3 支股息率高達 6% 的股票和強大的分析師支持

過去幾週股市中最大的故事可能是高波動性，標準普爾 500 指數的盤中波動幅度高達 4%。也不要指望這種波動會很快消失，因為未來有很多市場催化劑迫在眉睫。

本週，我們將看到 1 月份的就業數據，亞馬遜和谷歌等大公司將公佈財報。投資者將非常感興趣地關注這些數字。2022 年第一個財報季有 77% 的公司超出預期，但利潤率低於過去四個季度。到目前為止，21 年第四季度的平均節拍率為 4%，而前四個季度的平均節拍率為 16%。

華爾街的分析師似乎建議在未來一定程度上保持謹慎。他們開始將支持轉向高收益股息股票，這是在動蕩的市場形勢下的經典防禦性股票。我們檢查了三隻這樣的股票背後的細節，以找出還有什麼讓它們引人注目。

VICI Properties (VICI)

我們正在關注的第一隻股息股票是 VICI，這是一家總部位於紐約市的房地產投資信託基金 (REIT)，其業務有所不同—— VICI 專門從事賭場物業。VICI 的投資組合擁有博彩、酒店和娛樂場所，包括 27 個博彩場所和 200 家餐廳、酒吧和俱樂部；這些物業總面積超過 4600 萬平方英尺，擁有超過 17,000 間酒店客房。

該公司有一個積極的收購計劃，去年第三季度（最新報導），它斥資超過 170 億美元收購了 MGM Growth Properties。VICI 還簽訂了一項安排，為美國各地的 BigShots Golf 設施提供約 8000 萬美元的抵押貸款。

VICI 第三季度的收入為 3.75 億美元，與前三個季度持平，比 2020 年第三季度增長 10%。然而，收益從去年同期的每股 74 美分下降到 21 年第三季度的 28 美分。然而，該公司報告的流動資產為 6.69 億美元，再加上收益，足以支持每股 36 美分的普通股股息。該股息比 2020 年第三季度增長了 9%。按照目前的利率，股息年化為 1.44 美元，收益率為 5.22%。

看看貝倫貝格的 VICI，分析師 Keegan Carl 對大局持樂觀態度。

“VICI 擁有高質量的遊戲組合，具有多種槓桿來推動增長，我們相信這將通過其向非遊戲領域的擴張而得到放大。該公司在整個大流行期間的表現使我們對其商業模式充滿信心。即使有這些積極的特徵，我們認為市場繼續低估 VICI 的嵌入式管道和租戶多元化，這使得其股票目前對淨租賃房地產投資信託基金的折價具有吸引力，”卡爾認為。

為此，分析師將 VICI 股票評為買入，他的 35 美元目標價表明一年內有約 22% 的上漲空間。

華爾街分析師以 3 比 1 的比例支持買入而非持有，因此 VICI 擁有強烈的買入共識評級。股票定價為 28.62 美元，而 34 美元的平均目標價在一年內具有約 19% 的上漲潛力。

Chicago Atlantic Real Estate Finance (REFI)

我們名單上的第二隻股息股票是另一種“扭曲的房地產投資信託基金”。REFI 將投資重點放在大麻行業的房地產信貸上，它已成為大麻行業經營者的首選貸款人。該公司對行業監管障礙進行了研究，使其能夠簡化投資以實現最大效率——最終結果使房地產投資信託基金及其借款人都受益。

去年12月，REFI上市。12月7日開始IPO，10日結束。該公司以 16 美元的初始價格向市場發行了 625 萬股股票，並籌集了超過 1 億美元的總收益。該股首日收於 16.49 美元，此後上漲 15%。

與大多數房地產投資信託基金一樣，REFI 使用股息向股東返還利潤，該公司於 12 月 31 日宣布了首次普通股股息。股息為每股 26 美分，年化率為 1.04 美元，收益率為 5.6%。這與更廣泛市場的平均收益率（2%）相比是有利的。

Aaron Hecht 正在為 JMP 觀察這只新股，他看到了這裡的機會，因為 REFI 將自己定位為一個大玩家，預計未來聯邦大麻法規會更加寬鬆。他寫道：“由於聯邦銀行禁止大麻產業，運營商缺乏資本選擇，這為金融家帶來了巨大的交易量和定價機會。隨著 REFI 於 2021 年 12 月 7 日完成首次公開募股，籌集了超過 100 毫米的總收益，我們相信管理層將在短期內部署和利用資金。當美國聯邦層面的大麻法律框架得到改善時，我們預計 REFI 將受益於較低的債務成本，並利用其先發優勢。”

赫克特的樂觀前景使他對 REFI 股票給予增持（即買入）評級，他的 26 美元目標價意味著未來一年的上漲空間約為 37%。

華爾街分析師團顯然同意 JMP 的觀點；REFI 根據 IPO 以來的 4 次正面評價獲得一致的強力買入共識評級。展望未來，22 美元的平均目標價預計較 19 美元的股價有約 16% 的上漲空間。

Plains All American Pipeline (PAA)

換檔，我們將看看中游能源公司Plains All American。中游是能源鏈中的重要環節，通過管道、鐵路油輪和河流交通將井口與儲存和終端設施連接起來。Plains All American 擁有廣泛的資產網絡，其中心位於落基山和墨西哥灣沿岸地區。該公司在加利福尼亞、五大湖和切薩皮克灣擁有額外的資產。資產包括天然氣收集、加工和儲存、原油儲存和精煉、運輸管道以及終端和出口設施。

儘管 2021 年艱難，但 PAA 的股價在過去 12 個月中上漲了 38%，遠超大盤。儘管拜登政府已經通過取消管道和監管控制來削減化石燃料的生產，但收益已經到來。份額增長反映了這樣一個事實，即無論政府的優先事項是什麼，世界都以化石燃料為基礎。

由於 PAA 連續五個季度的收入連續增長，因此收益也可以在收入中看到。在報告的最後一個季度，即 21 年第三季度，該公司的總收入為 109.8 億美元，比第二季度增長 7.5%，同比增長 86% 更是令人印象深刻。能源行業以產生現金而聞名——畢竟，不乏需求——PAA 報告本季度的自由現金流為 10.9 億美元。分配後，FCF 的收入為 9.27 億美元。

分配意味著股息，PAA 慷慨地支付。第四季度付款於本月早些時候宣布，每股普通股 18 美分。根據每股普通股 72 美分的年化支付，收益率為 6.7%。在過去兩年中，股息一直保持在當前水平。

Wolfe 分析師 Keith Stanley 詳細研究了這家公司，並認為它在不久的將來處於強勢地位。

“我們看到平原在 2022 年將迎來積極的局面，其中包括一些溫和的增長順風，包括強勁的二疊紀產量增長、Capline 逆轉和 W2W 項目的啟動、通貨膨脹、Oryx 協同效應、更好的 NGL 市場，甚至更高的 PLA 與石油價格。即使考慮到資產出售對財年的影響，今年的 EBITDA 增長也應該至少達到中個位數，”Stanley 指出。

這位分析師總結道：“PAA 的市盈率是我們覆蓋範圍內最低的，我們認為隨著公司執行其計劃、增長和返還更多資本，這一倍數將在 2022 年縮小。”

斯坦利的評論支持了他的增持（即買入）評級，他的 12 美元目標價表明他對 2022 年上漲 12% 的信心。

市場的集體智慧同意這一點。PAA 的共識評級為中等買入，基於 8 次買入、2 次持有和 1 次賣出。平均目標價為 13.14 美元，較當前 10.77 美元的股價上漲 22%。