2分鐘成交14億美元！1月CPI飆升7.5% 美債收益率突破2%、黃金坐上刺激“過山車”

周四(2月11日)，黃金市場繼續面臨一些技術性拋售壓力，但在通脹數據比預期更火熱后，黃金震蕩上漲。

美國1月CPI同比上漲7.5%，高于預期的7.30%和前值的7%，為1982年3月以來最高水平。在過去11個月中，CPI有9個月超過了華爾街的預期，這也是該數據連續第20個月環比上漲。核心CPI同比上漲6.0%，為1982年8月以來最高水平；能源指數同比上漲27.0%，食品指數上漲7.0%。

機構點評稱，美國1月CPI升幅超過預期，對美國人的薪資構成更大沖擊，因通脹將以1982年以來最快速度上漲，且美聯儲準備加息。

在1月份美國CPI數據超過預期之后，美聯儲政策會議日期的OIS掉期合約在短端迅速重新定價，顯示出到12月的FOMC會議將有六次25個基點的加息。此外，掉期合約還短暫反映了3月份FOMC會議加息50個基點的可能性達到50%，并且市場依然反映出到7月份會議將加息100個基點，即四次25個基點的加息。

加拿大帝國商業銀行資本市場經濟學家Katherine Judge指出，美國食品、電力和住房價格漲幅最大，而從二手車、服裝到交通服務等其他類別的價格也有所上漲。廣泛的物價上漲鞏固了美聯儲的強硬立場，并提高了加息的緊迫性。

與此同時，美國上周首次申領失業救濟人數為22.3萬人，預估為23萬人，前值為23.8萬人。

機構評論稱，在奧密克戎變異株引發的申請人數激增后，由于新冠肺炎病例持續下降，美國失業申請人數連續第三周下降，鞏固了勞動力市場的實力。過去幾周初請失業金人數一直在下降，因就業市場從奧密克戎變異株的蔓延中恢復。從更廣泛的角度來看，失業人數正趨向于疫情前的水平，因為在目前勞動力短缺的情況下，企業難以留住和吸引人才，裁員人數保持在歷史低位。

數據公布后，美國10年期國債收益率短線走高并突破2%，續創兩年半新高，較日內低位上漲超10個基點。

在過去長達一整年的時間里，2%關口始終被債市空頭視為一個極具象征意義的目標位。財經網站Forexlive指出，10年期美債收益率能否在2%以上收盤將是關鍵。需要記住的一點是，在美聯儲加息幅度更大的情況下購買較長期國債收益率是合情合理的。如果美聯儲今年加息6次，就會完全抑制通脹，損害經濟增長速度。

財經網站Forexlive寫道，在美元外的交易市場上，一些回調走勢甚至更加劇烈，約一半的漲幅出現逆轉。今天從這里開始的價格走勢將告訴我們很多關于市場潛在情緒的信息。表面上有些脆弱，但可能會出現一些強勁的債券買盤樣。最值得關注的是10年期國債收益率。該指數目前正處于關鍵水平1.97%，此前曾短暫升至該水平之上。

數據公布后，現貨黃金再走出過山車行情，在短線下跌近10美元至1821.38美元/盎司低點后強力反彈至1837.20美元/盎司高點，之后再下挫，然后再震蕩走高并刷新日高至1839.39美元/盎司。

數據顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間2月10日21:30一分鐘內買賣盤面瞬間成交5006手，交易合約總價值9.13億美元；23:35一分鐘內買賣盤面瞬間成交2753手，交易合約總價值5.06億美元。

在周三突破1830美元的最初阻力位后，市場認為存在一些技術性拋售壓力。

一些分析師指出，黃金漲勢受限，因為最新的通脹數據令美聯儲下個月采取激進行動的預期升溫。3月升息50個基點的預期繼續鞏固，市場目前正消化今年可能升息6次的預期。

加拿大帝國商業銀行資本市場經濟學家Katherine Judge指出，美國食品、電力和住房價格漲幅最大，而從二手車、服裝到交通服務等其他類別的價格也有所上漲。“物價全面上漲鞏固了美聯儲的鷹派立場，并增加了升息的緊迫性。”

凱投宏觀資深美國經濟學家Andrew Hunter表示，隨著全球供應鏈問題開始緩解，1月通脹數據可能創下今年新高。不過，他補充說，盡管價格已接近見頂，但在2022年底之前仍將保持高位。

“盡管我們仍預期更有利的基數效應和供應短缺部分緩解將推低今年的核心通脹，但這暗示其在一段時間內仍將遠高于美聯儲的目標，”他表示。