亞馬遜(AMZN.US)股票看起來準備起飛

表現不佳的電子商務和雲計算巨頭亞馬遜 ( AMZN ) 的股價最近一直在波動，此前有消息稱該股正以 20 比 1 的比例進行拆股。

這是一筆巨大的交易，將為小散戶投資者打開新世界的大門。的確，最近對大型科技公司的分裂已經成為某種趨勢，亞馬遜也加入了這股潮流。

亞馬遜的拆分和股票回購引發反彈

儘管分拆最終對散戶投資者有利，但不會為現有股東增加價值。從本質上講，它本質上是將同一個餡餅切成 20 片。從技術上講，您不會免費獲得任何額外的餡餅。

最激動人心的宣布不是分裂。其目的是回購價值 100 億美元的股票。只有當股票被低估時，股票回購才是一件好事。經過兩年的整合和 20% 以上的暴跌，我認為 AMZN 是當今最便宜的 FAANG 股票之一。因此，我為這一舉動鼓掌。我一如既往地看好 AMZN 的股票。

亞馬遜股票：投資者很快就會忘記這個令人難以置信的季度

該公司在上個季度大肆吹噓，但大多數人都忘記了，該公司的股價又回到了顯著披露之前的水平。從本質上講，投資者可以免費獲得該季度的收益，而股票現在的走勢是基於拖累大盤的事件。

第四季度收入同比溫和增長 9%，儘管與一些相當艱難的比較和持續的不利因素（包括供應鏈問題、勞動力問題以及推動航運成本的通脹影響）相比，收入增長不大。

儘管增長沒什麼好寫的，但考慮到本季度的完美逆風風暴，該公司能夠做到這一點，這是非常了不起的。

憑藉最具粘性的訂閱服務之一，Prime 不太可能在考慮價格上漲的情況下看到太多取消。事實上，該公司提供了幾乎無與倫比的價值主張。這應該可以讓亞馬遜輕鬆提高 Prime 價格，並幫助該公司克服由流行病引發的持續持續的通脹。

由於該股近期表現低迷，我認為可能會在未來某個時候為巨額盈利創造條件。一旦價格上漲、更好的逆風管理和利潤率提高在數據中發揮作用，亞馬遜股票可能會迎來又一次重大突破，也許是在慘淡的一年結束之前。

保證金推動可能正在進行中

亞馬遜受到打擊，可能是因為其 45.5 倍的追踪市盈率。不過，它並沒有講述整個故事。強勁的增長和利潤率指標表明，得益於 AWS 和廣告，該公司正處於大幅提高盈利能力的風口浪尖。

在最近一個季度，亞馬遜的廣告業務大放異彩。它只佔整體收入的一小部分，但增長迅速（第四季度增長 32%），可能對公司未來的利潤產生更大的影響（和積極的）影響。

會不會是亞馬遜，根據市盈率計算的最昂貴的 FAANG 股票，實際上是最被低估的？我認為是這樣。投資者似乎在打折前面的道路，這似乎比後面的道路更光明。

華爾街的看法

轉向華爾街，AMZN 股票作為強力買入進入。在 33 個分析師評級中，有 33 個買入建議。

亞馬遜的平均 目標價 為 4192.55 美元，意味著上漲潛力為 41%。分析師的目標價從每股 3,600 美元的低點到每股 5,000 美元的高點不等。

亞馬遜股票的底線

亞馬遜看起來已經為起飛做好了準備（請原諒雙關語）。股票回購證實了我的觀點，即股票被嚴重低估。

隨著公司克服逆風，一旦殘酷的股市拋售結束，如果朝著分析師共識價格目標 4,200 美元左右的目標邁進，我一點也不感到驚訝。