Upstart(UPST.US)值得你關注嗎？

Upstart Holdings（納斯達克股票代碼：UPST）是一家年輕的金融科技公司，它使用基於雲的人工智能（AI）向使用非傳統變量（例如教育和就業）的消費者提供貸款。

它與銀行和信用合作社合作。它通過其共享的 AI 借貸平台連接所有利益相關者：消費者、銀行和機構投資者，並幫助預測其貸款客戶的信用度，並收取一定費用。

它一直是 2021 年表現最好的股票之一。自 2020 年 12 月首次亮相以來，該股票已大幅上漲 252.5%。它超出了多位分析師的收入和盈利預期。

2021 年 12 月對該公司來說是相當殘酷的，其股價從歷史高點下跌了約 61%。這些天該股票也出現了大規模易手，並已進入超賣空間。

與金融機構採用的傳統審批方式相比，Upstart Holdings 能夠多批准 27% 的借款人，貸款違約率也比正常違約率低 48%。一項內部研究發現，與大型銀行相比，其算法在批准的相同數量貸款上的違約率降低了 75%。 

如今，越來越多的貸方一直在考慮使用 Upstart 平台來做出更明智的貸款決策。該公司獨特的基於人工智能的審批方法具有巨大的增長潛力。

金融科技：新興業務

金融科技是一個新興行業，尤其是近兩年來一直是投資熱點。金融科技一詞意味著將最新技術集成到金融服務公司提供的產品中，以改善其對消費者的使用和交付。

Upstart Holdings 是要求苛刻的金融科技公司之一，因為它使用機器學習和人工智能進行貸款確定過程。

如今，數字支付和銀行服務正逐漸成為常態。對數字支付的需求不斷增長，加上對基於技術的解決方案和支持性政府法規的投資增加，使得金融科技行業出現了顯著的繁榮。

隨著在數字屏幕前出生和長大的年輕一代開始成熟，這一趨勢將得到進一步推動。據稱，2020 年全球金融科技市場價值 7.3 萬億美元，預計到 2026 年將以 26.87% 的複合年增長率增長。 

新貴的增長跑道非常大。該公司的目標是一個 5 萬億美元的市場，其在工程和開發方面的投資以及銷售費用似乎與其未來打算獲得的市場份額相稱。

強勁的財務狀況

新貴已經交付了良好的數字，並且多年來一直在提高其性能。

2021 年第三季度，該公司發放了 362,780 筆貸款，比去年增加了約 244%。因此，其收入在三個月期間也增長了 250%，達到 2.28 億美元。今年前九個月，該公司的收入增長了 270% 以上，自由現金流也達到了 1.7 億美元大關。 

然而，市場並不確定該公司是否能夠在 2022 年保持同樣的增長速度，但可以肯定的是，該公司正在努力擴展到每年數万億美元的貸款行業。 

Tipranks 的股票投資者工具顯示，九位分析師中有五位給予 Upstart Holdings 買入評級，三位建議持有其股票。然而，剩下的一個建議賣出。

Upstart的平均目標價為 258.89 美元，代表該股上漲 66.6%。

多元化市場

擁有多元化的客戶群是實現可持續發展的先決條件之一，而 Upstart 一直在緩慢地實現其客戶組合的多元化。

該公司通過其創新解決方案在基於人工智能的信用檢查流程中取得了巨大成功，因此，自今年年初以來，其之前服務的銀行數量幾乎增加了兩倍。  

早些時候，該公司貸款額的很大一部分僅與一家銀行有關。現在這家金融科技公司的情況正在發生變化，這從其財務狀況中可以明顯看出。雖然在 2020 年初發現該公司 72% 的貸款額與單個客戶有關，但現在這一數字已降至 58%。

底線

Upstart Holdings 是一種優質股票，目前以折價交易。該公司成功地實現了其所有業務的增長，同時降低了客戶集中度。

此外，過去兩個月市場普遍拋售了許多科技股，Upstart和其他人一樣也面臨著同樣的命運。