艾德一站通：网约车第一股！嘀嗒出行赴港IPO

艾德证券期货 2020-10-12 10:15:53 152

艾德一站通讯。10月8日，嘀嗒出行在香港交易所「披露易」网站刊出初步上市文件，意味公司计划在港上市，海通国际及野村国际为联席保荐人。

图片来源：互联网

据市场公开消息，嘀嗒出行成立于2014年，前身是“嘀嗒拼车”，主要是以顺风车和出租车业务的网约车平台，收益主要来源为车主或司机的服务费，及广告和其他服务收费。行业内巨头有滴滴出行等。

目前嘀嗒出行在中国顺风车市场排名第一，2019市占率66.5％。2019年嘀嗒平台GTV达到110亿元人民币；其中顺风车85亿元，同比增长347%。

本次嘀嗒出行赴港IPO有望成为网约车上市第一股。

以下为艾德一站通整理的嘀嗒出行相关财务、业务规模、募资用途及股权结构等相关信息，供大家参考：

1、

财务指标

初步上市文件显示，嘀嗒出行自2019年实现盈利。2017、2018、2019和2020年上半年，嘀嗒出行的营业收入分别为0.49亿元、1.18亿元、5.81亿元和3.10亿元；2017-2019三年营收累计增长近12倍；经调整净利润分别为-0.97亿元、-10.68亿元、1.72亿元和1.51亿元，2019年和2020年上半年对应经调整净利润率分别为29.7%及48.6%。

图片来源：初步上市文件

2、

业务方面

2019年，嘀嗒出行平台交易总额（GTV）为110亿元人民币，2017年至2019年年复合增长率为238%。根据公司弗若斯特沙利文报告，2019年嘀嗒出行在顺风车市场排名第一，市占率为66.5%，在出租车网约市场排名第二。

图片来源：初步上市文件

顺风车领域，截至2020年6月30日，嘀嗒出行已经在全国366个城市提供顺风车服务，大约有1920万位注册顺风车车主和980万位认证通过的顺风车车主，累计搭乘乘客数3670万。2017年、2018年和2019年，嘀嗒顺风车GTV分别约为7亿元、19亿元和85亿元，2018年和2019年同比增长分别为171.4%和347.4%。

出租车领域，截至2020年6月30日，嘀嗒已在86个城市提供出租车网约服务，并与17个城市的市级或区级出租车协会建立了战略合作伙伴关系，公司2019年度完成出租车搭乘网约订单1.1亿份。

对于嘀嗒来说想与滴滴掰腕子，还是绕不开烧钱。那么就将需要更多的资本市场支持，才有希望打破滴滴的垄断格局。

3、

募集资金用途

根据初步上市文件显示，此次赴港上市募集的资金将主要用于继续推动出租车行业数字化转型，以及进一步提升在大数据，算法，人工智能等创新技术方面的能力等。

4、

股权结构

衣食住行一直都是巨头的必争之地，在滴滴已经成熟到一定量级外，高瓴京东携程等大型资本选择还在成长的嘀嗒出行也是对该行业的看好。

股权结构方面，嘀嗒出行CEO宋中杰等管理团队持股比例为34.43%，占总投票权的50％，上市后可控制投票权约73.57％。机构股东中，蔚来资本通过旗下基金持有21.60%股权，为最大外部股东。此外，机构股东还包括IDG、崇德投资、易车、高瓴资本、京东、携程等，持股比例分别为21.60%、10.23%、7.15%、4.95%、4.14%、4.14%、2.86%。