Numerated：助力傳統金融機構數字化轉型

Numerated成立于2017年，是一家位于波士頓的金融科技初創企業。該公司專注于為金融機構提供適應于商業銀行數字產品的端對端平臺，幫助銀行向客戶提供更快速、更簡單、更高效的業務體驗。目前，Numerated已幫助40多萬家企業和3萬多名貸款機構工作人員處理了超過500億美元的貸款。Numerated聯合創始人兼首席執行官Dan O'Malley表示：“我們致力于將金融機構和企業從繁瑣的流程中解放出來，使他們能夠專注于達成共贏關系。”

【中國金融案例中心 文：葉子 編輯：謝彬彬 】

1.1 公司概況

Numerated于2017年在波士頓成立，是一家金融科技企業。該公司專注于為金融機構及其客戶提供適應于銀行數字產品的端對端平臺，其數字貸款和開戶平臺可幫助金融機構在業務中提供更快、更簡單、更高效的使用體驗。該平臺在數據使用方面獨樹一幟，銀行可以利用其平臺提高業務的數字便利性，簡化產品從應用到決策再到結算的操作流程，為團隊帶來更高的工作效率。

最初，Numerated以“助力銀行在5分鐘內以數字化方式為客戶提供貸款”而聞名。2020年，在新冠疫情大流行的背景下，銀行、信用合作社等傳統金融機構加快了數字化進程。在美國政府啟動工資保護計劃（PPP）后，Numerated成為業內焦點，幫助相關機構發放了超過400億美元的小企業救濟金。

截至2023年初，Numerated已幫助四十多萬家企業和三萬多名金融機構工作人員處理了超過500億美元的貸款。其客戶不乏金融機構巨頭，包括Bremer Bank、Dollar Bank、Eastern Bank、MidFirst Bank、People's United Bank、Seacoast Bank等。2021年，在Inc.5000雜志評選的增長最快的私營企業排名中，Numerated排名第32位，在波士頓所有企業中排名第一，在金融服務領域排名第四。

1.2 創始人介紹

Numerated的聯合創始人兼首席執行官Dan O'Malley畢業于普林斯頓大學。得益于大學期間的數據科學學習，畢業后Dan進入Oliver Wyman擔任零售顧問，從事數據模型搭建、定價、商店部署等工作，之后他涉足金融，擔任公司的金融服務顧問。此后，Dan進入金融科技企業Capital One，與同事共同創立了該企業的支付部門，重啟了現金返還信用卡（cash back credit card）業務。

在Capital One的經歷給予Dan很大啟發，他看到了數據模型在金融服務中的作用。2008年，Dan作為聯合創始人創立了金融機構PerkStreet Financial，并擔任首席執行官，PerkStreet Financial的年度交易量一度高達10億美元。

之后，Dan進入歷史悠久的大型銀行——東方銀行（Eastern Bank），并擔任首席數字官。在這里，Dan帶領金融科技孵化團隊開發了Numerated的技術基礎。這項技術幫助東方銀行為客戶提供“5分鐘借貸”體驗，使東方銀行的中小企業貸款規模增長了4倍，使其一舉成為波士頓地區排名首位的商業貸款機構。2017年，Numerated從東方銀行中剝離出來，成為獨立企業，Dan便成為Numerated的聯合創始人兼首席執行官。

1.3 發展歷程

Numerated最初誕生于東方銀行的“東方實驗室（Eastern Labs）”，致力于解決銀行面臨的諸多問題。在數字時代，客戶走進銀行分支機構的機會逐漸減少，銀行需設計出更好的服務方式以適應這一變化。東方實驗室團隊為此進行了一系列實驗，以了解傳統銀行是否能與金融科技順利結合。

在初步實驗之后，實驗室團隊與東方銀行的其他職能團隊進行跨職能合作，搭建了一個能夠提供實時貸款服務的平臺Numerated。平臺于2015年12月推出，此后不斷增加新產品與功能以發展擴大。

Numerated平臺在東方銀行的成功引起了其他銀行對這一技術強烈的興趣。東方銀行意識到這是一次對整個銀行業產生影響的機會，因此在2017年，東方銀行將Numerated分拆為一家獨立企業，以進一步推進行業的數字化進程。很快，Numerated便吸引了許多合作伙伴和投資者的興趣，并逐漸聞名業界。

