三大股指期貨齊跌，美國零售數據重磅來襲!

1. 10月17日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.18%，標普500指數期貨跌0.27%，納指期貨跌0.34%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.36%，英國富時100指數漲0.46%，法國CAC40指數跌0.17%，歐洲斯托克50指數跌0.31%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.30%，報85.52美元/桶。布倫特原油漲0.39%，報90.00美元/桶。

市場消息

美國零售數據重磅來襲! 六大銀行預測僅溫和增長。有著“恐怖數據”之稱的美國零售銷售額(9月份數據)將于今晚20:30公布，根據統計的普遍預期，經濟學家預計，9月份零售額將較8月份增長0.3%左右，8月份零售額為6980億美元，汽油價格的環比上漲只會部分推動零售額的增長。美國能源部的數據顯示，9月全國平均汽油價格僅上漲0.04美分，至每加侖3.958美元，與8月份10.3%的漲幅相比，漲幅明顯放緩。不過，受到密切關注的控制組數據預計將較8月份下降0.5%，而今年夏季的幾個月分別增長了0.1%和0.7%。對此，包括花旗、法國興業銀行、加拿大皇家銀行、富國銀行、德意志銀行及NBF在內的銀行預測美國9月零售數據僅溫和增長。

費城聯儲主席哈克：美國小型企業陷入困境，美聯儲應停止加息。費城聯儲主席哈克周一表示，美聯儲不應該考慮進一步加息，因為迄今為止，許多美國小型企業都在努力應對美聯儲的緊縮政策。自去年年初以來，美聯儲已將聯邦基金利率上調了5個百分點以上，政策制定者們在9月份暗示，可能會在2023年再次加息。近幾個月以來，哈克一直是美聯儲最大的鴿派之一，他辯稱政策制定者已經將利率提高到了足以抑制通脹的水平。此外，哈克周一還表示，目前的利率水平幾乎扼殺了那些希望首次進入房地產市場的人的機會。他在抵押貸款銀行家協會(MBA)年會上表示，根據他在當地的互動，住房市場氣候可以用七個字來概括，即“沒有首次購房者”。

貝萊德：建議6至12個月內持有較低配置長期國債，美債未來或出現雙向波動。貝萊德的策略師們認為，盡管利率將保持在較高水平，但最近國債收益率的急劇上升可能有些過于迅猛。這家資產管理公司在周一發布的每周研究報告中表示：“我們在戰術上對長期國債持中性立場，因為市場對高利率政策的預期已經較高，但從戰略角度來看，我們依然維持低配置。美國10年期國債收益率創下16年來的新高，表明已經經歷了重大的調整，但我們認為這一過程還沒有結束。”自2020年底以來，貝萊德一直持有較低配置的長期美國國債，因為它們提供的保護有限，不能有效對抗持續的通貨膨脹和不斷攀升的債務水平。

美國經濟疲軟重要指標：汽油利潤率已陷入負值!美國的汽油市場目前面臨嚴重挑戰，一些煉油廠在生產汽油時虧損嚴重。盡管期貨價格顯示汽油利潤已急劇下降，接近自2020年以來的最低水平，但實際情況更加嚴峻，因為需要考慮遵守環境法規的成本。一些美國煉油廠僅靠生產汽油就難以保本。不同煉油廠的利潤率因其配置和加工的原油類型而異，很難一概而論。但根據RBN Energy分析師Robert Auers的說法，一些煉油廠在10月初和9月底汽油利潤率已陷入負值。當時環境合規成本超過每桶5美元，并且仍在接近這個水平。美國利潤率為負是汽油市場薄弱的最新跡象，這導致了原油和整個能源市場的下跌，直到以色列與哈馬斯沖突再次推高了價格。

美銀調查：經濟前景轉弱令投資者轉向看空，并紛紛增加現金配置。根據美國銀行對全球基金經理的最新調查顯示，隨著經濟增長預期的減弱，投資者再次轉向看空，并紛紛涌向現金。以Michael Hartnett為首的策略師在一份報告中寫道，基于現金頭寸、股票配置和經濟預測的最廣泛的情緒指標在夏季有所改善后，在10月份的調查中出現下降。該行策略師表示，現金水平占管理資產的比例已攀升至5%以上。并且，對經濟增長的預期仍然悲觀，凈50%的投資者預計未來12個月全球經濟將走弱。對經濟硬著陸的擔憂正在加劇，從9月份的21%上升到本月的凈30%。不過，“金發姑娘”情景的軟著陸仍是大多數受訪者的基本假設。

傳日本央行據悉考慮提高2024財年通脹預期至2%或更高。據知情人士透露，日本央行很可能在本月政策會議上討論上調2023和2024財年的通脹預期，從而延長其認為物價達到或超過2%目標的時間。日本央行官員預計，從4月開始的一年中，不包括新鮮食品在內的消費者價格預期可能會上調至2%或更高，較7月預測的1.9%有所上升。本財年的通脹預期可能會從2.5%上調至接近3%，這意味著央行將連續三年看到通脹率達到或超過2%。在日本企業將成本轉嫁給消費者之后，官員們認為日元疲軟和油價上漲增加了通脹壓力。盡管如此，官員認為日本央行2%的目標仍遙遙無期，2025財年可能會保持在目前預測的1.6%左右。

