大和：上调昆仑能源(00135)目标价至7.6港元 维持买入评级

石油股震蕩走高，截至發稿，昆侖能源(00135.HK 漲3.26%，報7.29港元；中石油(00857.HK 漲2.51%，報7.35港元；中海油(00883.HK 漲1.7%，報19.18港元；中石化(00386.HK 漲1.55%，報4.6港元。 昆侖能源（00135.HK）公司簡介：昆侖能...

燃氣股繼續走高，截至發稿，昆侖能源(00135.HK 漲4.36%，報6.7港元；新奧能源(02688.HK 漲3.39%，報61港元；華潤燃氣(01193.HK 漲2.93%，報22.85港元；中國燃氣(00384.HK 漲1.78%，報7.24港元。 昆侖能源（00135.HK）公司簡介：昆...

昆侖能源(00135.HK 發布公告，公司可持續發展委員會非董事成員仲文旭辭任公司可持續發展委員會成員職務，自2023年5月31日起生效。同日，董事會決議委任賀永利為公司可持續發展委員會非董事成員，即時生效。 截至2023年5月31日收盤，昆侖能源(00135.HK 報收于6.24港元，下跌3....

昆侖能源(00135.HK 發布公告，該公司將于2023年7月20日派發末期股息每股人民幣0.2539元。 截至2023年5月31日收盤，昆侖能源(00135.HK 報收于6.24港元，下跌3.85%，換手率0.29%，成交量2509.58萬股，成交額1.57億港元。投行對該股的評級以跑贏行業為...

昆侖能源(00135 發布公告，公司可持續發展委員會非董事成員仲文旭辭任公司可持續發展委員會成員職務，自2023年5月31日起生效。同日，董事會決議委任賀永利為公司可持續發展委員會非董事成員，即時生效。...

昆侖能源(00135 發布公告，該公司將于2023年7月20日派發截至2022年12月31日止年度末期股息每股人民幣0.2539元。...

昆侖能源(00135 發布截至2022年12月31日止年度業績，集團收入人民幣1719.44億元(單位下同 ，同比增加24.11%;股東應占溢利52.28億元，同比增加1.69%;每股基本盈利60.38分，擬派發末期股息每股25.39分。2022年，地緣政治摩擦升級，國際油氣價格屢創新高，疊加不確定...

昆侖能源(00135.HK 早盤再漲超4%，截至發稿，漲3.35%，報6.78港元，成交額2149.89萬港元。 截至2023年2月13日收盤，昆侖能源(00135.HK 報收于6.56港元，上漲2.66%，換手率0.34%，成交量2929.02萬股，成交額1.9億港元。投行對該股的評級以買入為...

昆侖能源(00135 早盤再漲超4%，截至發稿，漲3.35%，報6.78港元，成交額2149.89萬港元。小摩發布研究報告，建議于去年業績公布前買入昆侖能源 ，因其于凈現金狀態、正自由現金流及經營前景改善下，或會提高目前為25%-35%的派息承諾。根據該行估計，若派息比率為50%，意味股息收益率達7...

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告，予昆仑能源(00135 目标价6.7港元，维持“中性”评级。市场对出售消息作出了积极反应，拟议交易的估值超过先前的管道销售。 报告中称，昆仑能源(00135 早前宣布，向国家管网集团出售中石油北京天然气管道60%及中石油大连液化天然气75%...

本文来自微信公众号“中信证券研究”，作者：王喆、王佩坚。 中石油(00857 公告公司拟剥离北京管道和大连LNG资产，交易对价408.86亿元，对应1.9倍PB估值，13.5倍PE估值，对价远超之前市场预期。参考同行业公司估值，按照天然气销售主业20倍PE估值，加上本次剥离资产...

本文来自 微信公众号“樨樨和她的油气小伙伴”。核心观点昆仑能源：中石油旗下的天然气龙头公司2015年，昆仑能源（00135）收购中国石油(00857 所持的中石油昆仑燃气有限公司100%股权，成为中国石油天然气业务的融资平台和投资主体、天然气终端利用业务的管理平台。中国石油天然气集团公司是公司实际最...

美银美林目前将昆仑能源(00135 目标价上调至9.2港元，重申“买入”评级。 美银美林发表研究报告称，虽然目前内地市场燃气需求疲软，但预期昆仑能源上半年净利润仅同比下跌10%至28亿元人民币，上半年气体销售边际利润金额与去年持平。公司预期上半年气体销量增长20%以上，上半年公...

大华继显发布报告，昆仑能源（00135-HK）股价正在一条自2020年3月以来形成的上升通道上落，并上穿250天（紫色）移动平均线。日线图RSI稳企于50%的中性水平上，并正走高。MACD呈牛差，且位于0水平以上，而MACD柱状图正向上扩大。 昆仑能源买入区间为6.31港元至6...

花旗目前将昆仑能源（00135）目标价由7.5港元上调至8.6港元，维持该公司“买入”评级。 花旗发布报告称，在中石化冠德（00934）公布以32亿元人民币现金向国家管网公司分拆榆济管道后，昆仑能源的股价同时有了跳跃式增长，而中石化冠德此次管道分拆交易的估值为去年市账率1.45...

