中國船舶租賃公布2023年中期業績:期內溢利漲超20%,年化平均凈資產回報率達18.4%,「一體兩翼」助力業績高速發展

中資股動態1年前 (2023-08-23)48
格隆匯獲悉,中國船舶集團(香港)航運租賃有限公司(「中國船舶租賃」,股份代號:3877.HK)及其附屬公司宣布其截至截至2023年6月30日止六個月之未經審核中期業績。截至2023年6月30日止六個月,中國船舶租賃實現期內溢利10.91億港元,收益17.32億元,分別較2022年同期上漲20.3%、15.1%。截至2023年6月30日止,公司的平均凈資產回報...

格隆匯獲悉,中國船舶集團(香港)航運租賃有限公司(「中國船舶租賃」,股份代號:3877.HK)及其附屬公司宣布其截至截至2023年6月30日止六個月之未經審核中期業績。截至2023年6月30日止六個月,中國船舶租賃實現期內溢利10.91億港元,收益17.32億元,分別較2022年同期上漲20.3%、15.1%。截至2023年6月30日止,公司的平均凈資產回報率達到18.4%,平均資產回報率達到5.4%,分別較2022年12月31日增長2.8個百分點和1.1個百分點;中國船舶租賃總資產為410.88億港元,凈資產為122.44億港元,較2022年12月31 日分別增長1.4%和5.2%;資產負債率控制在70.2%,較2022年12月31日下降1.1個百分點。權益持有人應占綜合溢利較2022年同期增加約24.32%;每股盈利為0.177港元,同比增長24.6%;董事會宣派中期股息每股3港仙。

科學制定營運策略,「彈性收益」業務總體實現超市場基準收益

受全球宏觀經濟影響,2023年上半年,BCTI指數均值較2022年同期下滑21.1%,VLGC(液化石油氣)租金上漲明顯。但通過科學的運營安排,有效的營運支出管控,中國船舶租賃執行短期租約的合營油輪船隊投資收益逆市提升,其中8艘5萬噸級成品油╱化學品運輸船實現歸屬公司投資收益為0.98億港元,同比上漲162.4%;6艘7.5萬噸級成品油輪實現歸屬公司利潤約0.91億港元,同比上漲63.4%。4艘超大型液化石油氣船隊表現優異,實現歸屬公司投資收益0.61億港元,同比上漲39.7%。自營的8艘散貨船(包括6艘6.4萬噸級散貨船和2艘8.2萬噸級散貨船),實現凈利潤0.34億港元。今年上半年,26艘短期及即期運營的船舶共為公司創造利潤約2.8億港元。

創新業務拓展及投放模式,積極應對船舶租賃市場加劇的競爭態勢,船隊資產優質均衡

2023年上半年,新造船市場熱度不減,船價高企、船位緊張,船舶融資市場競爭加劇,中國船舶租賃發揮懂船、懂船東、懂市場的優勢,新簽船舶8艘,交付起租4艘,提前回購9艘。公司把握后疫情時代旅游業反彈機遇,簽訂2艘豪華客滾船,順應國家海洋發展戰略,新增2艘10萬噸智慧漁業養殖工船;服務杭州亞運會水上文旅項目,簽訂4艘綠色混動游船,實現境內人民幣船舶租賃項目新突破,促進船舶電氣化、推動院所科技成果轉化。7月,公司創新業務開展新模式,與航運管理公司、油氣運營商(運輸需求方)進行三方合作,聯合投資2艘17.4萬方LNG運輸船,構建風險共擔、收益鎖定的三方共贏模式;8月,發力能源運輸市場,利用境外的政策便利,新簽2艘VLCC二手船融資租賃項目。

截至2023年6月30日,公司(包括合營及聯營公司)船舶組合規模為155艘,其中起租運營124艘,31艘正在建造,運營船舶平均船齡約3.8年。1年期以上租約(即不包括即期運營項目和1年內到期租約項目)平均租約剩余年限為6.8年。按合同金額計,公司在運營船隊組合中,海上清潔能源裝備、集裝箱船、液貨船、散貨船、特種船分別占41%、7%、18%、19%、15%。

持續強化成本管控和風險管控,資金成本漲幅低于市場基準,運營資產安全穩健

自2022年3月以來,美聯儲進入快速加息通道。7月27日,美聯儲再次宣布加息25個基點,將聯邦基金利率目標區間調整至5.25%-5.5%,達到22年來最高。為應對資金成本快速上漲壓力,中國船舶租賃進一步強化現金流管控,提高資金利用效率;開展跨幣種融資,創新融資管道;縮減有息負債規模,優化資本結構。將公司2023年上半年平均有息負債平均成本控制在3.4%,較2022年上半年平均水平僅提高1個百分點。利用人民幣的相對利率優勢,在中國境內發行10億人民幣可持續發展掛鉤熊貓債,票面利率3.3%,創下發行期間AAA級同行業同期限最低發行利率。抓住上半年港幣利率優勢,將部分美元短期浮動利率貸款轉化為港幣浮動貸款,上半年節省財務費用約16.89百萬港元。為控制利率風險,在美聯儲本輪加息周期前,公司抓住美元利率低位有利時機,開展了一系列利率互換交易,上述交易上半年總計節省財務費用66.86百萬港元。

