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大摩:腾讯控股(00700)给予增持评级 目标价500港元

大摩发表研究报告表示,予腾讯控股(00700)“增持”评级,目标价500港元,最乐观情况下可达642港元。  

有报道称,腾讯控股有意入股爱奇艺,成为其最大股东,以降低成本及行业竞争,而腾讯已向持有爱奇艺56.2%股份的百度洽谈购股,该行认为有关交易具有成本协同效应,将可带来三赢局面,一方面长远来看可帮助腾讯在视频市场占据领导地位,同时百度可释放投资价值,而爱奇艺也能减缓融资的压力。  

大摩表示,内地去年在线视频总用户数超过2.5亿,每月每户平均收入(ARPU)扩张将成为未来的增长动力,而潜在的行业整合也有利提高议价能力,并降低市场推广成本。



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