美股直击丨高盛称衰退风险低至15%，忧原油阻碍通胀下行

▍大市评述

美国10年期国债收益率从上周五4.09%支撑区域大幅反弹至4.21%；原油从6月底低位反弹近25%，并创出阶段新高；美元连涨超一个半月，创近半年新高；当前市场呈现债、油、美元齐涨格局。华尔街对美联储的利率路径前景谨慎评估，美联储理事沃勒表示，央行无需很快改变利率。

高盛经济学家最近表示，美国经济在未来12个月内陷入衰退的概率仅剩有15%，进一步低于其7月预测的20%，通胀降温、劳动力市场具有弹性，美联储可能不需要再进一步加息。

截至收盘，道指跌0.56%，纳指跌0.08%，标普500指数跌0.42%。因中国和欧元区疲软的服务业数据引发对全球经济增长放缓的担忧，欧洲股市下跌，不过能源股上涨帮助限制跌幅。斯托克欧洲600指数收盘下跌0.2%，连续第五个交易日下跌。英国富时100指数下跌0.2%；法股CAC-40指数下跌0.34%；德股DAX指数下跌0.34%。

据CME数据，当前有93.0%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为54.4.0%；12月份停止加息的概率53.3%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，但50%左右的概率随时都会因特殊事件的发生或经济数据的公布而改变。越来越多的数据显示经济开始降温，回到正常的运行轨道，这是美联储乐于见到的情形。高利率将在今年Q3、Q4，及明年Q1延续，但市场已消化。中长线投资者宜把握宽幅振荡时期的建仓机会，建议关注纳指100ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等优质资产。

▍热点消息

高盛下调美国经济衰退预期。尽管利率高企，高盛(Goldman Sachs)分析师愈发认为美国经济能够避免衰退。该机构于周二发布的最新研报中，根据最新通膨数据和上周公布的劳动市场报告，将美国未来12个月的衰退概率从20%下调至15%。高盛还预计美国长时间收紧金融政策的负面影响将持续减弱，直到明年初「完全消失」。与此同时，分析师还指出了美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)现在对利率决策态度「谨慎」，他们认为这是一个信号，表明于9月份加息「不在考虑范围内」。分析师还补充道，于11月份不加息的可能性也「很大」。理想情况下，美联储官员希望他们于加息的同时，能不造成经济崩溃，而仅将通胀降至2%的目标，这种情况称为「软着陆」。

沙特俄罗斯减产，原油价格创阶段新高。市场分析称，国际原油价格的走高拖累了股票走势。美股早盘，沙特宣布将每日100万桶的石油减产措施延长至2023年年底，俄罗斯也将延长每日30万桶的石油出口削减至12月底。这一消息使美、布两油一度涨超2%，还提振了美股能源板块，西方石油涨2.49%，EOG能源涨1.84%。不过，较高的能源价格可能不利于美联储控制通胀，美国国债收益率、美元指数也大幅上升，令风险资产承压。Truist Advisory Services联席首席投资官Keith Lerner表示，如果油价上涨，可能会引发通货膨胀，这只会让美联储的工作变得更加困难。美联储实现人们所希望的“软着陆”与经济衰退之间只存在一线之隔。

美联储理事沃勒称近期数据为下一步利率决策提供了深思熟虑的空间。美联储理事沃勒表示，最新一轮经济数据为美联储提供了谨慎考虑是否需要再次加息的空间，同时指出，他目前认为没有任何迹象会迫使美联储再次提高短期借贷成本。沃勒补充说，“我们可以按兵不动，等待数据，看看情况是否会沿着目前的轨迹发展下去”。

美联储梅斯特称利率可能需要“再高一点”。克利夫兰联邦储备银行行长梅斯特表示，美联储可能需要进一步加息，但没有说明在下次会议上美联储应该做什么。梅斯特在接受德国《贝尔森报》采访时表示：“从目前的情况来看，我们可能不得不提高一点，我们可能必须进一步提高政策利率”。“但距离我们9月份的下一个决定还有很多时间，届时我们将获得大量数据和信息。”

美国安顾问沙利文称朝鲜将为向俄罗斯供应武器而“付出代价”。美国国家安全顾问沙利文在白宫对记者表示，俄罗斯与朝鲜之间的武器谈判正在积极推进，他称向俄罗斯提供武器“不会给朝鲜带来好的影响，他们将为此在国际社会付出代价”。克里姆林宫周二早些时候表示，对于美国官员称金正恩计划本月前往俄罗斯与普京总统会面并讨论向莫斯科供应武器一事，克里姆林宫“无可奉告”。

华为芯片新突破恐导致美国收紧限制。分析人士称，华为在制造先进芯片方面的突破凸显了中国反击美国制裁的决心和能力，但这种努力很可能成本较高，并可能促使华盛顿收紧限制。富瑞金融集团分析师表示，TechInsights对华为最新款Mate 60 Pro手机的拆解报告可能会引发美国商务部工业与安全局(BIS)的调查，在美国引发更多关于制裁有效性的辩论，并促使国会在针对中国的竞争法案中纳入更严厉的科技制裁。

▍个股新闻

瑞幸咖啡(LKNCY.US)酱香拿铁首日销售额突破1亿元。瑞幸咖啡与贵州茅台联名款咖啡“酱香拿铁”9月3日晚22：00在抖音生活服务平台首发直播4小时内交易破千万。9月4日，一上线就刷爆各大社交网络平台。9月5日，据瑞幸咖啡官微消息，“酱香拿铁”单品首日销量突破542万杯，单品首日销售额突破1亿元，刷新瑞幸咖啡单品记录。瑞幸咖啡周二上涨5.07%，报33.6美元。

能链智电(NAAS.US)向资管公司LMR Partners发行4000万美元CB融资已完成交割。中国充电服务第一股能链智电公告称，其向全球多策略投资基金LMR Partners Limited发行4000万美元CB，已经完成交割，该CB可转换为美国存托股票(ADS)。能链智电为全产业链提供一站式服务，包括充电站选址咨询、EPC工程、运营运维、储能、光伏、自动充电机器人等，通过数字技术和人工智能提升产业效率。2023年第一季度，能链智电充电量达10.23亿度，占全国公用充电量21%。截至2023年3月31日，能链智电覆盖5.5万座充电站，覆盖350座以上城市。

特斯拉(TSLA.US)中国将长续航版Model Y预计交付日期延长至6-8周。中国官网显示，长续航版Model Y的预计交付日期由原来的2-6周延长至6-8周，而后轮驱动板Model Y和高性能版Model Y的预计交付日期则保持不变，仍为2-6周。目前，特斯拉在其上海超级工厂内生产该公司最畅销的两款车型——Model 3和Model Y。特斯拉上海超级工厂是该公司在中国建造的第一家制造工厂，也是中国首家由外国汽车制造商全资拥有的电动汽车工厂，同时也是该公司在全球建设的第三家超级工厂。