亞馬遜(AMZN.US)：強大的護城河和被低估的價值

我看好亞馬遜(AMZN)，因為它具有強大的增長潛力、寬闊的護城河、折現的估值、華爾街的一致看漲以及相對於其一年價格目標的巨大上行空間。  

亞馬遜是世界上最大的公司之一，有著悠久的歷史，從一家不起眼的在線書店發展成為可以說是世界上最強大的電子商務公司，現在還擁有蓬勃發展的雲技術業務等企業。  

其標誌性的創始人傑夫·貝索斯在公司創造了一種不懈的增長和創新文化，現在擁有一支高素質的團隊來推動公司未來的成功，同時他越來越多地把注意力轉向他的太空探索公司。  

優勢  

AMZN受益於巨大的規模經濟、世界級的員工隊伍、不斷增強的技術實力、引以為豪的物流資產和網絡大軍、對其在線市場的巨大網絡效應，包括領先的電子商務和零售商，以及一支軍隊的Amazon Prime訂閱者現在數以億計。  

展望未來，該公司越來越多地利用這個龐大的用戶會員網絡以及其龐大的消費者和零售商數據寶庫。  

這些因素將幫助AMZN構建人工智能模型，以最大限度地提高其成員網絡的貨幣化和留存率，從而產生越來越忠誠的客戶並推動Amazon Prime的定價能力。隨著時間的推移，這將為公司創造一個非常有利可圖和穩定的收益流。  

最近的結果  

AMZN最近公佈了強勁的第四季度業績。本季度淨銷售額增長9%，達到驚人的1374億美元。按固定匯率計算，它們同比增長10%。然而，營業收入從去年同期的69億美元下降了近50%至35億美元。也就是說，淨收入從去年同期的72億美元或攤薄後每股14.09美元增至143億美元（攤薄後每股收益27.75美元），同比增長近一倍。  

該公司第四季度成功的一大推動力是其有史以來規模最大的黑色星期五至網絡星期一假日購物週末，因為其服裝、美容、家居和玩具類別引領潮流。該公司現在在全球擁有超過2億的Prime用戶。  

估值指標  

AMZN的股票目前看起來很有吸引力。目前，它的預期EV/EBITDA比率為17.2倍，與其歷史平均水平約23倍相比，這看起來相當合理。此外，其56倍的遠期市盈率遠低於其99倍的歷史平均水平。  

華爾街的看法  

據華爾街分析師稱，根據過去三個月分配的34個一致買入評級，AMZN獲得了強烈買入共識評級。此外，亞馬遜的平均目標價為4,218.56美元，上漲潛力為54.4%。  

總結和結論  

亞馬遜是一家領先的全球公司，擁有強大的護城河和創造巨大增長的傳奇記錄。華爾街分析師一致看好該股，其平均目標價意味著未來12個月有巨大的上漲潛力。  

最重要的是，其估值倍數相對於其歷史平均水平似乎有所折扣，而其增長潛力仍然良好。  

考慮到這裡涉及的風險相對較低，現在似乎是在這裡添加股票的好時機。也就是說，沒有任何賭注是沒有風險的，因此投資者可能不應該在這裡過度分配AMZN股票。