fuboTV(FUBO.US)股票現在可以購買嗎？這是你需要知道的

上週，fuboTV ( FUBO )發布了第四季度初步收入和訂戶指標，再次超過了之前的預期，保持了增長故事的完整。然而，正如過去一年股價大幅下跌所證明的那樣，只要公司繼續出現巨額虧損，異常增長對投資者的影響就很小。

因此，FUBO 有責任證明它不僅可以快速增長，而且還可以證明它最終能夠盈利。

根據 Needham 的 Laura Martin 的說法，在與公司高層交談後，FUBO 正朝著這個方向邁出有意義的步伐。

由於數量折扣，現在 FUBO 已經獲得了超過 100 萬用戶（截至 2021 年底為 110 萬用戶），Martin 預計“未來 3 年毛利率將出現明顯增長”。

雖然這位分析師此前認為，隨著訂閱人數的不斷增長，電視內容的成本會“下降”，但在談話中向馬丁展示了新的信息。

“我們在爐邊談話中了解到，內容成本只有在續約時才會降低。FUBO 的交錯合同的平均期限為 2.5 年，因此內容成本/訂閱應在未來 3 年內可靠下降。如果 FUBO 繼續增加訂閱量，那麼在隨後的合同更新周期中，內容成本/訂閱量應該會再次下降，”這位五星級分析師解釋說。

利潤率將成為 2022 年的焦點。銷售和營銷費用佔轉速百分比的下降也應該會提振利潤率，而產品創新正在“推動人均產品追加銷售”。由於廣告技術改進也在 FUBO 的議程上，廣告 CPM 和 revs 也應該得到提升。

今年的其他“上行驅動因素”包括 FUBO 投注產品的增加，以及轉向購買直接轉播權——例如最近購買加拿大未來 3 年英超聯賽轉播權的交易——這可能“降低內容成本/sub隨著時間的推移。”

至於利潤的惡魔，馬丁預計現金損失將隨著時間的推移“減輕”。“我們預計FUBO不會永遠虧損，”這位五星級分析師自信地說。

那麼，歸根結底，這對投資者意味著什麼？Martin 將 FUBO 的股票評級為“買入”，儘管她對目標價採取了更為謹慎的立場——這一數字從 60 美元降至 15 美元。總體而言，與當前水平相比，有約 47% 的上漲空間。

“儘管我們認為基本面正在改善，但我們將 12 個月的 PT 下調至 15 美元，以說明我們 DCF 中 RFR 和 ERP 假設的增加，”Martin 補充道。

總體而言，根據 8 條評論細分為 5 條買入和 3 條持有，FUBO 股票持有分析師一致認為的中等買入評級。該股的售價為 10.17 美元，28.83 美元的平均目標價意味著比該水平有約 183% 的上漲空間。