儘管目前有上漲潛力，但Match Group(MTCH.US)股票可能會變得更便宜

Match Group  ( MTCH ) 的股價今年大幅下跌，跌幅超過 50%。由於經濟嚴重下滑，Match Group 的交易價格接近 52 週低點，鑑於這家盈利公司的增長潛力，這表明價格便宜。

雖然引人注目，但我現在會避免使用這些低市場估值來購買 Match Group 股票。由於這隻股票的逆風可能會持續下去，我在短期內看空這隻股票。

有趣的是，MTCH 的 Smart Score 評分為 2 分（滿分 10 分），這意味著它目前的表現可能落後於市場。

Match Group 是 Tinder、Match.com、OkCupid、Hinge、Plenty of Fish 等約會服務的母公司。

未來的進一步不利因素：觸發器

儘管即使經濟沒有增長，人們也會使用 Match Group 及其競爭對手的服務，但我們在 COVID-19 危機期間觀察到的這種趨勢仍然沒有引起投資者的興趣。

投資者認為美聯儲的貨幣政策不是遏制通脹飆升的正確舉措，因為該問題並非由需求驅動。更高的利率將損害經濟和股市。

比賽組的更多阻力也可能來自下面簡要描述的兩個事件。

在 Alphabet ( GOOGL ) ( GOOG ) 對 Match Group 提起與其 Google Play 商店計費系統相關的違約訴訟後，Match Group 的股價可能會大幅下跌。

此外，火柴集團可能會受到特斯拉（TSLA）所有者埃隆·馬斯克決定退出推特（TWTR）收購協議的風多米諾骨牌效應的影響。馬斯克不相信推特關於虛假個人資料的統計數據，認為它們與真實數字不符。

這並不意味著社交媒體上有太多虛假的個人資料或幽靈身份，包括那些專門從事約會服務的人。然而，毫無疑問，該事件增加了用戶的幻想，這可能會在付費服務的心理上削弱。

2022 年第一季度實現穩健增長和盈利能力

談到 2022 年第一季度，除了董事會變動外，Match Group 表示，總收入同比增長 20% 至近 8 億美元，而調整後的營業收入增長 19% 至 2.73 億美元，調整後的營業利潤率為 34%。

在最相關的業務統計數據中，該公司報告的付款人數量增加了 13%，達到 1630 萬，而每個付款人的收入為 16 美元，同比增長 6%。

該公司還指出，其 Tinder 品牌的直接銷售額（同比增長 18%）有所增加，這得益於更多的付款人（同比增長 17% 至 2022 年第一季度的 1070 萬）和更高的每位付款人收入（同比增長 1%）。

作為一個整體，所有其他品牌的付款人數量（同比增長 7% 至 560 萬）和每個付款人的收入（同比增長 14%）都有所增加。所有其他品牌的總收入同比增長 22%。

此外，年初至今的運營現金流為 2.33 億美元，而去年同期為 1.02 億美元，而總自由現金流為 2.15 億美元，而去年同期為 9200 萬美元。

2022 年第 2 季度的指導表明未來會有更多增長

Match 預計第二季度的收入在 8 億美元至 8.1 億美元之間，而分析師的預期中值為 8.0595 億美元，這意味著中點增長約 13.5%。營業收入預計將在 2.85 億美元至 2.9 億美元之間。

以安全為導向的增長戰略

Match Group 最近為 Tinder 提供了 Garbo 應用程序，這是一個非營利性背景檢查平台，可幫助用戶發現個人資料背後的潛在有害和暴力行為。

該公司計劃將此功能擴展到其他約會服務，並繼續其戰略，以適應提高社交網絡對犯罪分子的安全性的需要。

由於這種類型的控制論犯罪的頻率增加到足以引發甚至在機構層面上的爭論，一家展示其致力於解決這一問題的公司為其服務形像做出了積極貢獻。

資產負債表支持增長計劃

截至 2022 年第一季度的資產負債表似乎足以支持公司的戰略。

雖然 40 億美元的總債務與 9.211 億美元的總現金引起了人們對 Match Group 財務狀況的一些擔憂，以至於其 Altman Z-Score 指標為-0.3（意味著破產風險相對較高），但以下兩個指標正在得到解決再去。

Match Group 5.9 倍的利息覆蓋率表明該公司可以輕鬆支付總債務的利息費用。即使如此高的經濟負擔也不會造成任何問題。該比率是通過將 Match Group 的 2.08 億美元營業收入（截至 2022 年 3 月的三個月）除以同期 3500 萬美元的利息支出計算得出的。

此外，將 Match Group 的 9% 加權平均資本成本與其 23.5% 的投資資本回報率進行比較表明，每項投資的收益高於籌集該投資項目所需資金的成本。

華爾街對 MTCH 股票的看法

過去三個月，18 位華爾街分析師發布了 MTCH 的 12 個月目標價。基於 16 個買入、兩個持有和零個賣出評級，該股票具有強烈的買入共識評級。

Match Group 的平均目標價為 113 美元，意味著 73.2% 的上漲潛力。

基於技術因素，估值看起來相對便宜

截至本文撰寫之時，股價正在以 65.24 美元的價格易手。MTCH 的市值為 186 億美元，市盈率為 70.9 倍，市銷率為 6 倍。該股票的 52 週區間為 63.33-182 美元。

其當前價格低於其 74.95 美元的 50 天移動平均線和 111.26 美元的 200 天移動平均線。

該股似乎很便宜，但持續強勁的逆風可能會進一步推低股價。

結論——從長遠來看具有巨大的上行潛力

一旦看跌情緒過去，這隻股票是一種有利可圖的風險投資，具有驚人的上漲潛力。

現在購買股票可能還為時過早，因為由於許多深思熟慮的原因，價格可能會達到較低水平。