【黃金收盤】太刺激！3月加息50點預期飆升至近100% 3分鐘成交超20億美元、黃金坐上刺激“過山車”

周四(2月10日)，現貨黃金一度觸及兩周最高水準，受美元走軟以及數據顯示美國消費者物價指數(CPI)大漲提振金價作為通脹對沖工具的吸引力所支撐，但隨后自高位回落。

美市尾盤，現貨黃金收報1826.51美元/盎司，下跌6.29美元或0.34%，日內最高觸及1841.86美元/盎司，最低觸及1821.38美元/盎司。

COMEX 4月黃金期貨收漲0.03%，報1837.20美元/盎司。

過去12個月，美國消費者價格指數(CPI)升幅超過預期，表明通脹前景惡化，并強化了今年大幅加息的可能性。

美國勞工部周四公布，1月份消費者價格指數較上年同期增長7.5%，高于預期的7.3%和前值的7%，為1982年2月以來的最高水平。該指數衡量的是數十種日常消費品的成本。在過去11個月中，CPI有9個月超過了華爾街的預期，這也是該數據連續第20個月環比上漲。

剔除汽油和食品雜貨成本后，核心CPI同比上漲6.0%，為1982年8月以來最高水平；能源指數同比上漲27.0%，食品指數上漲7.0%。

圣路易斯聯儲主席布拉德在數據公布后表示，他對3月加息50個基點持開放態度，并希望在7月前加息整整一個百分點，即100個基點，此后股市在午后交易中再次走低。

通脹處于40年高點，再加上布拉德發表的鷹派聲明，令市場預期美聯儲將大幅升息。

芝加哥商品交易所(CME)的期貨交易顯示，在3月份的會議上加息50個基點的可能性接近100%。市場還預計，美聯儲今年加息7次的幾率為61%，這意味著到2022年底，美聯儲將在每次會議上都采取行動。

數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間2月10日21:30一分鐘內買賣盤面瞬間成交5006手，交易合約總價值9.13億美元；23:35一分鐘內買賣盤面瞬間成交2753手，交易合約總價值5.06億美元；北京時間2月11日01:45一分鐘內買賣盤面瞬間成交3386手，交易合約總價值6.21億美元。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示:“利率上升的環境確實緊跟著黃金市場。”

“然而，硬幣的另一面是對持續通脹趨勢的確認，我們認為這是金價近期走勢背后的根本推動因素。”

美元跌至近一周低點，令金價對持有其他貨幣的投資者而言變得更低。

雖然黃金被認為是抵御通脹飆升的一種對沖手段，但隨之而來的利率上升將增加持有無收益黃金的機會成本。

與此同時，基準10年期美國國債收益率兩年半來首次突破2%，最高觸及2.049%，為2019年8月以來的最高水平。

瑞銀分析師Giovanni Staunovo稱，“我猜，由于市場人士目前預計今年將有6次升息，因此有人擔心這可能會影響未來的經濟成長，而這將支撐金價。”

后市展望

1.黃金最初下跌，但后來擺脫了所有的日內跌勢，開始向1850美元的水平攀升。道明證券全球策略主管Bart Melek表示，這表明黃金市場不認同美聯儲過于激進的觀點。

“不管債券市場的定價如何，我不確定黃金市場是否支持這樣的觀點，即美聯儲將采取必要措施，將通脹妖怪再次放回瓶子里。我們目前有60%的可能性在3月加息50個基點。不確定黃金市場是否買賬，”Melek說。“他們真的想摧毀經濟嗎？美聯儲仍然認為通脹是暫時的。”

除了加息預期外，黃金市場最終也受益于其對沖通脹的吸引力。Melek稱，“各國央行可能會買入更多黃金，因通脹持續時間更長。”

2.OANDA資深市場分析師Edward Moya表示，在市場對美聯儲的緊縮周期更加確定之前，價格區間最可能在1800 - 1850美元之間。

Moya指出:“如果10年期美國國債突破2.00%，金價可能會出現短期走軟，但不應該是下跌趨勢開始的信號。”“隨著通脹觸及更多類別，黃金可能開始表現得更像一種通脹對沖工具，因收益率曲線趨平可能會限制美元未來的漲勢。”

3.Kitco高級分析師Jim Wyckoff撰文稱，從技術層面上講，4月黃金期貨多頭擁有整體的近期技術優勢，本周表現不錯。看漲者的下一個上行目標是推動2月期貨收盤價突破1月高位1856.70美元這一堅實的阻力位。看跌者的下一個短期下行目標是將期貨價格推至1月低位17800.60美元這一堅實技術支撐下方。首個阻力位見于隔夜高點1837.30美元，然后是1850美元。首個支撐位見于周二低點1816美元，然后是本周低點1807.50美元。

下一交易日重點關注

08:00 美聯儲巴爾金發表講話

15:00 德國1月CPI月率終值

15:00 英國第四季度GDP年率修正值

17:00 IEA公布月度原油市場報告

23:00 美國2月密歇根大學消費者信心指數初值

日本東京證交所因建國紀念日休市一日