這款新藥的上市，能否給增長略顯疲態的吉利德科學注入一針強心劑？

頂級醫療股吉利德科學Gilead Sciences（NASDAQ:GILD）的股價今年上漲17%，同期標普500指數下跌21%。現如今，該公司給了多頭繼續看漲該股一個新的理由。醫療官員已經批准了吉利德的另一款HIV新藥，這將為該公司帶來數十億美元的收入。

艾滋病是吉利德的一塊重要業務，而新藥的獲批無疑提振了該公司的增長機會。此外，儘管該股股價運行在52周高點附近，但現在投資依然不晚。

12月22日，吉利德科學宣佈美國食品藥品監管局（FDA）已經批准了它的HIV新藥Sunlenca（lenacapavir）。這一長效注射劑每年僅需給藥兩次，但僅限於治療多重耐藥的HIV患者。lenacapavir是一款同類首創的HIV-1衣殼抑制劑，具有多階段作用機制，對其他現有藥物不存在已知的交叉耐藥性，將為對現有療法無有效應答的HIV感染者提供一種全新治療方案。

對於投資者來說，Sunlenca有望成為吉利德新的重磅藥。分析師預計lenacapavir的峰值收入可達$15億，相當於吉利德去年報告產品銷售額（$270億）的大約5.5%。從貨幣價值角度看，這聽上去影響沒有那麼大，但依然是吉利德在HIV治療領域取得的重大成就。

在HIV治療領域，吉利德已經處於領先位置。按照Fortune Business Insights的估算，全球HIV藥物市場的規模到2028年將超過$450億，期間的年複合增長率（CAGR）為5.9%。

吉利德最近持續性增長乏力，而Sunlenca或將有助於這一問題的解決。過去3個季度，該公司的收入（扣除新冠藥物Veklury）總計$167億，同比僅增長7%，而且最大業務板塊的HIV增速更是只有5%。因此，Sunlenca的獲批給了投資者信心，並有望帶動公司未來實現更高的增速。

該股目前的動態市盈率為13，低於醫療板塊平均水平的17，說明投資者對於該公司以及它的增長潛力還是有些懷疑。新藥獲批之後，吉利德的股價並未出現大漲，但得益於強勁的財報以及成長股整個趨勢的向好，該股過去幾個月一直漲勢喜人。雖然lenacapavir在新藥研發領域是重大勝利，但從財務角度分析，它還不足以驅動該股股價繼續上漲。

吉利德科學的HIV業務實力強大，Sunlenca的獲批則是如虎添翼。雖然估值一直在上升，但吉利德股票尚未被高估，依然處於價值買入區間。此外，該股股息率3.5%，可以為投資者提供被動的經常性現金流。