2020年3月，美國新冠肺炎疫情持續蔓延。為了保護疫情下發展困難的小微企業及其員工就業，美國政府通過了CARES法案，法案中的“工資保護計劃（PPP）”擬向小微企業提供大量貸款。Numerated意識到機會的到來并迅速采取行動，為PPP計劃搭建了數字借貸平臺。截至2022年7月，Numerated的PPP平臺已為超過40萬家美國企業處理了超過500億美元的PPP貸款，Numerated也由此成為業內焦點。

2021年12月，Numerated收購了金融科技公司Fincura。Fincura提供的服務結合了光學字符識別（OCR）、人工智能和直觀的貸款人體驗，在處理商業貸款時，將耗時易錯的數據分析過程自動化。這些功能嵌入Numerated的數字貸款系統，擴大了Numerated對需深度財務分析的商業貸款的審批能力，提高了貸款機構對風險的理解并節省了成本，改善了貸款機構及其借款人的使用體驗。

1.4 融資概況

截至目前，Numerated完成了3輪融資，共籌集資金3200萬美元。

2017年5月，Numerated完成了900萬美元A輪融資，由Venrock、Cultivation Capital領投。利用這筆資金，Numerated成功在市場上推出其平臺。首席執行官Dan O'Malley表示：“Numerated與其他金融科技企業不同。我們不與銀行競爭也不嘗試顛覆銀行，我們的使命是構建下一代數字技術以幫助銀行發展。”

2018年11月，Numerated再次完成800萬美元A輪融資。此輪融資由Venrock、FIS領投，新加入的投資者包括消費者金融保護局（B）創始副局長、Fenway Summer Ventures董事總經理Raj Date。Date還加入了Numerated顧問委員會，為Numerated提供銀行和貸款的專業知識。

Numerated最近一筆融資發生在2019年，在B輪融資中籌集了1500萬美元。該筆融資由Patriot Financial Partners領投，Venrock、Hyperplane Venture Capital、FIS、FINTOP Capital跟投。" Patriot Financial Partners合伙人Jerry Plush認為：“在日益激烈的市場競爭中，實現盈利增長、深化客戶關系是銀行當前首要的戰略目標。而Numerated在這些方面具有獨特優勢，其技術可以幫助銀行獲得持續發展。”

2.1 市場定位：助力商業貸款業務數字化

“Numerated是一個適用于商業銀行的數字貸款發放系統，通過使用數據模型以減少金融機構及其客戶的工作。” Numerated的愿景是構建“適用于所有商業銀行產品的數字化端對端貸款平臺”，其目的是幫助銀行等金融機構向客戶提供快捷、高效的貸款體驗。

目前，在銀行業存在兩類典型的金融科技企業。一類是直接向借款人發放貸款的金融科技企業，通常被稱為新興銀行（neobanks）或替代性貸款機構（alternative lenders）；另一類是金融科技SaaS（software-as-a-service）企業，這類企業為銀行等機構提供技術，讓他們能夠更好地與新興銀行和替代性貸款機構競爭。Numerated屬于這其中的后者。

Numerated已與全球最大的金融技術解決方案供應商FIS達成戰略合作伙伴關系，這幫助Numerated為銀行提供更深入的數據技術服務，并加快了Numerated的上市速度。截至2023年初，Numerated已獲得Inc. 5000 2021年度排名第32位、第五屆年度金融科技突破獎“最佳商業貸款公司”、第三屆年度金融科技250強“最具前途的金融科技公司”等榮譽。

2.2 主營業務

Numerated將多種功能集成于同一平臺，包括商業定期貸款、商業信用卡、存款賬戶開立、小企業管理局（Small Business Administration，SBA）貸款、設備和車輛貸款、商業房地產貸款等。

Numerated將平臺功能歸納為三類：數字化應用（Digital Applications）、數字化審批（Digital Underwriting）、數字化結算（Digital Closings）。數字化應用提供跨多個銀行產品的預填充服務、集成自助服務和銀行家主導界面，簡化工作流程，讓客戶能隨時隨地申請產品；數字化審批包括即時提供數據決策、金融分析、貸款評分、數字報價管理等功能，在不犧牲透明度和信用控制的情況下為企業提供快速決策；數字化結算能夠快速結算繁瑣的文檔包，自動生成數字化、可執行的文檔并將數據導出，避免重新鍵入的繁復流程，有效減輕借貸雙方工作壓力。

