大行評級丨強烈看好，機構稱美團或漲至383港元！高盛列中石油為“確信買入”

編者注：運價維持高位，交銀持續看好中遠海控；大和列華潤置地為行業首選，指其業績目標可期；中金唱高創新奇智至21港元。

編輯：Judy

國泰君安：維持美團-W $03690.HK 【增持】評級，目標價383.73港元

國泰君安發研報指，零售線上化的趨勢持續推進，未來的電商將實現線上線下的深度融合，即時配送行業將進入“萬物到家”時代，行業龍頭公司美團-W有望受益。

該行預計美團2022-2024年收入分別為2279、3171和4108億元，歸母凈利潤分別為-159、37和236億元。考慮到公司長期競爭力，維持美團-W目標價為383.73港元，維持“增持”評級。

交銀國際：維持中遠海控 $01919.HK 【買入】評級，目標價15.7港元

交銀國際發研報指，在平均運價同比增長95.0%的推動下，中遠海控的2021年總收入同比增長94.8%至3,337億元，毛利率同比上升至42.0%，全年派息率為16%。

同時，3月份中國新訂單和新出口訂單指數雙雙萎縮，海外和國內市場需求均出現疲軟。該行提醒應該密切關注全球需求變化，因為這決定了運價的走勢。鑒于短期基本面穩定且運價處于高位，交銀暫維持“買入”評級，目標價15.70港元不變。

高盛：將中石油 $00857.HK 列入“確信買入”名單，目標價6.2港元

高盛發布研究報告稱，維持中石油“買入”評級，并列入“確信買入”名單，去年業績符合預期，EBITDA則較該行預期為低，盡管近期能源價格波動，仍保持相對穩定的資本支出計劃和生產前景，在布油價格為80-150美元/桶的情景下，認為公司今年盈利能在油價上漲時受惠，H股目標價6.2港元。

大和：重申華潤置地 $01109.HK 【買入】評級，目標價由44港元下調至43.2港元

大和發布研究報告稱，重申華潤置地(01109)“買入”評級，下調2022-23年每股盈利13%至17%，因對毛利率前景轉趨保守。目標價由44港元下調至43.2港元，并列為行業首選股。

報告中稱，公司去年收入同比增18%至2120億元，符合市場預期。其未入賬合同銷售額為2170億元，確保了高收入能見度。考慮到合理銷售率為60%及大部分可售資源位于一、二線城市，該行認為其合同銷售穩定的目標是可實現。

美銀：予蘋果 $AAPL 【買入】評級，目標價215美元

美銀分析師Wamsi Mohan指出，科技巨頭蘋果可以從以舊換新計劃中受益，蘋果提供的以舊換新價格低于美國和英國的第三方，而且最近還下調了這兩個國家和中國的以舊換新價格。Mohan稱：“在我們看來，蘋果以舊換新價格相對于第三方的下降，以及iPhone以舊換新價格的整體下降表明需求強勁。”

此外，因為Mohan指出有關蘋果在上海實施與疫情有關的停工的擔憂被夸大了，產量問題有能力調控。且公司可以通過以舊換新，進一步實現服務貨幣化，在銷售其他產品的同時，將客戶鎖定在蘋果的生態系統中。

天風證券：回購是估值處于歷史低位的體現，關注互聯網核心公司

天風證券發布研究報告稱，短期市場沖擊之下，當前互聯網公司的估值處于歷史低位，上市公司積極進行回購，體現長期投資價值，短期市場走勢取決于市場流動性邊際變化與公司財報季實際表現，從長期來看，天風證券認為當前中資互聯網公司仍然有長期投資價值，經過市場的大浪淘沙的激烈競爭，造就了一批全球有競爭力的數字經濟的平臺公司，仍然具有較好的商業模式和發展潛力。

若在未來可預期的政策環境下，或將迎來健康持續的發展，目前處于筑底階段。雖基本面的復蘇仍需時間，平臺公司估值處于低位，下行風險較小，是較市場而言的風險回報比較高的核心資產。天風證券建議關注代表性、估值較低的核心平臺公司如騰訊、美團、阿里、京東、拼多多、快手、嗶哩嗶哩等。

相關閱讀：中概股價值重估信號？大規模回購潮來襲！機構這樣解讀

風險及免責提示：以上內容僅代表作者的個人立場和觀點，不代表華盛的任何立場，華盛亦無法證實上述內容的真實性、準確性和原創性。投資者在做出任何投資決定前，應結合自身情況，考慮投資產品的風險。必要時，請咨詢專業投資顧問的意見。華盛不提供任何投資建議，對此亦不做任何承諾和保證。