尋求至少 10% 的股息收益率？分析師建議買入 2 隻股息股票

股市將走向何方，這是投資者試圖回答的問題。不過，答案並不完全清楚。今年大部分時間市場都在下跌，但過去幾天是幾週來最好的交易。問題是，投資者和經濟學家不確定我們是處於真正的底部還是正處於熊市反彈之中。

接下來會發生什麼是任何人的猜測，但熊市和反彈的歷史可以提供一些建議。回顧二戰結束時，標準普爾單日漲幅超過 2.76%，正如我們本週所見，這並不罕見——但其中 65% 出現在熊市期間，其中大部分出現在真正的熊市之前底部被發現。

如果這是真的，那麼投資者應該開始尋找能夠在市場再次下跌時保護他們的防禦性策略。

Arbor Realty Trust (ABR)

我們將從 Arbor Realty Trust 的房地產行業開始。該公司專注於為多戶住宅開發商提供資金，這些住宅與商業地產一起構成了 Arbor 的大部分業務。Arbor 還與房利美和房地美合作進行貸款融資。

儘管房地產市場正在降溫——這是高通脹和利率上升的影響——但 Arbor 可能會因近期穩健的財務表現而倒退。在最近公佈的一個季度，即 22 年第一季度，該公司大幅超出了盈利預期。每股收益為 55 美分，遠高於 45 美分的預期。收益的增長是由 17% 的投資組合增長推動的。

穩健的收益使 Arbor 不僅可以在較長時間內保持可靠的股息，而且可以增加股息，使 ABR 成為市場上最好的股息股票之一。該公司在過去連續 8 個季度中的每個季度都提高了普通股股息支付——在此期間，股息支付增加了 27%。目前的派息定為每股普通股 38 美分，年化為 1.58 美元，收益率為 10.2%。這比 6 月份 9.1% 的通脹率高出 1.1%——這是投資者需要考慮的重要一點。

Piper Sandler 的分析師克里斯平·洛夫 ( Crispin Love ) 將 Arbor 描述為“堅如磐石”的股息支付者，並寫道：“Arbor 是關鍵參與者，我們對其當前股息以及未來幾個股息增長最有信心從 2020 年 3 季度到 22 年 2 季度連續八次增長。除了增長之外，ABR 還輕鬆地用可分配收益彌補了這一鴻溝，其派息率是業內最低的，為 70%，並且擁有多元化的模式和規模以應對經濟的不確定性。”

洛夫說，歸根結底，“我們相信即使我們陷入衰退，ABR 也將維持其股息。”

這些不是有任何疑問的分析師的評論，Love 給予 Arbor 增持（即買入）評級，目標價為 17 美元，暗示未來 12 個月上漲 15.5%。根據目前的股息收益率和預期的價格升值，該股票的潛在總回報率約為 26%。

總體而言，Arbor 從分析師的共識中得到了一致的讚許，最近 3 條買入評論加起來獲得了強烈的買入評級。這些股票的售價為 14.69 美元，其 19.67 美元的平均目標價甚至比 Love 所允許的還要看漲，這意味著一年有 34% 的上漲空間。

New Residential( NRZ )

堅持房地產投資信託或房地產投資信託基金，我們現在將轉向新住宅。該房地產投資信託基金深入涉足住宅物業和抵押貸款市場，投資組合超過 74 億美元。其中最大的部分來自抵押服務，第二大是MSR相關投資，第三大是貸款發放。這些部門合計占公司總投資組合的 74%。

該投資組合對公司來說是有利可圖的。稀釋後的 GAAP 每股收益環比大幅增長，從 21 年第四季度的 33 美分增至 22 年第一季度的 1.37 美元。總的來說，這從 1.604 億美元增加到 6.619 億美元。本季度核心收益為每股 37 美分，總計 1.774 億美元。New Residential 還報告稱，在第一季度末擁有 16.7 億美元的現金和流動資產，這是該公司在房地產市場轉向南方時可以依靠的重要資產。

在一個有趣的說明中，6 月，該公司宣布已達成協議，轉換為內部管理的房地產投資信託基金，該公司估計此舉將每年節省 6000 萬至 6500 萬美元，或每股 12 美分至 13 美分。 . 目前，此舉將花費公司 4 億美元的管理終止費，在今年剩餘時間內分三期支付。隨著轉型為內部管理，New Residential 將更名為 Rithm Capital，新代碼 RITM 將於 8 月 2 日生效。

目前，投資者應該記住，公司的現金持有收益和現金持有量有效地保證了股息。當前支付為每股普通股 25 美分，這使得 22 年第一季度連續第四季度以該比率宣布股息。然而，股息的關鍵點是收益率。按每股普通股 1 美元計算，股息目前收益率為 10%。

RBC Capital 5 星分析師Kenneth Lee詳細審查了這隻股票，他目前的看法是，內部管理轉換和品牌重塑將產生淨正面影響。Lee 寫道：“我們認為，許多投資者普遍認為內部管理的結構可能比外部管理的結構在管理層和股東之間具有更強的利益一致性。”

Lee 繼續說道，“放眼長遠，NRZ 更名為 Rithm Capital 反映了 NRZ 的商業模式和投資組合的持續多元化，使其不僅僅是一個以住宅為重點的抵押房地產投資信託基金。管理層表示有很多有吸引力的機會，NRZ 在資產負債表上有 16 億美元的現金和可用流動性。”

有了這樣的前景，李站在這隻股票的多頭一邊也就不足為奇了。他的評論帶有優於大盤（即買入）的評級，以及 13 美元的目標價，表明在一年的時間範圍內有 30% 的股價增長潛力。

總而言之，這隻股票最近獲得了 5 條分析師評論，其中 4 條買入，1 條賣出，給予 NRZ 中度買入的共識評級。12.65 美元的平均目標價比當前 9.98 美元的交易價格上漲約 27%。