2.2.1 價差自動化和金融分析

Numerated平臺的價差自動化和金融分析功能能在5分鐘內生成價差信息，即時計算比率、現金流、債務還本付息率等相關數據，減輕銀行員工的工作負擔。在過去，銀行員工需手動計算、輸入相關數據，且對客戶的財務狀況缺乏直觀了解。Numerated能在節省時間的基礎上推動銀行業務數字化，對每個數據跟蹤至源文檔、腳注或明細表上的位置，并為銀行提供可視化數據分析。

具體而言，價差自動化和金融分析功能能在幾分鐘內從財務報表或納稅申報表中提取數據并標準化；AI 和貸方控制組合能夠快速分析復雜的財務狀況；模擬貸款（pro-forma debt）和一鍵式訪問源文檔能夠幫助銀行實現業務的可審計性；配置和管理價差模板有利于確保貸方的審批一致性。

2.2.2 SBA貸款解決方案

美國小企業管理局（SBA）為扶持中小企業發展提供了SBA貸款。該貸款由政府擔保貸款項目的85%，降低了銀行放貸風險，有利于小企業獲得資金支持。對于銀行而言，SBA貸款相關文件繁多，并要求其遵循一系列合規流程，因此對其的管理和操作往往復雜且花銷較大；對企業而言，申請SBA貸款也需瀏覽和使用復雜的應用程序。

Numerated為貸款雙方簡化了端對端流程，將貸款申請過程所需工作量減少了75%以上。主要包括三個方面：SBA Express貸款自動化、PPP貸款自動化、PPP貸款減免自動化。

SBA Express貸款自動化

Numerated平臺針對SBA Express貸款提供優化的申請方案，符合SBA貸款要求和最新操作標準，減少銀行和企業在SBA Express貸款申請過程中的工作。據富達投資組合經理Kristen Buckles表示，Numerated幫助他們將SBA貸款流程從10小時縮減至了1.5小時。

平臺通過引導式體驗、動態問題提示和幫助文本的形式減少客戶在申請過程中遇到的問題，通過綜合自助服務和專家咨詢等提高貸款轉換率。同時，在符合SBA標準的基礎上，平臺通過風險標志和推薦條款加快貸款審查速度。通過自動創建可執行的 SBA 表單和結算文檔，平臺可為每筆貸款節省3-4小時的審批流程。目前，使用Numerated平臺進行SBA貸款的機構超過3.4萬家；在Numerated平臺的SBA API端口上，每小時約有4億SBA貸款交易進行。

PPP貸款和貸款減免自動化

2020年，在新冠疫情肆虐的背景下，美國政府通過了CARES法案，旨在保護疫情下發展困難的中小企業及其員工就業，其中的“工資保護計劃（PPP）”受到社會關注。PPP計劃鼓勵小企業不裁員，并允許不裁員的企業向銀行貸款，貸款免抵押且年利率僅為1%，上限1000萬美元，可用于支付員工工資、房租、水電費、房屋抵押貸款利息等。同時，符合資格的申請者可享有8周、不超過10萬元的貸款豁免金，這相當于政府幫企業支付貸款生效日后8周的員工工資、房貸、房租等費用。

在此背景下，大量PPP貸款申請讓許多銀行產生了對貸款業務進行自動化的需求。Numerated抓住此契機，三天內就上線了PPP數字借貸服務。通過E-Tran API端口，Numerated實現全數字結算，具有文檔自動創建、簡單預定等功能，將PPP貸款業務實現端對端自動化。平臺提供的自助服務、信息填充、DocuSign集成等服務為用戶提供了良好的使用體驗。

目前，Numerated的PPP借貸服務占據了市場較大份額，有2.5萬余名銀行員工通過該平臺處理了超過340億美元的PPP貸款，保護了超過25萬家中小企業。在高峰期，平臺的E-Tran API端口每秒可審批3筆PPP貸款，每小時可處理2.5億美元貸款。

