2023年精選7只美國REIT ETF，總有一款適合你

在房地產投資當中，房地產投資信託基金（REIT）ETF的優勢非常明顯：一站式滿足多元化投資需求，流動性好，交易方便，資金量小的投資者也能參與房地產投資，同時還派息。美國市場上可供選擇的REIT ETF很多，資產規模、投資類型以及地域分佈不一，可以滿足投資者的不同需求。

2023年，房地產投資者可以考慮下面這7只美國REIT ETF。

REIT ETF股息率Vanguard Real Estate ETF (ticker: VNQ)3.5%VanEck Mortgage REIT Income ETF (MORT)11.3%Charles Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)2.3%Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)3.4%Vanguard Global Ex-U.S. Real Estate ETF (VNQI)0.5%Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF (SRVR)1.6%iShares Residential and Multisector Real Estate ETF (REZ)3.1%資產規模最大的美國REIT ETF

Vanguard Real Estate ETF（VNQ）是美國房地產基金領域的絕對龍頭：該REIT ETF總的資產管理規模（AUM）超過$360億，是排名第二位基金的7倍，同時流動性很好，日均成交量超過500萬股。此外，VNQ還相當多元化，目前持有大約170只股票，其中包括電信基礎設施公司American Tower Corp（NYSE:AMT），倉庫運營商安博Prologis（NYSE:PLD），數據中心運營商Equinix Inc（NASDAQ:EQIX），以及各種辦公建築或商超運營商。該基金股息收益率3.5%，差不多是標普500指數的兩倍。

美國高息REIT ETF

如果你追求高收益率，VanEck Mortgage REIT Income ETF（MORT）的股息率高達11.3%，在房地產抵押貸款REIT當中居首。不過，這只美國高息REIT ETF的風險也很大，其中包括利率上升風險以及房貸大規模逾期和止贖風險。MORT目前持有大約30只股票，比如說Annaly Capital Management Inc（NYSE:NLY）和AGNC Investment Corp（NASDAQ:AGNC），資產不到$2.00億。相比之下，另一隻房貸REIT iShares Mortgage Real Estate Capped ETF（REM）的股息率為9.6%，但總資產接近$7.00億。

其他美國REIT ETF

Charles Schwab U.S. REIT ETF（SCHH）：相比Vanguard基金，這只美國多元化REIT ETF資產約為$60億，排名第二。此外，SCHH持有大約130只房地產股票，沒有房貸或持有金融工具而非實物房產的“混合型”REITs，因此過去12個月的股息率僅有2.3%。

Real Estate Select Sector SPDR Fund（XLRE）：這只SPDR基金的資產近$50億，跟Schwab和Vanguard的REIT ETF同處於第一梯隊。但是，XLRE持股僅有30只左右，聚焦於行業龍頭，其中安博和American Tower Corp（NYSE:AMT）占投資組合的比重超過了25%，但股息率也較高（3.4%）。

Vanguard Global Ex-U.S. Real Estate ETF（VNQI）：這只“非美”基金排除總部位於美國的房地產股票，約700只持股分布於全球各地，其中日本占該基金資產的比重達22%，接下來是澳大利亞（11%）和香港（10%）。VNQI的股息極不穩定和不規律，過去12個月的年化股息率只有大約0.5%，但2021年曾超過8%。

Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF（SRVR）：這只Pacer基金聚焦於數字相關的基礎設施不動產，其中包括電信塔REITs，比如說Crown Castle International Corp（NYSE:CCI）和American Tower，以及數據中心和託管服務提供商Equinix Inc（NASDAQ:EQIX）。SRVR 12個月的股息率僅有1.6%，但這只資產規模約$8.00億的基金長期增長潛力相比其他類型的REIT ETF更大。

iShares Residential and Multisector Real Estate ETF（REZ）：這只資產近$10億的基金雖然也投資醫療或自助存儲企業，但聚焦於住宅類的房地產，因此受商業或工業地產的影響較小。REZ過去12個月的股息率約為3.1%，並且這只基金對房地產市場波動更加敏感。