3 只“強力買入”股息率至少 5% 的股票

還記得電影《完美風暴》嗎？三個天氣前沿在新英格蘭海岸相撞，喬治克魯尼可憐的漁船從來沒有機會。希望今天的經濟能夠在逆風中表現得更好，逆風正迅速演變成一場完美的政治經濟風暴。

隨著 2022 年的到來，風暴開始了。我們去年的牛市突然停止，市場開始下跌，到 1 月底，納斯達克指數處於修正區域，標準普爾指數緊隨其後。供應鏈衝擊和頑固的高通脹被認為是惡棍。權威人士開始談論卡特時代的滯脹。

2 月份情況未能改善，因為市場無法獲得牽引力，並且在那個月底俄羅斯入侵烏克蘭，加劇了地緣政治緊張局勢、軍事衝突和迫在眉睫的小麥短缺。現在，滯脹的幽靈正在逼近，這是高通脹和低甚至沒有 GDP 增長的邪惡組合。西方對俄羅斯實施金融制裁的連鎖反應正在給全球經濟帶來更大的壓力。

從摩根士丹利來看，股票策略師邁克爾威爾遜正面承認了這個問題，他寫道：“在未來 6-8 週內，下行風險仍然最為嚴重。我們牢牢抓住了時間和價格都不完整的熊市。”

在這種情況下，投資者自然會傾向於防禦性股票——這將很快引起對高收益股息支付者的關注。無論市場上漲還是下跌，股息股票都可以通過支付收入流來提供一定程度的安全性，這將有助於在主要股指轉向南方時隔離投資者。

Alpine Income Property Trust (PINE)

我們將從商業房地產投資信託 (REIT) Alpine Income Property 開始。Alpine 總部位於佛羅里達州代托納比奇，擁有廣泛的資產組合，分佈在美國 48 個州的大部分地區——落基山脈地區除外。該公司的業務集中在德克薩斯州，擁有 23 處房產，俄亥俄州的 11 處房產位居第二。總體而言，Alpine 擁有 113 處物業，總面積達 330 萬平方英尺——而且最好的是 100% 的入住率。

無論大流行如何，該公司的收入在過去幾年都穩步增長，21 年第四季度的業績為 947 萬美元，同比增長 75%。本季度稀釋後的每股收益為 64 美分，比 2020 年第四季度報告的 2 美分高出幾個數量級，這簡直超過了每股 2 美分的預測。

這些強勁的季度業績使阿爾派有信心保持其股息。這筆付款宣佈為每股普通股 27 美分，將於本月底支付。年化至 1.04 美元，收益率高達 5.6%。對於股息投資者而言，公司在過去兩年內已將股息支付提高了 5 次。

BTIG 分析師邁克爾·戈爾曼 (Michael Gorman) 對此商業房地產投資信託基金進行了報導，他最近寫道：“作為處於其增長周期早期的小型股房地產投資信託基金，Alpine 已經證明了它有能力從更絕緣的小型一次性交易中創造價值來自私人資本。阿爾派去年的 FFO/sh 增長了 30%，儘管在 1H22 的辦公室處置中被稀釋，我們預計該投資組合今年應該會再次為股東帶來有意義的調整後增長。”

“雖然利率上升通常會對淨租賃 REIT 部門的增長能力產生巨大影響，但我們預計投資者可能會轉向槓桿率較高的價值名稱，例如 PINE，儘管到 2100 年表現優於同行集團，但目前的交易價格相對折價 21% bps 去年，”分析師補充道。

為此，戈爾曼將 PINE 股票評級為買入，而他 23 美元的目標價意味著 12 個月的上漲潛力約為 23%。根據目前的股息收益率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 28%。

華爾街普遍看好這隻股票，買入與持有評級的比例為 4 比 1，支持強烈買入的共識觀點。該股目前的交易價格為 18.88 美元，其 22.20 美元的平均目標價表明未來一年該水平有約 18% 的漲幅。

Global Medical REIT (GMRE)

