三大股指期貨齊跌，新美聯儲通訊社：鮑威爾發出延長暫停加息信號

1. 10月20日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.24%，標普500指數期貨跌0.22%，納指期貨跌0.27%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌1.26%，英國富時100指數跌0.92%，法國CAC40指數跌1.19%，歐洲斯托克50指數跌1.11%。

3. 截至發稿，WTI原油漲1.31%，報89.53美元/桶。布倫特原油漲1.23%，報93.52美元/桶。

市場消息

“新美聯儲通訊社”最新研判：鮑威爾發出延長加息暫停期的信號。有“新美聯儲通訊社”之稱的知名記者Nick Timiraos撰文分析了美聯儲主席鮑威爾的最新講話。美聯儲主席鮑威爾表示，他對今年夏天通脹的下降感到高興，而且美聯儲不太可能再次提高利率，除非有明確證據表明，經濟活動的增強會危及這種進展。imiraos指出， 鮑威爾的言論與他的同事們最近幾天的言論密切相關，他們暗示他們準備在10月31日至11月1日的下一次會議上保持短期利率穩定。Timiraos指出， 強于預期的經濟活動使得美聯儲很難宣布結束加息，鮑威爾周四也沒有這樣做。

對沖巨鱷保羅·辛格：一旦衰退或崩盤，美聯儲將降息至1%-3%。美國對沖基金大鱷、有“禿鷲基金”之稱的埃利奧特投資管理公司創始人保羅·辛格說，世界的危險程度遠遠超過市場的定價，投資者應該更加擔心。現年79歲的辛格周四在多倫多舉行的“兒童資本化投資者會議”上發表了講話。他質疑俄羅斯和伊朗的“良知”到底有多少。與最近幾周的地緣政治混亂相比，市場保持了相對平靜。他說：“很難避免得出這樣的結論，即投資者并沒有像他們應該擔心的那樣擔心。”辛格表示，雖然美國短期利率超過5%，但如果出現經濟衰退或市場大幅下滑，美聯儲很可能會將利率大幅下調至1%至3%。

美債迎來“抄底”良機?大摩：“資產定價之錨”破5%提供買入點。摩根士丹利投資管理公司表示，如果10年期美國國債收益率達到5%或更高，這對投資者來說是一個很好的買入點。該公司基金經理兼廣泛市場固定收益團隊聯席主管Vishal Khanduja表示，在當前條件下，從期限角度來看，這將是拉長投資組合久期的絕佳價位;如果收益率突破5%，“我們將處于超調范疇”——遠離該公司認為的美國國債公允價值水平。10年期美國國債收益率周四觸及5%的關口，為2007年以來首次。在美聯儲官員承諾將在更長時間內保持高利率之際，這引發了有關收益率還能上漲多少的爭論。

“債王”岡拉克看衰美國經濟，呼吁買入長期美債。DoubleLine Capital創始人岡拉克(Jeffrey Gundlach)周三在一份報告中呼吁投資者考慮購買長期美國國債，因為一系列正在醞釀的經濟因素可能很快引發長期美債價格反彈。這位“債券之王”寫道:““我們喜歡長期國債，以便在經濟衰退期間進行短期交易。過去40年美國30年期國債收益率的下降趨勢已經完全逆轉，在不到兩年的時間里飆升了近400個基點。”“長期債券已經下跌了大約50%，這意味著長期債券現在有可能上漲。”岡拉克認為，長期債券收益率躍升至5%的一個原因是，2022年的納稅延期導致美國國債大量發行。但這一切——連同新冠疫情刺激措施和暫停償還貸款——都將結束。

下周公布利率決議，歐洲央行或將堅持“更高更久”策略。根據一項對分析師的最新調查顯示，盡管經濟增長面臨風險，但受訪者普遍認為，歐洲央行下周將明確表示，借貸成本將在較長一段時間內維持在較高水平。調查顯示，受訪者認為歐洲央行不會進一步加息，并預計管理委員會將在明年1月份確認利率已經達到峰值。他們預計，繼早些時候加快縮減資產負債表的舉措之后，該央行將在明年9月份將首次降息。在連續10次加息，將存款利率上調至創紀錄的4%后，以行長拉加德為首的歐洲央行政策制定者近期都暗示稱，他們將暫緩行動，以評估他們是否已經采取了足夠的措施，使通脹率回到2%。

個股消息

斯倫貝謝(SLB.US)Q3營收同比增長11%，凈利潤同比增長24%。由于海上和海外鉆探活動強勁提振了對設備的需求，斯倫貝謝公布了利潤超預期的第三季度業績。財報顯示，斯倫貝謝Q3營收為83.10億美元，同比增長11%，市場預期為83.2億美元;凈利潤為11.23億美元，同比增長24%;調整后每股收益0.78美元，上年同期為0.63美元，市場預期為0.77美元。