2.2.3 抵押貸款自動化

在發放大額商業貸款或信用額度時，為了降低風險，貸款機構通常需要收集、審查比平常更多的財務資料，確保他們在借款人違約時對特定資產能夠擁有留置權。這一過程耗時耗力，收集文件、處理數據、評估抵押品等工作都會讓貸款雙方來回奔波。Numerated平臺減少了處理特定抵押品擔保貸款所需的時間和工作，提高貸款效率并改善客戶體驗，尤其適合于營運資金貸款以及設備融資相關業務。

通過直觀的引導式數字體驗，Numerated提高了應用程序使用率，還通過預置的數字應用程序和事先準備的文檔包加快貸款辦理速度。同時，Numerated還通過自動計算價差、抵押品評估、償債覆蓋率、UCC文檔自動生成等功能，幫助借貸雙方加快決策速度。

2.2.4 數字化應用

數字化應用是Numerated平臺的核心，也是Numerated將數據科學運用于金融服務領域的成功實踐。Numerated數字化應用支持商業存款賬戶、定期貸款、信用額度、SBA貸款、透支保護、信用卡業務、設備融資、自有商業房地產業務、營運資金貸款等業務。

Numerated預置的應用程序利用核心數據和大量第三方數據，整合州務卿、LexisNexis數據庫、國稅局（IRS）、公共文件等相關材料，預先填寫借款人的貸款申請，有效簡化相關業務流程。在人工智能技術的幫助下，Numerated可以自動驗證多個來源的數據，生成單一業務數據，解決州政府注冊數據、企業網站和銀行核心數據差異的問題。Numerated數字化應用具有較高靈活性，企業可以自主選擇在哪里、何時及如何申請相關業務，銀行也可以通過進度隊列和通知保持對相關業務的追蹤。

2.2.5 數字化借貸

使用Numerated，銀行和信用合作社可以在不影響信用額度控制的情況下簡化放貸決策。Numerated可以根據不同金融機構的風險承受能力、現有技術水平、資源可用性等特點，對借貸決策設定不同程度的自動化水平。具體包括以下幾個方面：

業務自動化：銀行進行數字化升級時可從Numerated提供的一系列方案中選擇，從簡化人工審核程序到實現完全的自動審批，客戶也從中得到便捷的貸款體驗，從申貸到放貸僅需3分鐘時間。

財務分析：Numerated可以從各種文件中提取財務數據，利用OCR和人工智能技術，在幾分鐘內整合計算企業財務數據，所有數據都可追溯到源文件，保證計算準確性。

借貸評分：Numerated使用基于細分市場的方法，整合100多個參數，形成信貸決策評分。這一服務受益于風險定價、財務驗證以及外部信用評分整合等技術，包括FICO、SBSS、PayNet、Experian和Equifax。

數字報價和還價：Numerated可以快速向企業提供數字報價，包括有約束力或無約束力的報價。同時，Numerated利用瀑布式決策（waterfall decisioning）構建還價模型，讓還價的企業與銀行其他產品進行匹配，確保滿足企業需求。

數字文檔和簽名：Numerated為企業提供數字交付文檔和電子簽名，對于需要上傳其他業務信息和財務文檔的信貸產品，還提供專門的安全門戶進行文檔上傳和收集。

3.1 競爭優勢

細分市場領先優勢

銀行業數字化轉型在疫情前進展較為緩慢。疫情時期緊隨PPP計劃的執行，Numerated通過為銀行提供數字產品端對端平臺，奠定了其在該細分市場的領先地位。

同時，Numerated合作關系廣泛，合作銀行的資產規模低至8000萬美元，高至3000億美元。對于大型金融機構或區域性銀行，其客戶企業規模相對較大，Numerated平臺可以讓這些銀行提升貸款流程效率，給客戶良好貸款體驗，使這些銀行對Numerated產生較大需求。對于小型金融機構，他們沒有復雜的商業貸款技術，Numerated可以幫助他們推進數字化進程。故總體來看，Numerated在其細分市場占據領先優勢。

數據科學核心技術

Numerated核心技術誕生于東方銀行旗下的東方實驗室。通過長期、大量的測試，首席執行官Dan O'Malley及其團隊豐富的數據科學研究和技術開發經驗確保了Numerated技術的可靠性。此外，由于擁有東方銀行的背書，Numerated核心技術在業內也得到了快速宣傳。

