PayPal(PYPL.US)：今年準備大幅反彈

金融科技巨頭 PayPal ( PYPL ) 的估值已降至 COVID-19 之前的水平。考慮到它在大流行期間取得的進展，這一發展令人驚訝。PYPL 股票的價值已從 52 週的高點下跌了約 45%，現在極具吸引力。 

去年下半年，貝寶的股東經歷了令人難以置信的艱難。在 7 月份達到歷史新高後，其股價以驚人的速度下滑。因此，精明的投資者可能希望在當前修正期間搶購該股票。 

PayPal 是一個金融科技平台，為各種金融環境提供虛擬解決方案。用戶甚至可以交易加密貨幣，該平台還運行點對點支付處理器 Venmo。

在 Pinterest 收購失敗後，投資者的口中充滿了酸味。然而，該平台的長期案例已經到位，它應該會繼續創造記錄，一路擊敗市場。

PayPal 在北美和歐洲支付處理行業擁有 50% 的巨大市場份額。它的基本面佔有巨大份額，這讓我相信它最近的股市表現是一個不容忽視的機會之窗。我看好這隻股票。

穩健的基礎

在過去的幾年裡，PayPal 一直是表現最好的公司，其收入和利潤以驚人的速度增長。在過去五年中，其收入和 EBITDA 複合年增長率 (CAGR) 分別飆升超過 18% 和 17%。 

此外，隨著其總支付量（TPV）和活躍用戶群的擴大，其表現繼續令人印象深刻。貝寶今天在收市後報告其收益，但這裡有一些第三季度的亮點，讓您了解公司的增長。

第三季度，TPV 較去年同期增長 26% 至 3100 億美元。此外，其收入健康地增長了 13%，考慮到其上一季度的表現，這令人印象深刻。此外，第三季度活躍賬戶也增長了 15%，達到 4.16 億。其在 Venmo 的頂級細分市場之一見證了支付量增長 36% 至 600 億美元。

PayPal 還擁有穩健的資產負債表。它在第三季度擁有高達 78 億美元的現金和 221 億美元的股權。此外，其 89.5 億美元的債務與其龐大的股權相形見絀。在第三季度，PayPal 的自由現金流增長了大約 20%。在過去五年中，該公司的槓桿 FCF 利潤率高達 20% 左右。 

展望未來，在可預見的未來，PayPal 將繼續快速增長。在最近的投資者日會議上，其管理層制定了到 2025 年的一些雄心勃勃的預測。到 2025 年，PayPal 的收益將每年增長 22%，收入將增長 20%。如果能夠實現其前景，收益和收入增長將會增加其股價再創新高。

前景光明

儘管金融科技領域存在激烈的競爭，但 PayPal 一直保持著自己的地位，並繼續為其股東提供大量服務。最近，它與亞馬遜 ( AMZN )達成協議，允許其美國客戶使用 Venmo 付款。Venmo 在美國擁有超過 8000 萬用戶，這對 PayPal 來說是一個巨大的機會。

此外，PayPal最近收購了日本的先買後付解決方案提供商Paidy。日本擁有最大的電子商務市場之一，2020 年收入達到 1140 億美元，領先於英國和美國。此外，PYPL 最近推出了其數字錢包，為用戶提供了更全面的體驗。

此外，PayPal 也進入了加密市場。PayPal 和 Venmo 應用程序提供購買比特幣和其他山寨幣的能力。加密貨幣長期以來一直是投資界的異常現象，但在大流行期間已經成熟。

數字資產在現實世界中具有巨大的效用，並將隨著時間的推移繼續普及。PayPal 最近正在通過談論創建穩定幣來擁抱該行業的可能性。 

該計劃仍在籌備中，但它表明公司管理層對新興的加密市場有正確的想法。與傳統投資者的觀點不同，加密貨幣不會對金融系統構成威脅。此外，PayPal 報告稱，第三季度首次使用加密貨幣的用戶猛增了 15%。

華爾街的看法

轉向華爾街，PYPL 股票獲得了強烈的買入共識評級。在過去三個月中，在 34 個分析師評級中，27 個買入評級和 6 個持有評級，以及 1 個賣出評級。

PayPal的平均 股價目標 為 248.34 美元，意味著 43.7% 的上漲潛力。分析師的目標價從每股 160 美元的低點到每股 342 美元的高點不等。

如何處理 PayPal 股票

PayPal 正迅速成為滿足所有日常財務需求的一站式商店。該平台提供多種特性和功能，包括儲蓄賬戶、加密交易和其他元素。此外，它是數字錢包的領導者，目前在同行中具有相當大的優勢。

我相信它的批評者非常短視，因為他們繼續忽視突襲公司不斷擴大的生態系統的巨大機會。此外，隨著股價回到大流行前的估值水平，很難不以如此大的折扣投資於如此強勁的業務。

然而，最近市場的動盪導致 PYPL 股票價格出現回調。我認為謹慎的投資者應該利用這種困境，以低價買入股票。其穩健的財務狀況和有吸引力的估值使其成為一個極好的長期賭注。

它的同行正在市場上獲得牽引力，隨著我們的進步，這種牽引力只會增加。如果 PayPal 無法創新，它可能會失去其市場份額並在此過程中削弱其股價。

然而，就目前而言，其收入和現金流將在未來幾年繼續以驚人的速度增長。它最近與全球最大零售商亞馬遜的合作夥伴關係可以在未來一年及以後顯著增加其交易量。