Crocs(CROX.US)股票是否太便宜而不容忽視？

由於對舒適鞋類的需求增加，Crocs（納斯達克股票代碼：CROX ）的股票在大流行期間飆升。儘管對其產品的需求持續存在，但該股卻出現了大幅拋售。 

CROX 的股票今年下跌了約 57%。此外，它已從 52 週的高點下跌了 69% 以上。影響消費者支出的逆風數量增加（包括創紀錄的高通脹和利率上升）、供應挑戰以及最近收購 HEYDUDE 導致的對資產負債表槓桿的擔憂是 CROX 股票下跌的罪魁禍首。

怎麼辦？ 

由於業務的持續發展勢頭，Crocs 預計其收入將在 22 財年同比增長 52% 至 55%。此外，Crocs 品牌的收入預計將增長超過 20%。 

此外，Crocs 現在預計將在 22 財年實現 26%-27% 的調整後營業利潤率，好於之前的 26% 指導。 

更高的收入和更高的利潤率預計將推動收益更高。Crocs 現在預計調整後的每股收益將在 10.05 美元至 10.65 美元之間，高於之前的 9.70 美元至 10.25 美元的指導。

Robert W. Baird 分析師 Jonathan Komp強調了 CROX 股票的大幅下跌， 他表示：“我們將股票的疲軟歸因於公司對維持 2020-2022 年財務業績的持續擔憂以及收購 HEYDUDE 的理由（以及對 Crocs 增長的影響），以及對全球消費者支出、通貨膨脹（與天然氣相關的商品成本）和更高債務（HEYDUDE 收購後 2.9B 美元）的宏觀擔憂。”

然而，Komp 維持其看漲立場，並補充說 CROX 穩固的基本面並未反映在股票中。與此同時，估值已經變得像 CROX 一樣“太低而無法獲得良好的增長故事”。 

包括 Komp 在內，五位分析師將 CROX 的股票評級為買入。它還收到了三項保留建議。Crocs的平均目標價為 108.13 美元，意味著當前水平有 87.2% 的上漲潛力。

底線

Crocs 品牌的持續發展勢頭以及公司保護和增加利潤的能力預示著增長的好兆頭。此外，價格的大幅調整使其成為一項引人注目的投資。

然而，影響消費者支出的因素數量的增加可能對其維持增長的能力產生負面影響。