通過加強船舶管理效率,減少船員換班費用,2023年上半年中國船舶租賃船舶管理費用為136.87百萬港元,比去年同期縮減9.16百萬港元。得益于公司完善的全面風險管理體系和高效的資產管理水平,2023年上半年,公司船舶資產利用率和整體租金收取率均為100.0%。截至2023年6月30日,公司信貸類不良資產為23.73百萬美元,占信貸資產總額0.93%,撥備覆蓋率為297%。

推進ESG理念全面融入經營管理,提升公司ESG專業治理能力

中國船舶租賃深入踐行ESG理念,完善公司治理機制。公司設立董事會ESG與可持續發展委員會,同時成立ESG領導小組及專家研究小組,建立「雙層四級」 ESG管理架構。對ESG管理現狀進行系統分析,出具《ESG管理差距分析報告》,并基于公司重要性議題和所識別的重大非財務風險梳理了ESG治理提升行動計劃。成功受邀參加標普國際2023年CSA評估,開展ESG評級工作。榮登《財富》中國雜志(《Fortune》)2023年ESG影響力榜,在WIND ESG指數中獲評BBB級。鑒于公司良好的治理機制及改革成果,中國船舶租賃再次榮獲中央企業所屬“雙百企業”2022年度專項考核最高級別“標桿”級,在中國船舶集團有限公司成員單位董事會年度評價中獲評“優秀”。 以綠色金融、綠色航運助力“雙碳”戰略。公司深入推進清潔能源產業戰略,密切跟蹤EEXI和CII政策的執行情況以及歐盟碳稅政策的制定情況,按照原定計劃啟動對聯合投資的4艘VLGC船雙燃料改裝。受納斯達克邀請加入其可持續證券發行人網絡,獲得納斯達克2023年度ESG披露透明度徽章。與上海船舶設計院聯合投資的節能科技公司發展良好,將圍繞高效推進、綠色減阻、集成控制和低碳零碳四大領域布局船舶綠色產品,致力研發船舶綠色節能新技術,轉化研究成果。

中國船舶租賃積極服務香港社會,充分利用自身在船舶、航運及金融業界的廣泛聯系,為香港企業與內地企業的交流搭建平臺,助力粵港深入合作,切實推動香港融入國家發展大局。同時深入香港社會,服務香港市民,通過積極派出義工、提供修繕基金等方式,積極參加「愛心修繕十八區」「慶回歸26周年小區關懷行動」,為香港超過260戶基層家庭提供愛心修繕服務,為300戶長者或困難家庭派發米、面、食油等生活物資。

中國船舶(香港)航運租賃有限公司董事會主席鐘堅先生表示:「2023上半年,船舶及航運市場整體呈現「船價高企,運價回落」狀態。再加上船舶融資市場日趨激烈,美元利率持續攀升,上述給公司經營造成了很大壓力。在重重壓力之下,公司業績還能在高位實現高速增長,主要緣于三方面原因:一是“逆周期投資、順周期運營”的跨周期戰略,以及基于此而構建的“固定+彈性”的結構化收益模式,在船價低位大量下單造船,擴充運營體量,保證經營大盤穩健發展,在周期高位實現資產溢價,享受運價上漲紅利。二是優質均衡的船隊資產,公司船隊船齡小、造價低、流通性強、LNG等高科技附加值船舶占比大,各船型比例均衡。三是穩健的風險管控體系,有效的成本管控舉措。公司對信用風險,流動性風險,利率和匯率風險,資產風險建立了完善而立體化的風險防控體系,同時通過成本工程和精益管理,壓降成本費用,實現了較高的運營效益。關于未來的發展,除了跨周期戰略和經營模式以外,公司還有如下優勢可以憑借。一是公司對航運業低碳化、數字化、智能化轉型的前瞻把握。二是優質的資產負債和現金流結構。三是高效健康的公司治理體系和經營管理機制。今年下半年,公司將繼續秉承「專業、專注、創新、高效」的核心價值觀,進一步完善船舶租賃與投資運營一「一體兩翼」的戰略布局,以市場化、專業化、國際化為導向健全航運類資產管理機制,根據市場趨勢判斷制定相適應的租約安排和定價策略,進一步提升航運類資產的經營效益。公司將密切關注市場變化,擇機處置若干船齡相對較大、市價處在相對高位的船舶,兌現溢價收益。公司將實施「走出去」戰略,積極應對船舶融資市場的激烈競爭。公司將深入推進精益管理,創新融資模式,根據貨幣市場變化調整融資策略,控制資金成本。公司也將進一步增進與資本市場的聯系,開展多形式的交流活動, 引導市場更加了解公司,以及中國船舶工業的發展歷程和未來前景。」

扫描二维码推送至手机访问。

本文转载自互联网,如有侵权,联系删除。

本文链接:https://www.todayusstock.com/news/390412.html

您暂未设置收款码

请在主题配置——文章设置里上传

扫描二维码手机访问