导读目录

• 查处案件

• 整治对象

• 存量清理

• 投资者影响

• 长效机制

查处案件

根据 黄金形态通APP 报道，证监会近日依法对TigerBrokers(NZ)Limited、富途证券国际（香港）有限公司、长桥证券（香港）有限公司境内外相关主体立案调查并作出行政处罚事先告知。这是《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》落地后的重要执法行动，显示监管部门对非法跨境展业的零容忍态度。

老虎、富途、长桥境内外相关主体未经证监会核准，未取得证券经纪业务许可和证券融资融券业务许可，在境内开展证券交易营销推广、处理交易指令等业务并获取收益，违反《证券法》第一百二十条规定，构成非法经营证券业务。证监会拟没收全部违法所得，并依据相关法律法规予以严厉处罚。当事人享有陈述、申辩及听证权利。

整治对象

根据八部门联合印发的《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，整治对象明确包括三类主体：

一是非法跨境经营证券期货基金业务的境外机构，如本次被查处的老虎证券、富途证券、长桥证券等；二是协助境外机构非法经营的境内关联或合作主体及招揽客户的境内非法中介；三是在境内违法发布营销信息、提供开户交易服务的网站、APP及网络自媒体。

存量清理

方案设置2年集中整治期，清理非法存量业务。整治期内，境外机构禁止为存量投资者提供买入交易、转入资金服务，仅允许单向卖出并转出资金。整治期满后，全面关停境内网站、交易软件及配套服务，彻底禁止交易活动。

取缔措施包括禁止境外机构在境内开展营销招揽、开户、资金划转等业务，禁止境内主体提供技术支持或协助。

投资者影响

证监会强调，投资者的财产安全不受本次整治影响。方案采取分阶段停止境内服务的方式，引导存量投资者平稳处理账户和资产。市场人士指出，此次行动针对非法跨境展业，不会影响港股通、QDII、跨境理财通等合法渠道。

对普通跨境炒股投资者而言，需尽快评估存量账户，转向合规平台，避免潜在法律与资金风险。境外机构向位于境外的境内投资者提供服务不受此次境内整治限制。

长效机制

八部门联合行动建立综合施策、标本兼治的长效监管机制，有利于净化资本市场生态，引导投资者通过合法渠道配置境外资产。同时，对违反外汇管理、反洗钱、网络安全、个人信息保护等规定的行为一并整治，体现全方位监管合力。

编辑总结

证监会严肃查处老虎、富途、长桥等机构非法跨境展业案件，并通过八部门联合方案实施2年集中整治，体现了监管层坚决取缔非法经营、稳妥保护存量、促进市场规范发展的清晰思路。这一行动将进一步压缩非法平台生存空间，推动跨境证券业务回归合规轨道，为投资者提供更安全的金融环境。

常见问题解答

问：老虎、富途、长桥被查处的主要违法事实是什么？

答：三家机构未经证监会批准，在境内开展证券营销推广、处理交易指令等业务，构成非法经营证券业务，证监会拟没收全部违法所得并严厉处罚。

问：2年整治期对存量投资者账户有何具体影响？

答：整治期内仅允许卖出并转出资金，禁止买入和转入资金。期满后平台将全面关停境内服务，投资者需提前做好资产转移准备。

问：此次整治是否影响正常港股投资？

答：不影响。通过港股通、QDII等合法合规渠道进行的跨境投资继续正常开展，政策仅针对无牌非法经营平台。

问：境内协助境外平台的主体会面临什么后果？

答：将一并纳入整治范围，可能面临行政处罚，情节严重者可能涉及刑事责任及外汇、反洗钱等多项违规处罚。

问：普通投资者如何安全开展跨境投资？

答：建议选择持有证监会牌照的境内持牌机构，通过正规渠道开户交易。投资者可登录证监会官网查询持牌机构名单，远离不明境外APP和营销链接，提升自我保护意识。