我們正在關注的下一隻股票是另一隻房地產投資信託基金，專門從事醫療財產和設施。Global Medical 的投資組合包括 167 棟建築，有 298 份租約。該公司的大部分業務位於中西部和東南地區，分別擁有 50 處和 51 處房產。總投資組合擁有超過 430 萬平方英尺的可出租空間。

在 2021 年最後一個季度，Global Medical 的總收益為每股 6 美分。雖然低於 7 美分的預測，但這一結果仍是 2020 年第四季度 2 美分的三倍。營收同比增長 21%，達到 3030 萬美元。在 2021 年全年，Global Medical 實現了從淨虧損（2020 年每股 17 美分）到每股盈利 19 美分的重要轉變。

該公司擁有 8 年保持可靠股息的歷史，儘管發生了大流行危機，但在過去兩年中，其派息一直保持在每股普通股 20 美分。最後一次申報是在 12 月，並在 1 月支付。每股普通股 80 美分的年化支付使 GMRE 獲得了 5.3% 的穩健股息收益率。

報導高力證券股票的五星級分析師巴里牛津認為 GMRE 是一家處於良好地位的公司，可以繼續為股東帶來回報。

“該公司繼續其投資校外、專門建造的醫療設施的戰略，如 MOB、專科醫院、IRF 和 ASC，這些設施的地理位置可以利用美國人口老齡化和醫療保健的分散化。我們相信他們的投資組合在中短期內應該會繼續表現良好，”牛津解釋道。

此外，牛津大學認為目前的估值是一個有吸引力的切入點，並寫道：“該公司在醫療保健領域的市盈率低於平均水平 15.3 倍，而該集團的市盈率為 17.9 倍。鑑於公司保守的資產負債表、高於平均水平的增長和優秀的資產，我們認為溢價倍數是有道理的。”

所有這些促使牛津維持對 GMRE 的買入評級，以及 19 美元的目標價。這個目標表達了他對 GMRE 在明年攀升 25% 的能力的信心。

總體而言，對 Global Medical 的強烈買入共識評級基於最近的 6 條評論，其中包括 5 次買入超過 1 次持有。該股的平均目標價為 18.30 美元，較目前 15.08 美元的股價上漲約 22%。

Medical Properties Trust (MPW)

我們將結束另一個以醫療保健為重點的房地產投資信託基金。Medical Properties 擁有 220 億美元的投資組合，在 9 個國家開展業務，共有 438 個設施，總床位約 46,000 張。投資組合中最大的部分（約 72%）是普通急症護理醫院。行為健康設施佔總數的 11%，住院康復醫院占公司持股的 9%。

Medical Properties 的收入在過去兩年中穩步增長，連續 8 個季度收入增長。最近報告的季度，即 21 年第四季度，收入為 4.093 億美元，同比增長 22%。在底線，該公司的每股收益為 34 美分，同比增長 70%。

此類長期收益使公司能夠為穩定的股息提供資金，而 Medical Properties 擁有連續 9 年的股息增長。該公司在過去兩年中已四次提高股息支付，最近一次增加是在 2 月份的最後一次聲明中。該聲明每股 29 美分，比前四個季度上漲 1 美分，年化收益率為 1.16 美元，收益率為 5.7%。

分析 Berenberg 的 Medical Properties 時，分析師 Connor Siversky 對該公司的前景持樂觀態度，他寫道：“雖然我們認為 2021 年底醫院勞動力成本的飆升將在短期內對覆蓋範圍產生負面影響，但我們認為手術成本將快速調整，否定典型醫院運營商的黑色天空場景。因此，我們認為 MPW 目前是醫療 REIT 投資者短期內的穩定選擇。相對而言，我們發現 MPW 的短期財務狀況與需要入住率增長和利潤率擴張機會的同行相比更具可見性。”

因此，Siversky 給予 MPW 買入評級以及 25 美元的目標價。因此，分析師預計該股在未來 12 個月內將攀升約 24%。

總而言之，這隻股票最近的 8 個評級加起來形成了強烈的買入共識，其中 6 個積極因素超過了 2 個持有。股價為 20.13 美元，平均目標價為 25.13 美元，表明一年內有約 25% 的上漲潛力。