三大股指期貨齊跌，標普500強勁漲勢令策略師爭相撕掉空頭標簽

1. 8月1日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.11%，標普500指數期貨跌0.27%，納指期貨跌0.47%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.97%，英國富時100指數跌0.27%，法國CAC40指數跌0.87%，歐洲斯托克50指數跌0.97%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.26%，報81.59美元/桶。布倫特原油跌0.18%，報85.28美元/桶。

市場消息

標普500漲勢不止，策略師爭相撕掉空頭標簽，最高看漲至4900點。Oppenheimer首席投資策略師John Stoltzfus周二大幅上調了標普500指數的年終目標價，這令其成為華爾街中最樂觀的策略師。此前一天，摩根士丹利的Michael Wilson發表的觀點似乎也不像往常那么悲觀了。Stoltzfus目前預計，到今年年底，標普500指數將達到4900點，這意味著該指數較當前水平還有7%的上漲空間，也標志著該指數將創下新紀錄，與Wilson和美國銀行的Michael Hartnett等華爾街大腕的悲觀預測形成鮮明對比。今年以來，美股大幅飆升，原因是投資者已經將目光從過去的盈利衰退投向光明的未來，對經濟將避免任何嚴重放緩愈發充滿信心。

高盛：全球對沖基金7月“繳械投降”，但做空股市之心不死。高盛周一發布的報告顯示，全球多空對沖基金被迫解除看跌押注，這些押注拖累了7月份的業績。多空基金將錄得自2022年5月以來最糟糕的月度Alpha表現。但高盛表示，去風險階段或已近尾聲，對沖基金可能在8月再次做空股市。損失主要集中在投資組合的空頭頭寸方面，但高盛也看到了“多頭表現明顯惡化”。數據顯示，當月Alpha回報率下降了約1%。所謂的Alpha衡量基金獲得的超出基準指數的收益。高盛表示，截至7月28日，多空對沖基金連續9天出現負Alpha回報，這是自2017年1月以來持續時間最長的一次。

大型科技股助推下，納斯達克100指數連漲五月。在人工智能熱潮的推動下，納斯達克100指數今年以來上漲了逾44%;該指數7月份上漲了3.8%，為連續第五個月上漲，這是自2020年8月以來單月連漲持續時間最長的一次。大型科技股是今年以來引領納斯達克100指數走高的主要因素。包括Alphabe、Meta等公司在內的科技行業季度業績顯示，大型科技公司繼續提供強勁的基本面。瑞銀全球財富管理的美洲首席投資官Solita Marcelli表示：“我們仍然預計，全球科技公司的盈利增長將在下半年轉為正增長，明年可能會增長10%左右。”不過，她補充稱：“鑒于科技股的強勁表現和估值上升，我們預計科技股的波動性在短期內將繼續上升。”

花旗唱高美股與美國經濟，“軟著陸”命運齒輪開始轉動?花旗將標普500指數到年底的目標水平上調了15%，因為它現在認為美國經濟軟著陸的可能性更大，而且收益也會上升。該行預計，標普500指數2023年底將收于4600點。對于2024年，前景似乎更加光明，花旗預計該指數將從此前預測的4400點躍升至5000點。花旗目前預計，標普500指數成份股公司2023年的每股收益為220美元，高于此前預計的215美元。花旗還將美國經濟衰退的可能時間預測從今年第四季度推遲到了2024年上半年。該行策略師稱，新的標普500指數預測更好地反映了這一點。盡管最近的經濟數據顯示美國經濟仍顯示出韌性，但美聯儲通往軟著陸的道路依然狹窄。

發債狂潮逼近!美國財政部大幅提高季度借款預估至1萬億美元。美國財政部上調了本季度聯邦借款預估，以應對不斷惡化的財政赤字并繼續補充現金緩沖。美國財政部將7月至9月當季借款凈額預估上調至1萬億美元，遠高于5月初預估的7330億美元。周一公布的新數據創下了9月當季的紀錄，超出了一些密切關注該數據的人士的預期。摩根大通此前預估的數字是7960億美元。Wrightson ICAP LLC的Lou Crandall預計為8850億美元。自從美國國會和白宮在6月初同意暫停債務上限以來，美國財政部一直在增加其現金余額。在債務上限僵局期間，由于在無法增加借款的情況下償還聯邦債務，美國財政部一度面臨資金耗盡的危機。

個股消息

新能源車企7月成績單出爐!理想汽車(LI.US)銷量翻超兩倍持續領跑新勢力。8月1日，新能源車企陸續交出成績單。7月，蔚來(NIO.US)共交付新車20,462臺，同比增長103.6%，環比增長91.1%，創歷史新高;小鵬汽車(XPEV.US)共交付新車11008臺，環比增長28%，重新邁入萬輛交付新里程;理想汽車7月銷量已達3.25萬輛，持續領跑新勢力。

英國石油(BP.US)Q2營收不及預期，利潤同比降近七成。英國石油Q2營收為485.4億美元，同比下降28.5%，較市場預期低62.5億美元。非GAAP每ADS收益為0.89美元，較市場預期低0.27美元。Q2重置成本利潤為23.41億美元，同比下降69.4%。基礎重置成本利潤為25.89以美元，同比下降69.4%，市場預期為35億美元。盡管二季度利潤大幅下降，但該公司仍宣布增加了股息和回購，二季度彈性股息增加10%至每股7.270美分，并宣布進一步回購15億美元股票。展望未來，英國石油預計2023年第三季度報告的上游產量與2023年第二季度基本持平。

