害怕 Omicron BA.4/BA.5？Novavax(NVAX.US)有一種疫苗

週二下午，美國食品和藥物管理局 (FDA) 疫苗和相關生物製品諮詢委員會 (VRBPAC) 以 19-2 投票建議調整未來預防 Covid-19 感染的加強針，以解決“超級傳染性”Omicron正如美聯社報導的那樣。

美聯社進一步指出，輝瑞 ( PFE )和Moderna ( MRNA )已經在此案中，並正在醞釀新的加強疫苗配方，他們希望能夠滿足 FDA 的要求。然而，與此同時，Novavax ( NVAX )仍在努力爭取其自己的原始配方 Covid 疫苗的批准，即 NVX-CoV2373 或 Nuvaxovid。Novavax 認為其基於蛋白質而非基於 mRNA 的疫苗將被證明可以有效地對抗 Omicron，而無需進一步調整。

諮詢委員會投票數小時後，Novavax 發布了自己的新聞稿，討論了它提供給 VRBPAC 的數據。正如該公司所說，Nuvaxovid 引發了對原始 Covid-19 變體、Omicron 以及“其他循環變體”的“廣泛抗體反應”。為了以防萬一有人錯過了重點，Novavax 直截了當地表示，“將根據 FDA 諮詢委員會的建議，準備在今年秋天供應基於 Omicron 的疫苗”——並指出它在參加同一次會議時告訴 VRBPAC這導致 19-2 建議將重點放在 Omicron 上。

那麼這對 Novavax 股票意味著什麼？Jefferies 分析師Roger Song對此有一些想法。

好消息是：宋很樂觀。分析師指出，根據 VRBPAC 的意願，除了可能很快獲得 FDA 緊急使用授權 (EUA) 的原始配方 Nuvaxovid 配方外，Novavax 還在研究兩種考慮 Omicron 的疫苗——一種是“單價”（即專門針對防止感染 BA.1 Omicron 變體），第二個是“二價”——旨在嚇跑 Covid 的“祖先”形式和 BA.1。

Song 指出，這兩種更具 Omicron 特異性的疫苗目前都在進行 3 期臨床試驗。更重要的是，時間表實際上看起來對 Novavax 有利。

最早可在 7 月授予原始配方 Nuvaxovid 的 EUA，以便 Novavax 開始為任何可能對服用 mRNA 疫苗持懷疑態度並正在等待 Novavax 完成其基於蛋白質的疫苗的堅持者接種疫苗。然後，一旦完成了最初的幾輪免疫接種，就該開始考慮在秋季進行加強注射了——嗯，這正是 VRBPAC 建議 FDA 開始推出 Omicron 特異性加強劑的時候。

到那時，不僅輝瑞和 Moderna，而且 Novavax 也可能會提供一兩個（或四個）助推器。

基於這種潛在情況，宋堅持他對 Novavax 的“買入”評級，以及 190 美元的目標價。如果他的論文在未來 12 個月取得成果，投資者可能會獲得 232% 的回報。

現在轉向華爾街的其他人，大多數其他分析師都在同一頁上。在對組合發表意見的 9 位分析師中，有 7 位看漲，使共識評級為“中等買入”。最重要的是，138 美元的平均目標價使上漲潛力達到 141%。