导读目录

• 英伟达：成交额第一，收跌2.84%

• 微软：连续四日下跌，今年跌15%

• 特斯拉：微涨0.04%，马斯克X平台遭法国搜查

• 闪迪、西部数据等存储股强势上涨

• Palantir：大涨6.85%，2026指引超60%增长

• 博通、甲骨文等其他科技股表现

• PayPal：暴跌20.31%，新CEO上任强调执行效率

• 英特尔：小涨0.9%，内存短缺至少持续至2028年

• 编辑总结

英伟达：成交额第一，收跌2.84%

根据黄金形态通APP报道，周二美股成交额榜首英伟达（NVDA.US）收跌2.84%，成交额高达362.43亿美元。此前有报道称英伟达拟向OpenAI投资1000亿美元的计划陷入停滞，原因是内部对OpenAI商业模式及长期竞争态势产生严重疑虑。不过，英伟达CEO黄仁勋周二明确回应：“此事完全不存在争议，相关说法纯属无稽之谈。我们十分乐意与OpenAI合作。”黄仁勋强调，公司对OpenAI的投资计划仍“按部就班推进”，并将参与其下一轮融资，该轮融资将成为“历史上规模最大的私人融资”。他进一步表示，英伟达会考虑参与OpenAI未来所有融资轮次，并希望参与其最终IPO。此番表态有效缓解市场担忧，但股价仍承压，可能反映投资者对AI投资节奏与回报周期的谨慎情绪。

微软：连续四日下跌，今年跌15%

微软（MSFT.US）周二收跌2.87%，成交额244.83亿美元，位列成交榜第二。该股已连续四个交易日下跌，今年迄今累计跌幅约15%。尽管公司最新第四季度财报在营收与盈利两方面均超出市场预期，但财报发布后股价仍大幅回落，显示市场对科技巨头高估值与增长可持续性的担忧加剧。投资者关注焦点转向未来资本开支节奏、AI回报兑现速度以及宏观经济环境变化。

特斯拉：微涨0.04%，马斯克X平台遭法国搜查

特斯拉（TSLA.US）周二微涨0.04%，成交额236.67亿美元。消息面，当地时间2月3日，法国巴黎检察院对X平台（原Twitter）位于法国的办公场所展开搜查，核查平台算法运作方式。同时，法国司法部门向X平台负责人发出传唤通知，埃隆·马斯克被要求于2026年4月20日在巴黎接受“自由听证”。X平台员工也将作为证人接受讯问。该事件可能对马斯克旗下资产整体情绪造成一定扰动，但特斯拉股价表现相对平稳。

闪迪、西部数据等存储股强势上涨

存储概念周二集体走强。瑞银分析师指出，全球存储行业“有意义的供给缓解”最早也要到2028年前后。在此之前，AI数据中心建设带来的结构性需求将持续强化Memory产业链景气度与议价能力。西部数据宣布新增40亿美元股票回购计划，并预计2026财年Q3营收与利润超预期，主要受益于AI服务器硬盘及闪存销售前景。

Palantir：大涨6.85%，2026指引超60%增长

Palantir（PLTR.US）周二大涨6.85%，成交额176.53亿美元。公司第四季度业绩及2026年展望双双超预期，美国商业客户业务爆发式增长推动总收入同比增长约70%，实现连续第十个季度增速加快。公司给出2026财年收入增速指引超60%（远高于市场预期约40%），美国商业业务增长目标高达115%。Seeking Alpha分析师Jonathan Weber指出，尽管估值偏高（约50倍市销率、90倍经营利润倍数），但关键指标全面改善，现金流效率突出，Q4“Rule of 40”评分达127，2026年自由现金流利润率预计超55%。商业客户数量仍不足600家，变现早期，增长跑道极长。

博通、甲骨文等其他科技股表现

博通（AVGO.US）收跌3.26%，成交113亿美元，年内累计下跌7.5%。甲骨文（ORCL.US）收跌3.37%，成交66.28亿美元，公司周三申请发售至多200亿美元普通股，其50亿美元强制可转换优先股获数倍超额认购。