豐田汽車(TM.US)Q1營收同比增長24%，營業利潤同比增長近94%遠超預期。豐田汽車Q1總營收為10.6萬億日元，同比增長24.2%，超過分析師預期的9.8萬億日元。營業利潤為1.1萬億日元，同比增長93.7%，好于市場預期的8800億日元。歸屬于公司的凈利潤為1.3萬億日元，同比增長78%;基本每股收益為96.74日元，上年同期為53.65日元。汽車需求正從疫情期間的低迷中強勁復蘇，這使汽車制造商們得以提高產量及價格。展望未來，豐田汽車維持此前給出的指引不變。該公司預計，2024財年營收將增長2.3%至38萬億日元;預計經營利潤將增長10.1%至3萬億日元;預計歸屬于公司的凈利潤將增長5.2%至2.6萬億日元。

受批發部門疲軟、海外業務虧損拖累，野村(NMR.US)Q1凈利潤不及預期。由于批發部門業績疲軟和海外業務再次虧損蓋過了零售業務反彈的積極影響，野村Q1利潤增幅低于分析師預期。數據顯示，截至6月30日的三個月內，野村凈利潤從上年同期的17億日元攀升至233億日元(1.63億美元)，但低于分析師平均預期的343億日元。在執掌這家日本最大經紀公司的頭三年出現凈利潤下滑后，首席執行官Kentaro Okuda正試圖恢復該公司的盈利能力。日本股市的上漲提振了面向個人客戶的業務，但該公司仍在艱難應對高昂的成本和低迷的全球業務。

新冠產品銷量暴跌，輝瑞(PFE.US)Q2營收同比下滑54%遜預期。輝瑞Q2營收為127.3億美元，同比下降54%，不及市場預期的132.7億美元，不包括新冠疫苗和新冠抗病毒藥物Paxlovid的營收則增長5%。這些產品在二季度的總營收為16億美元。凈利潤為23.3億美元，低于上年同期的99.1億美元，每股收益為41美分，上年同期為1.73美元。調整后每股收益為67美元，高于市場預期的57美分。展望未來，輝瑞將2023年的營收預測區間從此前的670億-710億美元收窄至670億-700億美元。重申全年調整后每股收益為3.25-3.45美元。

默沙東(MRK.US)公布2023年第二季度業績。默沙東旗下Keytruda和Gardasil藥物的季度銷售額遠遠超過分析師的預期，進而推動該公司提高了年度營收預期，不過收購 Prometheus Biosciences的成本導致該公司下調了盈利預期。默沙東旗下暢銷抗癌藥物Keytruda銷售額同比增長19%，達到62.7億美元，而分析師的預期為58億美元，該公司將全年的銷售額預期從此前的589億美元上調至586億美元至596億美元。抗癌藥物Keytruda和Gardasil疫苗銷售額激增，默沙東上調2023年銷售預測。

優步(UBER.US)Q2營收同比增長14%，不及市場預期。優步Q2營收達92億美元，同比增長14%，不及市場預期的93.4億美元;攤薄后每股收益為0.18美元，去年同期每股虧損為1.33美元。凈利潤為為3.94億美元，遠遠超過分析師預期的4920萬美元的虧損，這在很大程度上要歸功于股權投資的未實現收益。該公司還首次實現了 3.26 億美元的營業利潤，并記錄了 11.4 億美元的自由現金流。

空中出租車制造商Archer Aviation (ACHR.US)，與美國空軍達成1.42億美元交易，股價飆漲40%。Archer Aviation股價周一上漲了高達40%，原因是這家空中出租車制造商與美國空軍達成交易，將向其提供最多六架"Midnight"飛機。這項價值高達1.42億美元的交易包括交付垂直起降(eVTOL)飛機、飛行員培訓、維修保養工作的開發以及共享數據，以及額外的飛行測試和相關測試報告。此外，公司于五月份完成了首架"Midnight"(eVTOL)飛機的最終裝配。該型號飛機可以搭載四名乘客和一名飛行員，航程可達100英里(約160.9公里)。

跨界挖礦!埃克森美孚(XOM.US)正就向特斯拉(TSLA.US)等車企供應鋰進行談判。據媒體周一報道，埃克森美孚正在與特斯拉、福特汽車(F.US)和大眾汽車等汽車制造商就向其提供電動汽車用鋰進行早期談判。埃克森美孚正在尋求買家支持其進軍鋰開采領域，并設定了每年開采10萬噸鋰的目標。美國雅寶(ALB.US)據稱是埃克森美孚正在談判的鋰生產商之一。據報道，埃克森美孚正在阿肯色州勘探一個鋰礦，最近開始在那里打井，但尚未決定是自己生產還是與其他公司合作生產。

“室溫常壓超導”被證明理論可行，市場炒作浪潮來襲! 美國超導(AMSC.US)聞聲暴拉。AMSC盤前一度拉升140%，市場觀察人士猜測，背后的邏輯主要在于當地時間周一(7月31日)，美國頂尖實驗室勞倫斯伯克利國家實驗室(LBNL)納米結構材料理論研究員Sinéad Griffin發文表示，該實驗室使用了密度泛函理論(DFT)和GGA+U方法進行了計算，進而給近期韓國團隊所謂的“室溫常壓超導材料”——“LK-99”提供了理論上依據，也就是說，在這家美國頂尖實驗室看來“理論可行”。這位來自頂尖實驗室的研究員還表示，“LK-99”給超導材料的研究提供了新的方向和啟示。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:45：美國7月Markit制造業PMI終值。

北京時間22:00：美國7月ISM制造業PMI、美國6月JOLTs職位空缺(萬)、美國6月營建支出月率。

次日凌晨北京時間04:30：美國截至7月28日當周API原油庫存變動(萬桶)。

北京時間22:00：2023年FOMC票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比發表講話。

業績預告

周三早間：AMD(AMD.US)、星巴克(SBUX.US)、Pinterest(PINS.US)

周三盤前：法拉利(RACE.US)、卡夫亨氏(KHC.US)