三大股指期貨齊跌，大摩警告美股將在下半年受到拖累

1. 6月20日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.32%，標普500指數期貨跌0.27%，納指期貨跌0.18%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.37%，英國富時100指數漲0.05%，法國CAC40指數跌0.10%，歐洲斯托克50指數跌0.21%。

3. 截至發稿，WTI原油跌0.79%，報71.36美元/桶。布倫特原油跌0.01%，報76.09美元/桶。

市場消息

大摩知名空頭還在“嘴硬”，稱美股將在下半年受到拖累。華爾街最悲觀的策略師之一并沒有屈服于股市的多頭轉變，稱投資者可能會“猛然醒悟”。摩根士丹利策略師Michael Wilson表示，財政支持力度的減弱、流動性的降低和通脹的下降，將在今年下半年拖累美國股市的反彈。Wilson對2023年市場暴跌的預測尚未成為現實。Wilson還擔心，由于3月份銀行存款救助計劃帶來的流動性過剩，股市的窄幅表現“已經到了極限”。以Chris Montagu為首的花旗集團策略師表示，美國股票期貨的頭寸是自2010年以來最看漲的。對他們來說，現在的關鍵問題是這種勢頭能否持續，或者未來幾周的獲利了結和對沖是否會拖累市場。

美聯儲緊縮周期接近尾聲，亞洲債市外資流入量創兩年新高。由于市場預期美聯儲緊縮政策將減弱，亞洲債市5月吸引的外國資金流入量達到約兩年來最高。監管機構和債券市場協會的數據顯示，外國投資者在印度、印尼、馬來西亞、韓國和泰國凈購買了價值101億美元的債券，這是自2021年6月以來最大的月度購買量。"隨著美聯儲緊縮周期接近尾聲，亞洲(除中國外)可能受益，盡管利率峰值仍存在不確定性，"馬來西亞銀行資深外匯策略師Fiona Lim表示。盡管美聯儲在連續10次加息后維持利率不變，但它暗示可能在年底前小幅加息兩次，以抑制通脹。

“大辭職”仍在繼續! 普華永道調查：四分之一員工傾向跳槽，加薪訴求升溫。普華永道(PwC)進行的一項調查顯示，在該機構調查覆蓋的全球員工中有四分之一比例的群體預計將在未來12個月內換工作，這一數值高于去年的19%，原因是他們在應對通脹壓力的同時，經濟也在不斷降溫，因此資金越來越緊張。普華永道對全球范圍勞動力進行的最新調查顯示，在“大辭職”浪潮仍在繼續上演的同時，有大約42%的受訪員工表示，他們計劃要求企業加薪，以應對生活成本日益上漲，高于去年調查顯示的35%。

日股創新高之際，創紀錄數量股東要求日企提高回報。在本月晚些時候的年度股東大會上，日本企業將迎來創紀錄數量的股東提案，投資者要求更高的回報和更好的治理。在東京證券交易所敦促日本企業采取措施提振估值之際，相關提案數量激增。股東回報增加的預期推動了本季度日本股市的上漲，日經225指數在主要市場中漲幅最大。據三菱UFJ信托銀行分析師稱，創紀錄的90家日本上市公司收到了股東提出的建議，其中包括要求更多股票回購、提高股息，在某些情況下還要求控制董事會。總市值為81萬億日元(合5710億美元)的公司面臨這樣的提議，高于去年的33萬億日元。

巴菲特繼續加倉日本五大商社!投資者、分析師紛紛吃下“定心丸”。周一，巴菲特投資公司Berkshire Hathaway 宣稱將對日本五大商社的持股進一步上升至平均超過 8.5% 后，五大貿易公司股價應聲上漲。緊接著分析師們紛紛提高對于其目標股價。根據統計，日本最大公司中，目標股價漲幅最大的前十家公司中有四家是貿易公司。國際資產管理集團Nikko Asset Management首席全球策略師 John Vail 表示：“巴菲特顯然已經進一步消除了拋售日本價值股的普遍負面傾向，他也顯然對大宗商品感興趣，同時也對這些公司的多元化商業頭腦感興趣。”

個股消息

阿里巴巴(BABA.US)宣布換帥，蔡崇信將出任阿里巴巴集團董事會主席。經阿里巴巴控股集團董事會批準，集團執行副主席蔡崇信將出任阿里巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿里巴巴控股集團CEO，同時繼續兼任淘天集團董事長。阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO張勇宣布，阿里的自我變革正順利平穩推進，1+6+N的全新業務集群基本成型。同時，經阿里巴巴控股集團董事會同意，張勇將于今年9月10日卸任阿里巴巴控股集團董事會主席兼CEO職務。張勇此后將專職擔任阿里云智能集團董事長兼CEO，專注阿里云的發展。

傳谷歌(GOOG.US)擬將部分Pixel手機生產轉移到印度。谷歌正在印度尋找組裝其Pixel智能手機的供應商，此舉是為了借鑒蘋果(AAPL.US)在中國市場以外實現業務多元化。知情人士表示，谷歌已經開始與印度本土公司Lava International Ltd.、Dixon Technologies India Ltd.以及富士康印度分公司Bharat FIH等公司進行初步談判。如果此舉能成，谷歌將成為最新一家將生產轉移到印度的全球科技公司。并且，與之洽談的潛在合作伙伴已經贏得了印度總理莫迪所謂的與生產掛鉤的財政激勵措施，這些措施促進了當地制造業的發展。

罰款或達數億美元!瑞銀(UBS.US)將為瑞信收拾Archegos爆倉的爛攤子。據報道，在英國、瑞士和美國監管機構完成調查后，瑞銀將因瑞信對Archegos Capital的不當操作而面臨數億美元的罰款。據報道，瑞銀已要求美聯儲、瑞士金融市場監管局和英國審慎監管局在7月底公布調查結果，并聯合宣布任何處罰措施。英國審慎監管局可能處以最高1億英鎊的罰款，而美聯儲可能處以最高3億美元的罰款，而瑞信僅為可能的罰款預留了3500萬美元。瑞士金融市場監管局主席Marlene Amstad在5月表示，該機構沒有權力對金融機構進行罰款。Archegos爆倉源于其創始人Hwang激進地使用一種金融合約——總收益互換來擴大其市場頭寸的實際規模。

傳歐盟將對Adobe(ADBE.US)收購Figma展開正式調查。歐盟反壟斷監管機構正準備在今年晚些時候對軟件巨頭Adobe以200億美元收購云設計平臺Figma的交易展開正式調查。知情人士稱，歐盟當局計劃就反競爭問題展開詳細調查，調查可能需要數月時間，最終可能徹底破壞這筆交易。這些舉措突顯出全球監管機構的擔憂，即大型科技公司收購規模較小的創新競爭對手可能會抑制競爭。Adobe表示，公司正處于監管程序的初步階段，并與英國、歐盟和美國監管機構就該交易進行了建設性的討論。Figma則表示期待與監管機構繼續對話。

重要經濟數據和事件預告

北京時間20:30：美國5月營建許可月率初值(%)、美國5月新屋開工年化月率(%)。

北京時間23:45：FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯在紐約聯儲會議上就領導力發表講話。

次日凌晨北京時間02:30：NYMEX紐約原油7月期貨受移倉換月影響，6月21日2:30完成場內最后交易，凌晨5:00完成電子盤最后交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。