使用移動平均線的策略_葛蘭碧八大買賣法則

使用移動平均線的策略簡介：簡單的移動平均線中蘊藏著眾多的奧秘，它從發明至今已經衍生了無數用法。而它之所以如此受歡迎則在於其直觀清晰的思路和簡單易懂的原理。今天我們從淺入深，來講解均線的基本原理和多種使用方法。
均線的構成非常簡單，我們將過去一段時間裡的價格取得一個平均值，然後連接起來就形成了均線。在這裡，多數時候我們以收盤價為參考依據，但有時候用開盤價則可能會更好，我們會在後面和大家說明什麼時候用開盤價。
假設某個品種從1號到5號這5個交易日裡的收盤價分別為1.2、1.3、1.4、1.5、1.6，那麼此時的5日均線的位置就在1.4附近(計算方法為(1.2+1.3+1.4+1.5+1.6)/5=1.4)附近。而從2號到8號的收盤價則分別為1.3、1.4、1.5、1.6、1.7，則此時的5日均線位置就在1.5附近，以此類推，當我們得出了這一系列均價的位置之後，把這些均價連起來，就得出了一條曲線，這個曲線就是均線。
在瞭解了均線的構成之後，我們就可以理解均線理論背後的一個最基礎也是最重要的原理：成本理論：當均線上升時，意味著市場上每天的收盤價在逐漸走高，市場上持有某個交易日商品的投資者的成本價也在逐漸走高。此時，若無意外發生，人們就不願意以虧本價格出售，這個時候價格就會逐漸走高。反之亦然。
在瞭解了均線的成本原理後，我們就能理解均線的很多用法。比如當均線向上時，表明價格處於上升趨勢。反之則為下降趨勢。此外，均線的死亡交叉黃金交叉也都是一些暗示進場做空或做多的信號。
實際上，均線的很多用法已經被前人所總結出來，著名的葛南維八大買賣法則就是其中之一，它將均線的用法分成了八大類，即：乖離(做多與做空)、黃金交叉、死亡交叉、均線交叉不破做多、均線交叉不破做空、均線小幅跌破做多與均線小幅突破做空。
首先看乖離，乖離的原理和成本原理十分密切。假設價格近期一直在密切的沿著10日均線爬升，但有一天價格突然大漲並來到了距離10日均線很遠的地方。前面說過，10日均線代表的是過去10個交易日裡多數投資者的持有成本。
如下圖所示，價格在第一個橢圓區域內突然拉升，此時的10日均線仍位於48.62附近，但價格最高來到了53.20附近。這意味著此時市場上絕大多數投資者已經出現了較多的浮動獲利，其獲利回吐的動機就比較強。因此，每當價格偏離均線較遠時，價格就存在著再次向均線靠攏的動機。

*圖1 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
同樣道理，我們可以看到價格在第二個橢圓區域也已經出現了較大的乖離，因此，我們可以關注一下價格會在什麼時候再次向著10日均線拉回。但在實際操作中，乖離並不一定是一個反向做空或做多的信號，因為趨勢一旦形成就會傾向於持續下去，那麼我們最好的策略應該是順從趨勢，而不是逆向做單。因此，一旦價格和均線乖離過高，我們可以等待價格拉回，然後把價格的拉回視為一個加倉的機會。
再看均線的死亡交叉與黃金交叉，它們由一個短期均線和一個長期均線組合使用(比如5日和10日均線)，所謂死叉是指短期均線向下跌破長期均線，這往往意味著價格將開始一段下跌走勢。反之，若5日均線向上突破10日均線，則意味價格即將進入一段上升走勢(如圖2所示)。
死亡交叉與黃金交叉的背後原理也是成本原理，比如5日均線黃金交叉10日均線意味著，在過去5個交易日裡市場持有某個商品的交易成本已經超過了過去10個交易日的平均持有成本，此時大家持有這個產品的成本是逐漸上升的，如果沒有意外因素衝擊，那麼沒有人願意降價出售。

*圖2 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
接著再看均線的交叉不破以及小幅跌破後再做多或做空。這裡的不破是指短期均線向下測試了長期均線，但並沒有跌破(如下圖第二個橢圓區域)。而小幅跌破則是指短期均線跌破長期均線後又轉頭向上(如下圖第一個橢圓區域)，這兩種情況的原理和黃金交叉與死亡交叉的原理基本一致，在這裡就不再多做說明。

*圖3 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
最後要注意的是，我們在看均線黃金交叉與死亡交叉的時候，或者在判斷跌破與不跌破的時候，必須要等到黃金交叉/死亡交叉/跌破所對應的K線收盤之後方能確認。因為，當我們使用收盤價作為均線的計算依據時，這個收盤價會一直以最新的價格為準，此時的收盤價會一直變動。
有可能我們在上一秒看到黃金交叉已經成功了，但下一秒價格突破大跌，均線又會緊跟著跌下去，此時黃金交叉消失。因此，我們一定要等到均線黃金交叉/死亡交叉對應的K線收盤之後再做決策，或者說，我們可以使用開盤價來作為計算均線的依據。

*圖4 截至2019年4月3日OANDA MT4平臺上
最後，在兩條均線的選擇上，有人建議用7的倍數，因為7代表了一周，剛好是一個小週期。但建議選擇5的倍數，因為在原油、黃金和外匯期貨交易裡，每週是5個交易日，5代表的是一個小週期。

均線的構成為何?

均線的構成非常簡單，我們將過去一段時間裡的價格取得一個平均值，然後連接起來就形成了均線。

均線背後的理論為何?

均線理論背後的一個最基礎也是最重要的原理：成本理論：當均線上升時，意味著市場上每天的收盤價在逐漸走高，市場上持有某個交易日商品的投資者的成本價也在逐漸走高。此時，若無意外發生，人們就不願意以虧本價格出售，這個時候價格就會逐漸走高。反之亦然。

如何判讀均線的黃金交叉與死亡交叉?

均線的死亡交叉與黃金交叉，它們由一個短期均線和一個長期均線組合使用(比如5日和10日均線)，所謂死叉是指短期均線向下跌破長期均線，這往往意味著價格將開始一段下跌走勢。反之，若5日均線向上突破10日均線，則黃金交叉意味價格即將進入一段上升走勢。