另一方面，Numerated也在不斷加強其技術優勢。2021年12月，Numerated收購了財務分析金融科技企業Fincura。這次收購將使Numerated的數字貸款系統和Fincura的光學字符識別軟件及人工智能技術相結合，從而使定價過程實現自動化，將文檔分析過程從約90分鐘減少到5分鐘。

良好客戶體驗和高客戶留存率

在Numerated所處細分市場上存在兩類金融科技企業，直接向借款人發放貸款的金融科技企業和金融科技SaaS企業。客戶體驗是兩類企業共同關注的關鍵指標。對于直接向借款人發放貸款的金融科技企業，良好的客戶體驗將帶來高增長率；對于像Numerated這樣的金融科技SaaS企業而言，良好的客戶體驗將帶來高客戶留存率，這意味者其技術的高用戶粘性和高價值。

3.2 面臨挑戰

行業競爭加劇

銀行和金融科技企業之間的界限正在逐漸變得模糊。一方面，銀行等傳統金融機構正在逐步推進數字化進程；另一方面，金融科技企業也紛紛申請特許權，努力成為受監管的銀行。在上述兩種力量的作用下，數字技術的普及是該行業未來的重要趨勢，Numerated也將面臨金融科技企業在其細分市場上的持續沖擊。

此外Numerated認為，商業貸款將成為未來銀行業的“新戰場”。行業競爭的重心將從零售業務向商業貸款業務轉移。隨著新興銀行和替代貸款機構加入商業貸款領域的競爭，傳統金融機構將會采取包括數字化轉型等措施維持其市場份額。未來商業貸款領域的競爭格局將在一定程度上影響Numerated的發展。

團隊規模短時間擴大

從東方實驗室起步的Numerated團隊最初規模較小，在新冠疫情前期，團隊僅55人。因此當面臨大規模的PPP貸款需求時，Numerated團隊一直保持超負荷運轉，每天工作20個小時。此后Numerated不斷擴大團隊規模，截至2023年初，團隊已達136人。快速擴大的團隊規模意味著工作流程的重新梳理、組織架構的更新，這對Numerated領導團隊提出了一定挑戰。

數字貸款信任度下降

新冠肺炎疫情和PPP貸款融資模式的發展使人們對數字貸款的信任度下降，對社區銀行和傳統借貸關系的依賴度上升。人們比過去更加依賴于熟識的、相對可信賴的借貸關系，Numerated需要解決的問題是：作為替代貸款人，如何說服客戶信任自己與傳統金融貸款機構之間的合作關系并增加客戶的依賴度。

Numerated持續與多家金融機構展開合作，并不斷完善自身平臺的技術及功能。2021年7月，Numerated宣布與海灣社區銀行（CBB）建立合作，CBB將使用Numerated平臺來滿足商業客戶對數字渠道不斷增長的需求。2021年9月，Numerated宣布與獨立銀行（Independent Bank）建立合作，幫助其提升商業貸款效率，并為其客戶提供便捷的數字渠道。2022年1月，Numerated宣布與女性創立和領導的銀行Agility Bank合作。Agility Bank將使用Numerated作為其全套銀行產品的主要發起平臺，為客戶提供無縫的數字體驗。2022年2月，擁有超過6.5億美元資產的芝加哥地方金融機構FNBC Bank & Trust宣布將進一步擴大Numerated數字系統在其業務中的應用范圍。2022年9月，Numerated與Equity Bank宣布合作，為小企業客戶提供定期貸款、信用額度、設備貸款等數字借貸服務。總體來看，在經歷新冠疫情和PPP計劃期間的高速增長后，Numerated的未來走向依然較為樂觀。

數字時代的總體趨勢讓商業銀行數字化轉型的相關市場不斷擴大，Numerated表示將進一步推進商業貸款端對端體驗數字化。同時，Numerated將和更多銀行和金融科技企業達成合作伙伴關系，構造Numerated生態系統。正如公司首席執行官Dan O'Malley所說，“展望未來，金融服務業將保持高速轉型。我們致力于幫助金融機構在轉型中得到發展，將金融機構和企業從繁瑣的流程中解放出來，專注于建立共贏的關系。”

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