美國運通(AXP.US)Q3營收、凈利潤均超預期。美國運通第三季度營收(扣除利息支出)為153.81億美元，上年同期為135.6億美元，超過市場預期的145.3億美元;攤薄后每股收益為3.3美元，上年同期為2.47美元，超過市場預期的2.77美元。凈利潤為24.51億美元，上年同期為18.51億美元，超過市場預期的20.38億美元。

谷歌(GOOGL.US)將生成式AI整合進搜索服務，出版商面臨新挑戰。谷歌和其他一些公司嘗試了所謂的生成AI，即從過去的數據中創造新的內容。這些功能可以消化網絡上所有的信息，并根據使用者的需要提供摘要。這款名為“搜索生成體驗”(Search Generative Experience，簡稱SGE)的產品使用人工智能來生成一些搜索查詢的摘要，由谷歌的系統決定格式是否有用來觸發。根據谷歌對SGE的概述，這些摘要出現在谷歌搜索首頁的頂部，并附有“深入挖掘”的鏈接。如果出版商想要阻止他們的內容被谷歌的人工智能用來幫助生成這些摘要，他們必須使用同樣的工具來阻止他們出現在谷歌的搜索結果中，使他們在網絡上幾乎看不見。

特斯拉(TSLA.US)充電網絡備受認可，豐田(TM.US)加入合作陣營。豐田汽車宣布將在北美加入特斯拉的充電網絡，成為繼福特和通用汽車(GM.US)之后又一家采用特斯拉充電標準的汽車巨頭。豐田北美公司與特斯拉簽署協議，從2025年起，其電動汽車將可以使用北美超過12,000個特斯拉超級充電站。豐田還將從2025年開始，在部分豐田和雷克薩斯的電動汽車上安裝與特斯拉兼容的NACS接口，其中包括一款全新的三排座電動SUV，該車將在肯塔基州的豐田汽車制造廠生產。此外，有些豐田和雷克薩斯的電動汽車可以使用兩種不同的充電方式，一種是直流快充，一種是交流慢充。這兩種充電方式的接口不同。

UAW與通用汽車(GM.US)接近達成臨時協議，大罷工或將結束。一位工會高級談判代表稱，通用汽車和美國汽車工人聯合會(UAW)正朝著達成一項臨時協議邁進，該協議將結束持續了一個多月的大罷工。據報道，UAW副主席、通用汽車部門主管Mike Booth周四表示：“所有的部分都在那里，我們只需要把它們粘在一起。”通用汽車及其競爭對手福特汽車(F.US)和Stellantis(STLA.US)一直試圖與工會達成協議，以結束9月15日開始的罷工。這三家公司都向UAW員工提供了歷史性的加薪，并恢復了工會在金融危機期間放棄的通脹保護措施。Booth表示，雙方正在接近達成協議，但尚未就薪酬和養老金達成協議。

高利率威脅電車需求，特斯拉(TSLA.US)、通用汽車(GM.US和福特(F.US)謹慎擴產。特斯拉周三表示，由于經濟前景不明朗，將謹慎擴大電動汽車生產能力，與此同時，通用汽車和福特也持相同態度，這凸顯了市場對電動汽車需求放緩的擔憂。特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克擔心，盡管特斯拉已經大幅降價，但高利率導致的貸款成本上升會影響潛在客戶的購買力。馬斯克的言論是在其他汽車制造商發出警告信號之后提出，導致特斯拉周四的股價下跌了8%，其他電動汽車制造商的股價也隨之走低。通用汽車周二宣布，將推遲一年在密歇根州一家工廠生產雪佛蘭Silverado和GMC Sierra電動皮卡，并指出電動汽車的需求增長放緩。

開拓新需求！禮來(LLY.US)、諾和諾德(NVO.US)研發兒童減肥藥。據知情人士透露，禮來(LLY.US)正計劃為六歲及以上的肥胖患者測試其糖尿病藥物Mounjaro。與此同時，諾和諾德(NVO.US)也在六歲以下的兒童人群中測試Saxenda，這是其重磅藥物Ozempic和Wegovy的一款藥效較弱的舊版本藥物。

重要經濟數據和事件預告

次日北京時間凌晨01:00：美國截至10月20日當周全美鉆井總數(口)。

北京時間21：00：2023年FOMC票委、費城聯儲主席哈克就經濟前景發表講話。

次日北京時間凌晨00:15：2025年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席梅斯特發表講話。

次日北京時間凌晨02:30：NYMEX紐約原油11月期貨受移倉換月影響，10月21日2:30完成場內最后交易，凌晨5:00完成電子盤最后交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

待定 歐盟-美國峰會舉行。