三大股指期貨漲跌不一 美國2月非農數據重磅來襲

盤前市場動向

1.3月8日(周五)美股盤前，美股三大股指期貨漲跌不一。截至發稿，道指期貨跌0.14%，標普500指數期貨漲0.03%，納指期貨跌0.13%。

2.截至發稿，德國DAX指數跌0.12%，英國富時100指數跌0.24%，法國CAC40指數漲0.32%，歐洲斯托克50指數漲0.23%。

3.截至發稿，WTI原油跌0.46%，報78.57美元/桶。布倫特原油跌0.37%，報82.65美元/桶。

市場消息

2月非農就業報告重磅來襲！美國2月非農就業報告將于今晚21:30公布。市場預計，2月非農就業人數將新增20萬，低于前值35.3萬;預計平均時薪同比增長4.4%，低于前值4.5%;預計失業率為3.7%，與前值持平。有分析人士稱，盡管2月非農就業新增人數將放緩，但由于企業繼續保持對員工的需求，就業增長距離停滯還有很長的路要走，20萬這一數字仍代表著一個相當活躍的勞動力市場。

鮑威爾力挺美國銀行業，商業地產危機不會構成系統性風險。美聯儲主席鮑威爾認為，不斷增加的不良商業房地產貸款可能會導致一些銀行破產，但不會對整個系統構成風險。鮑威爾表示：“我們已經確定了商業地產高度集中的銀行，特別是辦公樓和零售等受到很大影響的銀行。”“我敢肯定，這是一個我們還要研究多年的問題。會有銀行倒閉，但不會是大銀行。”另外，美國聯邦存款保險公司(FDIC)主席(Martin Gruenberg表示，非自有企業貸款的非流動利率已升至2014年以來的最高水平。他表示，銀行業依然強勁，但“某些貸款組合的惡化，特別是寫字樓和其他類型的商業地產貸款，值得關注”。

2025年美國股市回購規模有望破萬億！美股“長牛動能”+1。高盛預計，美股市場的股票回購規模將在2025年首次超過1萬億美元大關，主要受大型科技公司利潤強勁增長趨勢、以及美聯儲今年尋求降息的背景下金融環境相比于前兩年有所寬松的推動。高盛預計，2025年標普500指數成份公司的累計股票回購規模將增長16%，至1.08萬億美元;預計2024年則將增長13%，至9250億美元。自2023年步入“技術性牛市”后，2024年美股繼續高歌猛進，如此龐大的回購規模無疑將成為美股長牛的重要催化劑。

牛市已成股市共識？小摩：流動性問題是個挑戰。摩根大通全球市場策略團隊指出，流動性問題正變得“不那么良性”，這是對股市當前的牛市背景的警告。該團隊表示：“美國廣義流動性(M2貨幣供應量)預計在今年剩余時間內將持平，而歐元區流動性從現在到年底將收縮約7400億美元。我們預計，未來全球流動性背景將比過去9個月更加不利。”該團隊補充稱：“現金配置較低、加上今年剩余時間內全球流動性可能收縮，對當前的股市牛市共識構成了挑戰。”

再度刷新紀錄！美國貨基市場資產連續第二周升至歷史新高。美國貨幣市場基金資產連續第二周升至歷史新高，原因是在交易員減少對美聯儲今年首次降息的押注后，市場預期短期利率將在更長時間內保持高位。根據美國投資公司協會的數據，截至3月6日的一周內，約有190億美元流入美國貨幣市場基金。總資產從前一周的6.06萬億美元增至6.08萬億美元。

個股消息

博通(AVGO.US)營收超預期，AI創收引擎正加速發力。Q1整體營收同比增長34%至119.60億美元，高于分析師普遍預期的117.3億美元;經營活動產生的現金流約為48.15億美元，上年同期為40.36億美元有所增長;NON-GAAP準則下調整后的EBITDA約為71.56億美元，上年同期為56.78億美元;調整后的每股收益為10.99美元，好于分析師普遍預期的10.42美元。Q1半導體業務部門營收同比增長4%至73.9億美元，雖然暗示芯片需求明顯復蘇，但低于分析師普遍預期的77億美元。展望未來，博通預計，截至10月的2024財年總營收將達到500億美元，同比增長約40%，低于分析師普遍預期的502.1億美元。截至發稿，博通周五美股盤前跌逾2%。

好市多(COST.US)Q2營收及節假日銷售均不及預期，電子商務增長強勁。財報顯示，好市多Q2營收同比增長5.7%至584.4億美元，不及市場預期的591.6億美元;每股收益為3.92美元，上年同期為3.30美元，超出市場預期的3.62美元。Q2凈銷售額為573.31億美元，上年同期為542.39億美元;會員費為11.11億美元，上年同期為10.27億美元。電子商務增長強勁，銷售額同比增長18.4%。截至發稿，好市多周五美股盤前跌近5%。

DocuSign(DOCU.US)Q4業績、指引均超預期，盤前漲近10%。財報顯示，在截至2024年1月31日的第四季度，Docusign營收同比增長8%至7.12億美元，市場預期為6.99億美元;凈利潤為2720萬美元，高于上年同期的490萬美元;調整后每股收益為0.76美元，市場預期為0.65美元。展望未來，Docusign預計2025財年第一季度營收為7.04億至7.08億美元，超過分析師預期的6.991億美元;預計全年營收在29.1億美元至29.2億美元之間，與市場預期一致。

AI芯片需求“狂飆”，臺積電(TSM.US)前兩個月營收同比增長9.4%。得益于全球人工智能(AI)發展的浪潮抵消iPhone銷售放緩的潛在影響，臺積電在2024年前兩個月的營收同比增長9.4%，至3974億新臺幣(合126億美元)。今年1月，臺積電高管們預計本季度將恢復穩健增長，并為公司在2024年增加資本支出留出了空間，這表明臺積電預計智能手機和電腦需求將復蘇。

波音(BA.US)改革員工獎金發放機制，更多與質量、安全指標掛鉤。陷入質量問題漩渦中心的波音表示，正在全面改革員工獎金的發放機制，以強調質量和安全，今年的運營目標將完全集中在這兩個方面。據悉，最大的變化將發生在波音商用飛機部門，涵蓋高管、經理和員工。經過調整后，該部門將把60%的年度獎金與質量和安全指標掛鉤，決定獎金發放的具體指標包括員工安全、裝配線不按順序工作的情況、以及為解決問題而需要返工的情況。相比之下，此前財務方面的指標占到年度獎金的75%，其余25%與包括質量和安全在內的運營目標掛鉤。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:00 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯發表講話

北京時間21:30 美國2月非農就業報告