高盛：上调金山软件(03888)目标价至31港元 维持“买入”评级

高盛发表研究报告，上调金山软件(03888)目标价12.3%，由27.6港元调高至31港元，维持“买入”评级。

高盛称，集团2月27日披露了北京金山办公软件去年第四季业绩摘要，其第四季收入符合该行预期，营业利润胜于该行预期。而2月26日，集团公布建议分拆金山云上市，并将于3月20日在北京召开股东特别大会，该行对分拆计划及股东大会的结果并没有任何意见。

该行上调对集团2019至2021年总收入预测0%、3%及6%，主要由于短视频使用量增长提高了云收入预测，以及不少内地公司安排在家工作，预计北京金山办公软件的收入将会增加。另外，该行对2019至2021年摊薄后每股盈利预测的变化不变、减少0.02港元及不变，是因为云服务收入增长加快，导致亏损部分被北京金山办公软件收入增长加快所抵消。