高盛：看好未来收入增长空间 维持金山软件(03888)买入评级

高盛下调金山软件（03888）目标价6%至31港元，该公司股价目前距离目标价还有20%的上涨空间，维持“买入”评级。  

高盛表示，金山软件软件首季表现符合预期。线上游戏收入方面，预计下半年因支出增加、新手机游戏推出市场等，全年线上游戏同比将增长12%；办公软件方面，收入预计同比上升36%，WPS办公软件（WPS）全年毛利率升至29.8%。公共卫生事件期间，远程办公需求上升，这也将为WPS提供长期发展机会。  

基于分拆金山云业务，高盛调整该公司2020-2022全年收入及纯利指引。加上将金山云分拆至美国上市后市值约41亿美元，因此，高盛调低该公司目标价至31港元，维持“买入”评级。