2 隻股息收益率至少為 8% 的“強力買入”股息股票

最近一系列不利因素引發了擔憂，因為投資者試圖在地緣政治動盪和中期衰退威脅中尋找出路。更糟糕的是頑固的通脹壓力，物價上漲並沒有放緩的跡象。總而言之，這些因素正在給經濟帶來壓力，並將標準普爾 500 指數今年推入修正區域，迄今已下跌 15%。所有這些都讓投資者大量轉向防禦性股票。

觀察金融公司晨星的市場狀況，經理研究分析師瑞安傑克遜得出底線：“投資者想要安全，他們想要安全，他們想要去一個他們覺得他們的錢會受到更多保護的地方，即使在動蕩的環境中。”

當市場和期貨不確定且波動性很高時，合乎邏輯的投資組合轉向高收益股息支付者。這些是經典的防禦性策略，為投資者提供了從股票升值和股息支付兩方面獲得回報的雙重途徑。

Arbor Realty Trust (ABR)

首先是 Arbor Realty Trust，這是一家與房利美和房地美合作提供貸款資金的抵押貸款機構。該公司還為建造多戶住宅的開發商提供融資——這是 Arbor Realty Trust 關注的項目類型。該公司業務的主要部分是公寓項目和商業物業的抵押貸款。

Arbor 的業務在最近幾個季度一直穩健，該公司在 22 年第一季度的每股收益大幅超出預期。GAAP EPS 為 55 美分，而預期為 45 美分。該公司以 17% 的投資組合增長和 28.3 億美元的貸款發放支持了這一收益。

該公司穩健的財務業績支持每股普通股 38 美分的高股息。本月初宣布的這筆付款比上一季度上漲了 1 美分，標誌著連續第八個季度增加股息。該公司在過去兩年中將股息提高了 27%。在目前的水平上，股息支付年化為 1.52 美元，收益率為 8.7%。

為 Piper Sandler 報導這隻股票，分析師 Crispin Love 認為投資者有很大的潛力可以抓住它。他寫道：“鑑於市場的宏觀不確定性和波動性，我們正在向投資者推薦在這些不確定時期表現最佳的名稱，我們相信 Arbor 符合其歷史表現、多元化的收入來源以及多戶橋樑領域的順風. 鑑於強勁的需求和原始的信用質量，多戶橋樑在最近幾個季度一直是一個受歡迎的領域，鑑於其在多個週期中的歷史和表現，Arbor 在這一領域具有競爭優勢。”

“雖然我們預計 2022 年的利率會出現波動，且盈利將面臨一定壓力，但鑑於派息率以及我們對 ABR 將繼續以核心收益輕鬆覆蓋股息的預期，我們認為股息是安全的，”Love 補充道。

以上所有內容都清楚地說明了為什麼愛現在與公牛站在一起。分析師將 ABR 評級為增持（即買入），而他的 20 美元目標價意味著未來一年的上漲空間約為 17%。根據目前的股息收益率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 26%。

從共識分解來看，意見完全不同。在過去三個月中，有 3 次買入且未分配持有或賣出，華爾街上的消息是 ABR 是一個強力買入。平均目標價為 21.67 美元，意味著較當前水平有約 28% 的上漲潛力。

Redwood Trust (RWT)

我們將關注的第二隻股息股票是 Redwood Trust，它是房地產投資信託 (REIT) 長名單中的另一個名稱，是一類被稱為股息冠軍的公司。Redwood 在住宅房地產領域工作，投資於抵押貸款支持證券、大型住宅貸款和多戶型證券。後者是聯邦政府支持的房地美和房利美貸款。

在最近的 2022 年第一季度，Redwood 報告稱在新投資中部署了價值 1.28 億美元的資本。該公司還提供了價值 9.2 億美元的商業用途貸款，並發放了價值 25 億美元的大型住宅貸款。這些活動，加上過去幾個季度正在進行的貸款活動，產生了每股攤薄收益 24 美分的 GAAP 收入。雖然從 21 年第四季度開始連續下降，但第一季度每股收益幾乎是去年同期的三倍。

22 年第一季度的收入足以支付本季度宣布的 23 美分的常規股利。支付是該水平連續第二次支付，但公司自 2020 年 6 月支付以來已 5 次提高股息。按目前的速度，每年 23 美分的股息為每股普通股 92 美分，並提供強勁的股息9.1%。

此外，Redwood 一直在擴大其貸款組合。今年 4 月，最近的此類舉措是與 Riverbend Funding 的收購協議。此次收購將 Riverbend 的私人抵押貸款添加到 Redwood 的商業用途抵押平台。收購金額未披露，預計將於今年年中完成。

投資公司 Raymond James 的 5 星分析師 Stephen Laws 在對這隻股票進行深入評估時指出，該公司的收益低於預期，但補充說：“第一季度的起源仍然強勁，收購 Riverbend 擴大了業務目的借貸平台……我們預計 RWT 將在 2022 年維持每股 0.23 美元的季度股息，並在 2023 年支付每股 0.25 美元的季度股息……鑑於經營業務、股息的實力，我們認為股票的交易價格應高於賬面價值增長、我們對賬面價值持續增長的預期以及內部管理結構。”

根據這些評論，勞斯對 RWT 股票給予強烈買入評級，並以 16 美元的價格目標支持該評級，暗示未來 12 個月上漲 61%。

總體而言，Redwood 最近的 7 份分析師評論以 7 比 1 的比例將買入勝於持有，給予該股強烈買入的共識評級——並表明華爾街顯然與這裡的看漲觀點一致。股價為 9.91 美元，13.50 美元的平均目標價指向 36% 的一年上漲空間。