PayPal：暴跌20.31%，新CEO上任强调执行效率

PayPal（PYPL.US）周二重挫20.31%，成交额59.88亿美元。公司宣布董事长恩里克·洛雷斯将于3月1日正式接任CEO，接替亚历克斯·克里斯。洛雷斯此前担任惠普CEO六年。他表示：“贝宝拥有广阔未来，首要任务是提升执行效率，推动现有战略举措取得更大进展。”他特别强调将巩固Venmo、先买后付等业务势头，同时着力改善核心品牌结账业务的市场份额与表现。目前该业务推进进度未达预期，成为股价重挫主因。

英特尔：小涨0.9%，内存短缺至少持续至2028年

英特尔（INTC.US）收涨0.9%，成交额58.1亿美元。CEO陈立武警告，计算机行业内存芯片短缺至少还将持续两年（至2028年前后无缓解）。他同时透露，18A制程技术表现良好，已有数家客户主动洽谈合作。公司计划进军GPU市场，已聘请首席GPU架构师，该业务将与数据中心芯片及代工服务深度整合，显示英特尔在AI时代主动求变的决心。

编辑总结

周二美股成交活跃，AI与存储主题分化明显。英伟达虽遭巨额投资传闻扰动但CEO强势澄清，存储板块受益内存长期短缺逻辑集体大涨，Palantir凭借超预期指引与强劲商业增长脱颖而出。PayPal因CEO更迭与核心业务压力重挫20%，凸显执行力对估值的重要性。整体看，AI基础设施需求持续支撑高景气赛道，但高估值科技股波动加剧，投资者需关注需求节奏、竞争格局与宏观环境变化。

常见问题解答

问：英伟达对OpenAI的投资计划是否真的停滞？
答：市场传闻称1000亿美元投资计划停滞，源于内部对OpenAI商业模式与竞争态势疑虑。但CEO黄仁勋明确否认，称“完全不存在争议”“按部就班推进”，并确认将参与下一轮“史上最大私人融资”及未来所有轮次甚至IPO。短期传闻对股价形成压力，但官方表态有助于缓解市场担忧，实际进展仍需观察后续融资落地情况。

问：Palantir 2026年指引为何引发大涨？
答：公司给出2026财年收入增速超60%（远超市场预期40%放缓），美国商业业务目标增长115%，显示商业化进入加速期。叠加Q4收入同比增长70%、连续十个季度增速加快、“Rule of 40”评分127、2026年自由现金流利润率超55%，多维度验证增长动能强劲。尽管估值较高（50倍PS），但长期跑道广阔（商业客户不足600家），市场重新评估成长空间，推动股价大涨6.85%。

问：内存短缺对存储股意味着什么？
答：瑞银分析师判断，有意义的供给缓解最早到2028年。在此之前，AI数据中心对高带宽内存与存储的结构性需求将持续推高产业链景气度与议价能力。闪迪年内涨超190%、西部数据创历史新高并新增40亿回购，均反映市场对这一长期短缺逻辑的强烈共识，存储板块短期仍有高景气支撑。

问：PayPal股价为何暴跌20%？
答：公司宣布惠普前CEO恩里克·洛雷斯3月1日接任CEO，同时财报背景下市场对核心品牌结账业务表现不满。洛雷斯上任后强调提升执行效率、改善市场份额，但承认当前进度未达预期，叠加投资者对支付行业竞争加剧与增长放缓的担忧，导致股价大幅回调，创近期单日最大跌幅。

问：英特尔进军GPU市场前景如何？
答：CEO陈立武确认已聘请首席GPU架构师，新业务将与数据中心芯片及代工服务紧密结合，意在抓住AI计算需求爆发机遇。但英伟达目前占据绝对主导，英特尔需克服生态兼容、技术积累与先发劣势。短期利好情绪有限，但若18A制程落地顺利并吸引外部客户，GPU布局将成为公司AI转型的重要增长点，值得中长期跟踪。