個股消息

愛立信(ERIC.US)Q3營收同比下滑5%，預計Q4業績將延續疲弱態勢。愛立信Q3凈銷售額較上年同期下滑5%至645億瑞典克朗。 集團有機銷售額同比下降10%。網絡部門的銷售額下降了16%，而企業部門的銷售額則實現有機增長。其中，北美的網絡有機銷售額同比下降60%，原因是電信客戶調整了庫存，推出新設備的速度也有所放緩。目前，愛立信在北美的銷售額占23%，而此前這一比例為48%。愛立信上周公布本季度的盈利顯示其去年收購的專注于企業業務的Vonage部門發生了320億瑞典克朗(合29億美元)的減值，這也導致該公司Q3 EBIT降至負289億瑞典克朗。該公司預測第四季度EBITA利潤率約為10%，并將無限期推遲實現15%至18%的目標。

醫療設備和藥品銷售激增，強生(JNJ.US)Q3業績超預期并上調全年指引。強生Q3營收為213.5億美元，同比增長6.8%，高于預期的210.4億美元。凈利潤為43.1億美元，即每股收益1.69美元。與上年同期的43.1億美元(每股收益1.62美元)持平。除去某些項目，調整后的每股收益為2.66美元，市場預期為2.52美元。按業務劃分，藥品銷售額為138.9億美元，同比增長超5%。該業務部門專注于開發針對不同疾病領域的藥物。展望未來，強生上調了全年業績指引，預計2023年全年銷售額為836億至840億美元，此前預期為832億至840億美元。

美銀(BAC.US)Q3營收同比增長2%，凈利潤同比增超10%。美國銀行Q3營收達到252億美元，同比增長2%，去年同期為245億美元，市場預期為251.37億美元;凈利潤Q3為72.7億美元，同比增長10.5%，去年同期為65.79億美元;每股收益為0.9美元，高于市場預期值0.81美元，去年同期為0.81美元。美國銀行第三季度交易收入(除去DVA)為44.2億美元，市場預測為41.6億美元。美銀CEO莫伊尼漢表示，美國消費者支出仍超過去年水平，該支出持續放緩。

高盛(GS.US)Q3凈營收118.2億美元超市場預期。高盛第三季度凈營收118.2億美元，預估111.3億美元 ，凈利潤為20.6億美元。稀釋后每股普通股收益為5.47美元。此外，高盛第三季度FICC業務銷售和交易營收 33.8億美元，預估28.6億美元，Q3管理資產2.68萬億美元，預估2.7萬億美元。按業務劃分，高盛三季度咨詢收入8.31億美元，市場預估7.307億美元;貸款1780億美元，市場預估1796.8億美元;股票銷售和交易業務營收29.6億美元，市場預估26.8億美元;投行業務營收15.6億美元，市場預估15.4億美元。

微軟(MSFT.US)旗下領英裁員668人，為今年第二輪裁員。微軟旗下的招聘社交平臺領英周一表示，由于營收增長放緩，該公司將在今年第二輪裁員中，裁掉工程、人才和財務團隊的668名員工。此次裁員人數約占總員工的3%以上。領英周一表示:“雖然我們正在調整組織結構，精簡決策，但我們仍在繼續投資于未來的戰略重點，以確保我們繼續為會員和客戶創造價值。”根據美國就業公司Challenger, Gray & Christmas的數據，今年上半年，科技行業已經裁員141516人，而上年同期約為6000人。領英在2023財年第四季度的營收同比增長了5%，而上一季度的增幅為10%。

鬧掰了?傳高盛(GS.US)尋求剝離蘋果(AAPL.US)信用卡和儲蓄業務。蘋果信用卡和高收益儲蓄賬戶的銀行合作伙伴高盛似乎對這些產品持懷疑態度。據報道，高盛正尋求退出這些消費貸款業務，這可能會對Apple Card和相關儲蓄賬戶產生影響。報道稱，幾位高盛高管希望該公司放棄剩余的消費貸款產品，即與蘋果和通用汽車(GM.US)的信用卡合作項目。高盛尚未做出最終決定，不過當這家金融公司周二公布季度收益時，其消費產品的未來可能會變得更加明朗。對高盛來說，推出Apple Card等消費貸款產品可能是個錯誤。涵蓋這些產品和GreenSky的業務部門已經損失了數十億美元。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國9月零售銷售月率(%)。

北京時間21:15：美國9月工業產出月率(%)。

北京時間22：00：美國8月營運庫存月率(%)、美國8月零售庫存季調后季率-不含汽車修正值(%)、美國10月NAHB房產市場指數。

次日北京時間凌晨04:00：美國8月外資凈買入長期證券(億美元)。

次日北京時間凌晨04:30：美國截至10月13日當周API原油庫存變動(萬桶)。

北京時間20：00：FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯在紐約經濟俱樂部發表講話。

北京時間22：45：2024年FOMC票委、里奇蒙德聯儲主席巴爾金就經濟前景發表講話。

次日北京時間凌晨05：00：2023年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利參加一場討論。

業績預告

周三早間：必和必拓(BHP.US)、美聯航(UAL.US)、盈透證券(IBKR.US)

周三盤前：阿斯麥(ASML.US)、寶潔(PG.US)、雅培(ABT.US)、摩根士丹利(MS.US)