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艾德一站通:牛熊证是什么?炒牛熊证有什么优势?

什么是牛熊证?  

牛熊证是一种杠杆投资工具,只需要投入某资产的部分价值,就能追踪该资产走势。牛熊证有牛证和熊证之分,投资者可看好或看空相关资产而选择买入牛证或熊证。在香港牛熊证市场上,相关资产主要是指数及股票。  

牛熊证设有回收机制,在牛熊证有效期内,如相关资产价格触及回收价,牛熊证将提早到期并即时终止买卖,而被收回后的产品,只能等待结算。  

港交所于2006年6月12日引入牛熊证,之后就成为香港市场上的重要交易品种之一,2020年牛熊证成交约2.34万亿港币,占港交所市场总成交的约7.27%。那么,为什么牛熊证会受到市场重视呢?  

牛熊证的交易优势  

比起直接买卖正股,交易牛熊证的优势主要有以下几点:  

1.牛熊证自带杠杆特性,不需要投入大量资金  

作为杠杆投资工具,牛熊证所需投资的金额常常是远低于直接投资标的,杠杆比率常常能达到十倍甚至百倍以上。因为这个特点,牛熊证深受散户投资者喜爱。  

2.牛熊证交易不需要缴纳印花税,交易成本更低  

在香港市场,牛熊证可以和股票一样在交易所进行买卖,按每笔成交,并且会产生相关费用,包括交易佣金、交易征费等一般费用,但不需要缴付印花税。因此相比交易港股,交易牛熊证的成本更低。  

3.风险有上限,回报并无上限  

投资牛熊证的风险以已支付的投资金额为上限,这是回收机制止损所决定的。而投资牛熊证的回报,理论上则并无上限。  

不过牛熊证虽然优点明显,但是也并不适合所有的人,投资者需要提高认知能力才能赚到钱。  

牛熊证适合什么样的交易者?  

一、日内交易者  

日内交易者交易牛熊证主要目标应为捕捉日内波动,日内波动越大,获利越多,前提是买卖点要把握精准。明确方向操作错误要及时止损。  

二、短线交易者  

捕捉短线的指数或个股走势,可配合适当的牛熊证进行交易,提高自己利用率,快速获取超额收益,不过利润和风险是成正比的,判断错市场行情,可能会导致牛熊证被收回。  

三、对冲需求  

投资者可利用牛熊证作为对冲风险的工具。若持有某只股票,投资者可以买入该资产的熊证进行对冲;相反,则可买入牛证进行对冲。  

如何交易牛熊证?  

牛熊证交易和港股一样,在艾德一站通输入名称或代码就可以直接交易。艾德一站通交易牛熊证佣金低至0元。最大限度降低交易成本。  

温馨提示:本文内容主要来自于市场,不构成投资建议。更多港股相关内容请关注艾德一站通APP,市场瞬息万变,投资需谨慎。  




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