昆仑能源(00135 发布公告，就有关国家石油天然气管网集团有限公司(国家管网公司 成立以及本集团可能向国家管网公司出售部分管道资产。本公司注意到国家管网公司亦分别与中国石油(2.8,0.02,0.72% 天然气股份有限公司、中国石油化工股份(3.45,-0.02,-0.58% 有限公司、中石化冠德...

大和目前将昆仑能源（00135）目标价由5.7港元上调至6.8港元，重申其“买入”评级。 大和发表报告称，认为与中国国家管网公司进行分拆渝济管道的交易是促进该公司股价上涨的潜在催化剂，而陕京线管道同时也将转移到中国国家管网公司旗下，这一系列连锁交易将使该公司管道业务板块的估值更...

美银美林目前维持昆仑能源（00135）目标价9.1港元以及“买入”评级。 美银美林发表报告称，中石化冠德(3.67,0.11,3.09% （00934）向国家石油天然气管网集团出售旗下资产，将对昆仑能源产生重大积极影响，首先美银美林认为，昆仑能源旗下陕京管道的估值可能会为今年市...

瑞信发表报告表示，重申昆仑能源（00135）“跑赢大市”评级，目标价由6.5港元升至8.5港元。 瑞信表示，即使受公共卫生事件影响，昆仑能源今年前四个月下游燃气销量同比升20%，与同业下跌3%相比，明显跑赢行业。按此推算，公司有望达到今年度销量同比升15%的目标，且其他业务表现...

大和发表报告表示，昆仑能源(00135 股价自4月开始回升了6%，但年初至今计仍然累跌32%，该行认为该表现并不合理，因其同业同期股价仅下跌5%至上升12%。 该行上调昆仑能源今年每股盈利预期2.7%，以反映天然气销售增长，并提高液化天然气终端站的利用率预期。 &nb...

交银国际发表报告表示，昆仑能源（00135）上半年的营运趋稳定，预计其城市燃气销量同比增长15%以上，与母公司的销售重组有助于抵消公共卫生事件期间销售下滑的影响。 据报道，国家管道公司正在为第三季末管道资产转移做准备，国家管道公司可能会公布管道资产转移的估值，将有助提高出售陕京...

交银国际发表报告表示，昆仑能源(00135 上半年的营运趋稳定，预计其城市燃气销量同比增长15%以上，与母公司的销售重组有助于抵消公共卫生事件期间销售下滑的影响。 据报道，国家管道公司正在为第三季末管道资产转移做准备，国家管道公司可能会公布管道资产转移的估值，将有助提高出售陕京...

瑞信发布报告称，在公共卫生事件下，昆仑能源（00135）今年首季的下游天然气销量仍然稳固，同比上升逾20%，增速更较首两个月的上升逾15%，相信部分是由于去年的基数较低。由于复工持续，该行预计这将可支持集团的天然气销量增长，以达至今年同比有15%增长的目标。 该行表示，除下游业...

昆仑能源（00135-HK）公布截至2019年12月31日止年度撇除减值亏损、汇兑亏损及有关影响，年内核心溢利62.52亿元（人民币．下同），按年上升6.2%，每股核心盈利75.14分。纯利55.51亿元，按年增长19.8%，每股盈利66.71分。建议派发末期股息每股26.3分。收入1133.13亿...

大和发表研究报告指，昆仑能源（00135）的天然气业务将进一步受到拖累，再加上天然气需求疲软，将其目标价由9元大幅下调40.6%至5.35元，投资评级由“买入”下调至“优于大市”。 该行表示，相信今年全年中国天然气价格将会走软，分别下调今年昆仑能源天然气销售业务的收入及EBIT...

大摩发布报告称，近期天然气需求低增长为结构性，而非周期性，主要由于煤转气进程减慢，目前相关计划已完成60%。该行称，通过派员往哈尔滨观察得知，当地对煤气政策支持有线，认为未来东北的天然气增长将慢于市场预期。 该行表示，板块之中，该行仅给予昆仑能源（00135）“增持”评级，目标...

大摩列出对燃气股最新的目标价及投资评级，详情如下：...

昆仑能源(00135.HK 沽空$5.00百万;比率8.557%公布，注意到国家石油天然气管网集团于12月9日成立，正在与国家管网公司就可能资产注入进行磋商，强调双方尚未就可能资产注入达成任何协议。...

公司近况 作为今年油气体制改革的重要一环，认为国家管道公司仍有望于年底前落地(预计最快于12月9号挂牌 ，认为昆仑能源(00135 有望迎来交易性投资机会。虽然新公司挂牌可能不会披露具体资产重组信息，但维持陕京线不会首批纳入管道公司的判断。 评论 ...

本文来自“安信国际证券”。【摘要】 天然气销售业务受益于中石油经营体制调整。自2018年11月中石油调整天然气业务下游经营体制、将批发和零售统一管理后,昆仑能源(00135 的天然气销售业务进入快速发展通道。1H19,公司实现城市燃气销量90亿立方米,同比增长25%,我们预计城...