SoFi(SOFI.US)：克服金融科技动荡

SoFi Technologies（纳斯达克股票代码：SOFI）已成功渡过金融科技行业的动荡。今年迄今为止，这家一体化资金管理金融科技公司的股价已上涨76.7% 。与此同时，Block ( NYSE:SQ )、Paypal ( NASDAQ:PYPL ) 和 Adyen ( OTC:ADYEY ) 等主要金融科技公司的股价分别暴跌21%、13% 和 50%。由于强劲的运营势头依然存在，并且本季度盈利能力似乎越来越接近，SOFI 的优异表现可能会持续下去。因此，我看好该股。

为什么 SOFI 股票的表现优于业内同行？

SOFI 的成功以及与同行的区别可归因于以下几个因素。尽管近年来金融科技行业竞争者不断涌入，但 SOFI 已成功为自己开辟了一个重要的市场。其创新方法不仅使其脱颖而出，而且颠覆了 PayPal 等传统参与者。

让我们仔细看看SOFI在这个快速变化的行业中占据主导地位的具体原因。

一体化平台

SOFI 在竞争激烈的金融科技领域中脱颖而出的原因在于其创新的一体化平台。SOFI 不提供孤立的解决方案，而是提供广泛的服务，使用户能够“掌控自己的财务”，无论他们在财务旅程中处于什么位置。一些人寻求减少债务，另一些人渴望开始投资，而另一些人则需要汽车贷款。与竞争对手相比，SOFI 的全包产品迎合了更广泛的受众。

超低费用消除竞争

除了其综合性的金融平台外，SOFI还通过采用超低费用的商业模式彻底改变了行业。P2P 转账、物品退货、透支、销售点 (POS) 交易（国内和国际）和移动存款捕获等服务完全免费。显然，这对金融科技行业来说是一个冲击，因为此类服务通常会收取不同的费用。

SOFI 的颠覆性如何转化为数字？

一段时间以来，SOFI 的包罗万象、经济高效的平台已经改变了金融科技行业的游戏规则。该公司最近的第二季度业绩强化了这一趋势，标志着其连续第九个季度创纪录的收入和连续第四个季度创纪录的调整后 EBITDA。具体而言，在规模经济的推动下，调整后净收入达到 4.89 亿美元，同比增长 37%，而调整后 EBITDA 飙升 285%，达到 7700 万美元。

这些结果显示，在会员数量激增和强劲的货币化趋势的推动下，SOFI 的技术平台和金融服务领域的收入均创纪录。在用户增长方面，SOFI第二季度新增会员58.4万人，创历史新高，会员总数达到624万，同比增长44%，令人印象深刻。在当前经济形势下，SOFI的快速扩张证明了其平台与消费者的共鸣。

为了更清楚地了解 SOFI 在当今环境中取得的独特成功，请考虑其第二季度的贷款调整后净收入 3.22 亿美元，同比增长 29%。个人贷款领域也展现了其实力，发放金额达到创纪录的 37 亿美元，较 2022 年第二季度增长 51%。这些数字与当前的信贷环境形成鲜明对比，当前的信贷环境中，利率上升抑制了贷款发放，尤其是在个人消费者层面。

鉴于过去一年抵押贷款变得越来越贵，SOFI 的住房贷款服务也令人惊叹。该公司的创始数量环比增长了近两倍。这是由 SOFI 收购 Wyndham Capital Mortgage 推动的。WCM 从本质上增强了 SOFI 客户的数字抵押体验，同时减少了第三方合作伙伴和流程的使用。

总体而言，即使在过去十年最具挑战性的宏观经济环境中，SOFI 似乎仍在全面执行制胜战略。在此背景下，公司取得的成就更加令人瞩目。

盈利之路增强投资者信心

无可否认，SOFI 的颠覆性商业模式带来了显着的增长指标。在我看来，这一进展是实现盈利的重要一步，这一成就应该会进一步增强投资者对公司股票的信心。

诚然，建立这样一个综合平台是有代价的。SOFI 的大量研发费用（在其损益表中称为技术和产品开发费用）历来都在增加。然而，随着增长而来的是规模，而规模带来的是利润的提高。如前所述，调整后 EBITDA 为 7700 万美元，利润率为 16%，比上一年约 5.6% 的利润率有了显着提高。

因此，虽然 SOFI 报告第二季度 GAAP 净亏损约为 4800 万美元，但这与去年同期约 9600 万美元的亏损相比有了显着改善。重要的是，股票薪酬占调整后净收入的比例从上一年的 23% 降至 15.5%。基于目前的增长势头和利润率扩张趋势，管理层预计今年第四季度将实现按公认会计原则（GAAP）盈利，为投资者提供坚实的保障。

分析师认为 SOFI 股票值得买入吗？

关于华尔街对该股的看法，SoFi Technologies 根据过去三个月内六次买入、七次持有和四次卖出的一致评级为持有。SoFi Technologies 的平均股价目标为 9.84 美元，  意味着 23.8% 的上涨潜力。

如果您想知道如果您想买卖 SOFI 股票，应该关注哪位分析师，那么涵盖该股票的最赚钱的分析师（在一年的时间范围内）是 来自瑞穗证券的Dan Dolev  ，平均每次评级回报率为 13.81%，成功率为 59%。

总体而言，SOFI Technologies 凭借其创新的一体化平台和超低的费用，在金融科技同行中脱颖而出。其近期的财务业绩以创纪录的收入和强劲的用户扩张为特点，有力地凸显了 SOFI 在动荡的金融科技环境中蓬勃发展的能力。此外，随着 SOFI 接近盈利，投资者信心可能会增强。

鉴于这种设置，尽管 SOFI 股票今年迄今的强劲飙升可能表明当前投资者已经错过了机会，但进一步上涨的前景仍然非常有可能。