奧本海默表示，Chipotle 股票是盈利前的最佳候選人

科技大隊本週報導，結果自然會引起華爾街的大部分關注。但也有其他有趣的財務報表正在發布。一旦鐘聲響起停止今天的交易行動，Chipotle Mexican Grill ( CMG )將宣布該季度的展示。

如果您正在尋找在動蕩的經濟背景和降低的華爾街預期下表現出色，那麼奧本海默的布賴恩比特納認為您應該只關注快速休閒巨頭。

這位五星級分析師表示：“我們認為 CMG 是一種罕見的產品，因為我們正在通過我們的覆蓋範圍來尋找收益上行空間。” “我們的分析表明，SSS 的設置很有吸引力，而共識仍然過分低估了到 2023 年的利潤率和每股收益等式。根據我們最新的工作，通過加速單位增長和似乎正在改善的 CMG 食品設置進一步實現了這一論點。”

正如 7 月底宣布的那樣，該公司對 22 年第三季度 SSS（同店銷售額）的展望要求中高個位數上升，“隱含”餐廳利潤率接近 25%。

但根據比特納的說法，從那時起，他的分析表明，在 8 月/ 9 月，整個行業的趨勢“加速了”。同時，招商局的商品（即牛油果）也有所改善。

因此，比特納的所有估計現在都高於共識。對於 SSS，Bittner 為 8.0%，而華爾街為 +7.4%，餐廳利潤率為 25.3%，而每股收益為 25.2%，每股收益為 9.36 美元，而市場共識為 9.18 美元。

此外，Bittner 強調了買方“對 22 年第四季度趨勢的緊張情緒”，認為這些是錯誤的，認為它們代表了“可行的機會”。最後，CMG 的商業模式沒有得到足夠的評價，Bittner 說這種模式“比想像中更具防禦性”。

言歸正傳，這對投資者有何影響？Bittner 將該股評級為優於大盤（即買入），而他 1,800 美元的目標價為一年內上漲 15% 提供了空間。

比特納可能會覺得共識估計太低，但他的樂觀評估遠非他一個人。該股票聲稱基於 17 次買入與 3 次賣出的強烈買入共識評級。平均目標也比比特納允許的高一點；該數字為 1,832 美元和變化，代表當前水平的潛在上漲 17%。