空分界線，在0軸之上，提示盤面情緒偏多；在0軸之下，提示盤面情緒偏空。
注意，偏多偏空，講究時效性，也就是說MACD值需在0軸之上維持一段時間，才算是偏多提示，反之亦然。“曇花一現”式的攀上0線，並不是發出多頭信號。
而關於在0軸之上或之下，我們考慮的是多空情緒誰占主導的問題，但量變能引發質變，長時間MACD值長期盤桓在0軸之上，我們肯定是考慮趨勢為多頭的，而筆者認為MACD不能提示趨勢的關鍵點在於，我們無法獲知MACD確認趨勢的準確信號。
大家記住：MACD維持在0軸之上，主要考慮做多；MACD在0軸之下，主要考慮做空。
2:MACD柱體伸長或縮短中國大陸A股票市場，十分講究成交量，所以MACD會結合成交量來理解，以柱體的長短來衡量成交量寡眾水準。而在外匯市場，因為成交量太大，很難有指標能夠很好的反映成交量水準，這時再來說MACD柱體反應成交量或許是不大合適的。
不過，筆者認為依然可以通過MACD柱體的長短來感知多空力量的對比情況。在0軸之上，柱體越長，多頭力量較之空頭力量越強，柱體越短，多空力量差距越小，反之一樣的道理。
所以，若MACD柱體維持在0軸附近而一直無法伸長，往往反映的是方向不明而盤面盤整的情況。
再來，結合K線圖來看，如下圖2。還是拿0軸之上的情況來說，MACD柱體逐漸伸長的過程中，匯價往往隨之上行，MACD柱體逐漸縮短時，則匯價往往隨之下行。基於此，我們可以觀察到：MACD柱邊沿線的方向是可以指向匯價短時的運行方向的。不過，我們需要注意的更主要是在MACD柱邊沿線方向變化的時候，即柱體不再伸長而開始縮短或是維持不變的時候，因為這個時候，盤面可能要開始回檔或盤整了，短線波段交易該出場要準備出場了。

*圖2截至2019年1月30日OANDA MT4平台上
那麼，是已轉向就出場，還是有其他更具體的指示呢？我們來看“黃金交叉”、“死亡交叉”。
3:黃金交叉&死亡交叉關於“黃金交叉”“死亡交叉”，筆者認為大家應該是不陌生的。很簡單，就是：MACD柱體上穿慢速線即為黃金交叉，為多頭訊號；MACD柱體下穿慢速線即為死亡交叉，為空頭訊號。
筆者在這裡提醒一下，不是所有的’“黃金交叉”“死亡交叉”都是值得使用的。
在0軸之上，靠近0軸的黃金交叉，配合MACD柱體開始伸長，作為多單入場訊號來看。在0軸之下，靠近0軸的死亡交叉，配合MACD柱體開始伸長，作為空單入場訊號來看。
至於0軸之上遠離0軸的死亡交叉和0軸之下遠離0軸的黃金交叉，伴隨而來的往往是盤面修正，不建議入場，還是用作出場的好。

*圖3至2019年1月30日OANDA MT4平台上
4:背離問題MACD的使用方式中，最引人注目的莫過於背離問題。
MACD的背離是指MACD柱體邊沿線在一段時間內的整體方向於K線的運行方向不一致，主要為K線上漲，而MACD柱體邊沿線逐漸下行。這被看做是盤面趨勢即將反轉的信號，是抄頂或抄底的好時機。

*圖4至2019年1月30日OANDA MT4平台上
可是，MACD背離一不提示趨勢反轉的時間，二不提示反轉的大致位置，那麼對於“追漲殺跌”的外匯市場而言，簡直是一個雞肋一般的功能。
筆者在這裡要說，別人所重視的背離功能，是否能用，一定要結合實際情況來看。
5:滯後性問題從上述的描述來看，其實MACD使用並不難，信號明確，功能也不單一，還是好用的。
另一方面，不好用的地方也得說說，其實主要是滯後性的問題。
MACD從均線出發，“撫平”了均線的不穩定，同時也繼承了滯後性的特點。在圖表上仔細觀察，金叉或死叉出現的時候，一般是盤面已經開始運行了，也就是信號有點慢。好比做EURUSD的日內交易，盈利空間平均就50、60點，信號一慢，搞不好就少掉了10來個點，這可就少了20%左右，是不是太不划算了呢？

*圖5至2019年1月30日OANDA MT4平台上
而通過MACD柱體邊沿線轉向來找入場機會，則喪失了指標的穩定性特點。
3：MACD總結綜上所述，MACD從使用方法上來看，不難，而就外匯平台使用，短線交易還是適用性有限，筆者建議，就做震盪指標看看多空力量對比會好用一些，而從這個角度來看，長線短線皆適用。

何謂MACD(使用平滑異同移動平均線)?

MACD，是Moving Average Convergence and Divergence的縮寫，中文名為“平滑異同移動平均線”， 是運用快速（短期）和慢速（長期）移動平均線及其聚合與分離的徵兆，加以雙重平滑運算而得出。

如何運用MACD指標?

MACD的使用，需獲取資訊：MACD柱和慢速線在0軸之上還是0軸之下、柱體邊沿的方向，以及柱體邊沿形成黃金交叉死亡交叉情況。
0軸是多空分界線，在0軸之上，提示盤面情緒偏多；在0軸之下，提示盤面情緒偏空。注意，偏多偏空，講究時效性，也就是說MACD值需在0軸之上維持一段時間，才算是偏多提示，反之亦然。“曇花一現”式的攀上0線，並不是發出多頭信號。
MACD柱體的長短來感知多空力量的對比情況。在0軸之上，柱體越長，多頭力量較之空頭力量越強，柱體越短，多空力量差距越小，反之一樣的道理。所以，若MACD柱體維持在0軸附近而一直無法伸長，往往反映的是方向不明而盤面盤整的情況。