fuboTV(FUBO.US)：具有很大上漲潛力的反向股票

隨著越來越多的消費者通過流媒體平台獲得他們的內容修復，像fuboTV(FUBO)這樣的公司的收入和用戶數量都在快速增長。  

然而，在一年內成為多頭股票後，FUBO發現很難控制其虧損，因此其股價在過去一年中下跌了近82%，同比下跌了50%。-日期。  

在當今競爭激烈的市場中，投資者厭惡風險並尋求穩定的回報。然而，我們認為該公司可能是當前市場的逆勢選擇。我們看好該股。  

fuboTV是一家總部位於紐約的直播電視流媒體公司，提供直播體育賽事、新聞和娛樂內容。客戶只要付費訂閱，就可以在智能電視、電腦、手機和平板電腦等流媒體設備上訪問其內容。  

fuboTV潛力巨大，預計到2028年，直播市場將達到42.6億美元大關，2021年至2028年間的複合年增長率為22.4%。  

自大流行以來，削減成本的措施迫使人們放棄昂貴的有線和衛星連接。他們已經轉移到像fuboTV這樣的平台，以便在一個數字平台上訪問他們喜歡的所有頻道。因此，fuboTV一直是增長最快的平台之一，到2021年結束時擁有110萬用戶，在這一年中數次打破了市場對收入和用戶目標的預期。  

該公司通過描繪體育優先的節目製作方法和為訂閱者提供超過三打體育頻道和數百個其他網絡的訪問權限，將自己與競爭對手區分開來。然而，對於保守的投資者來說，當前的波動水平可能會變得太大而無法應對。  

快速獲取客戶  

fuboTV股票的一個加分點是，在Netflix等巨頭實際上放緩之際，它的客戶獲取速度卻在加快。該公司在2021年第四季度增加了185,000名訂戶，從而在短時間內達到113萬訂戶。  

值得注意的是，與去年同期的92,800名訂戶增長相比，這一次的訂戶增長幾乎是兩倍。這使得fuboTV股票在其收益發布後頗具吸引力，因為該公司已經證明，它不是一種基本的居家股票，只能在大流行期間蓬勃發展，此後沒有前景。  

創紀錄的收入，但無利可圖  

fuboTV一直在大幅增加其用戶數量和收入，但每個季度的虧損已成為市場關注的問題。儘管打破了收入目標，但其最近發布的最新第四季度財務報告也收到了不同的反應。  

由於其用戶群的快速增長，該公司能夠在2021年實現創紀錄的6.38億美元收入，同比增長144%。而第四季度的收入為2.31億美元，同比增長119%。  

此外，該公司每用戶的平均收入也從2020年第四季度和2019年第四季度的62.84美元和53.73美元分別上升至2021年第四季度的72.70美元。fuboTV將其大部分收益歸因於其從擴大客戶群中獲得的固有運營槓桿以及收購Molotov所產生的協同效應。  

儘管取得了這些進展，fuboTV仍在燒錢。該公司在第四季度的底線虧損了1.12億美元。然而，與上一年相比，損失金額顯示出43%的改善。  

其調整後的EBITDA也從前兩年的-4350萬美元和-4630萬美元惡化至-8260萬美元。此外，另一個值得關注的問題是，fuboTV的用戶相關費用佔收入的比例從去年的85.6%上升到了93.5%。  

華爾街的看法  

轉向華爾街，FUBO股票的共識評級為溫和買入。這是基於過去三個月分配的五次買入和四次持有。fuboTV14.57美元的平均目標價意味著84%的上漲潛力。  

分析師的目標價從每股9美元的低點到每股20美元的高點不等。  

多種收入來源  

fuboTV並不完全依賴其流媒體服務產生的收入。該公司一直在逐漸嘗試為業務增加互補的、利潤率更高的收入來源，以從用戶那裡獲得最大收益。  

目前，它已經產生了廣告收入，儘管它只佔其收入的一小部分。然而，值得注意的是，在收購莫洛托夫後，其廣告收入在第四季度同比增長18%和98%。重複廣告主的支出在2021年增長了170%，大量廣告主每人花費超過100萬美元。  

這一切都表明fuboTV實際上可以利用其蒸汽業務作為通過廣告賺取更多收入的工具。  

此外，11月，它在愛荷華州推出了一個綜合體育博彩平台，讓觀眾可以與流媒體服務實時互動，並對他們同時觀看的比賽下注。Sportsbook仍處於早期階段，fuboTV將盡快將其推向新市場。  

FUBO現在可能正在經歷虧損，但其財務狀況表明該股票確實具有一定的潛力。如果該公司的廣告和體育博彩業務取得成功，它可以利用這些資金來降低其客戶獲取成本，從而顯著改善財務狀況。  

同行業中確實有一些好得多的股票，但讓FuboTV優於其他股票的是，該公司只需要跑贏流媒體市場的特定細分市場，不需要解決公司喜歡的全球流媒體人群Netflix(NFLX)可以。因此，風險偏好大的投資者可以選擇這隻股票。