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亞馬遜(AMZN.US):Prime 即將變得更具粘性

電子商務巨頭亞馬遜 ( AMZN )推出了一些非常令人興奮的創新,可以幫助其推動 2 萬億美元的市值大關——這一水平不到一年前是觸手可及的。

毫無疑問,亞馬遜網絡服務繼續快速增長。然而,諸如“使用 Amazon Prime 購買”等新服務將公司的物流和支付解決方案向全世界開放。

最近,股票一直與其他大盤一起踩水。隨著消費者衰退的臨近,零售業可能會發現自己處於接收端。儘管如此,即使宏觀形勢看起來不太好,也很難算出科技界最具破壞性的力量之一。

亞馬遜的 Prime 服務進入其 Prime

事實上,物流可能是一項資本密集型業務。多年來,亞馬遜一直在穩步進行正確的投資(包括最近幾個季度的超支),因此它現在已準備好提供存儲和及時運輸服務。

毫無疑問,亞馬遜可以對物流市場做它對公共雲場景所做的事情。起初,亞馬遜在向公眾開放之前為自己提供雲服務。

我認為“使用 Prime 購買”是一種極具顛覆性的模式,其他零售商和 Prime 客戶可以張開雙臂擁抱。誰不想要兩天發貨和快速付款的便利?

對於許多無法提供亞馬遜所能提供的服務的支付公司來說,這項服務是一記一拳。事實上,商業網站上的支付按鈕數量正在增長,快速交付的承諾是贏得購物者最多點擊的關鍵。

不僅僅是將 Prime 交付擴展到其他網站,這使得 Prime 成為目前最具粘性的服務之一。福利的數量似乎在增長, 亞馬遜最近在 GrubHub 中持有少量股份, 同時宣佈為其在美國市場的 Prime 會員提供一年的 GrubHub+。

亞馬遜進軍食品配送領域是有道理的。在接下來的一年裡,我認為外賣市場將感受到電子商務巨頭的顛覆性影響。

擾亂成熟的擾亂市場

如果在沒有一家公司圍繞其業務形成護城河的市場中獲得經濟利潤,亞馬遜可能會像鷹一樣猛撲過來。事實上,高額的資本支出對於財力雄厚的龐然大物來說並不重要,因為它比大多數其他公司更能利用規模來發揮自己的優勢。

外賣市場、實體零售、數字支付和物流只是亞馬遜可以利用其 Prime 服務強大的網絡效應而蓬勃發展的一些關鍵領域。

隨著利率上升,投資者越來越不願意為繼續花錢以保持競爭力的公司買單,我們可能會看到亞馬遜更積極的推動。如果它看到機會給潛在的競爭對手,尤其是較小的競爭對手,那麼它就會這樣做。

在高利率環境中,賺錢並不那麼容易,財富可能會青睞亞馬遜這樣的龐然大物,因為它們希望擴大其顛覆性能力。

通過為消費者提供物超所值的價值,亞馬遜可以使其擺脫任何即將到來的經濟衰退,其程度遠遠超過其進入時的程度。

華爾街對 AMZN 的看法

轉向華爾街,AMZN 股票作為強力買入進入。在 39 個分析師評級中,有 38 個買入建議和 1 個持有。

亞馬遜的平均目標價為 176.38 美元,意味著上漲潛力約為 55%。分析師目標價從每股 107.00 美元的低點到每股 270.00 美元的高點不等。

底線

亞馬遜的顛覆性能力並未減弱。儘管經濟衰退可能會給未來幾個季度帶來沉重壓力,但 Prime Day 和其他對 Prime 服務的有趣補充可以幫助公司繼續前進,因為大多數其他零售商都在倒退。

跟上電子商務巨頭的步伐變得越來越困難。隨著利率的上升和下降的增長,預計亞馬遜將對許多似乎無法形成任何護城河的市場現有企業施加更大的壓力。

亞馬遜正在全力以赴,儘管最近該股下跌了 40%,但為什麼華爾街分析師仍然如此看好這個名字並不是什麼謎。




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