三大股指期貨齊跌，高盛預計美聯儲明年才會降息

1. 2月21日(周二)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.68%，標普500指數期貨跌0.66%，納指期貨跌0.85%。

2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.37%，英國富時100指數跌0.15%，法國CAC40指數跌0.28%，歐洲斯托克50指數跌0.46%。

3. 截至發稿，WTI原油漲0.95%，報77.28美元/桶。布倫特原油跌0.27%，報83.84美元/桶。

市場消息

美國違約風險迫在眉睫，投資者被迫削減部分美債敞口。債券投資者開始減持美國國債，以應對可能發生的政府違約。在他們看來，美國政府違約的可能性很小，但可能對全球金融市場造成巨大沖擊。美國財政部上月觸及31.4萬億美元的借款上限。除非國會提高或暫停這一上限，美國政府可能會開始拖欠支撐全球金融體系的債券，這些債券被認為是最安全的投資之一。一些債券經理已開始調整對美國國債的短期敞口，以避免政府可能耗盡償債能力期間的損失。為潛在的違約做準備是一件棘手的事情，部分原因在于財政部將從4月份申報所得稅的美國人那里獲得多少收入是不確定的。

會議紀要周四來襲!美聯儲或比預期更鷹派，澆滅暫停加息希望。美聯儲將于北京時間2月23日(周四)凌晨公布2月貨幣政策會議紀要。Mott Capital Management創始人Michael Kramer認為，會議紀要可能顯示利率將急劇上升。Kramer表示，本周的美聯儲會議紀要可能會給投資者帶來一些驚喜，但更重要的是，它可能會闡明美聯儲的加息路徑計劃。美聯儲主席鮑威爾在FOMC會議上表示，會議紀要將揭示美聯儲關于決定何時停止加息周期的討論。一大意外可能是，并非所有美聯儲成員都同意放慢加息步伐。上周，克利夫蘭聯儲主席梅斯特和圣路易斯聯儲主席布拉德指出，他們傾向于加息50個基點。

看跌情緒籠罩華爾街，警惕美股新一輪“拋售劫”。 摩根士丹利首席股票策略師邁克爾·威爾遜領導的團隊表示，昂貴的美國股市正在發出至關重要的警告信號，即今年上半年美股基準股指——標普500指數可能會下跌大約26%至3000點左右。近期一系列勁爆的經濟數據顯示，美國經濟也許能夠避免經濟衰退，但根據威爾遜領導的大摩策略師團隊的說法，這也很大程度上排除了美聯儲轉向市場期待的寬松貨幣政策的可能性。威爾遜領導的策略師團隊認為，標普500指數可能會在2023年上半年的某個時間點跌至3000點，較最近的收盤點位下跌約26%，遠低于去年下半年美股拋售潮所創下的3491點這一2020年11月以來的最低點。

高盛：美聯儲將再加息25基點三次，明年才會降息。高盛首席經濟學家Jan Hatzius今日接受媒體采訪時預測，美聯儲將在3月、5月和6月的會議上分別加息25個基點，以應對比預期更加火熱的通脹率。Jan Hatzius表示:“近期的各項經濟數據在增長方面均強于市場預期，而且我們看到1月份通脹數據大幅上升。”他表示:“我不認為這一定會打破抗擊通脹的趨勢，但我認為這強化了美聯儲仍有許多工作要做的觀點。”“因此我們認為，更有可能的結果是，從現在開始再加息75個基點，直到2024年才有可能降息。”

美銀、小摩齊唱衰：歐股反彈快到頭了。華爾街策略師們越來越確信，今年歐洲股市的強勁反彈不會持續太久。根據媒體對16位市場預測者的調查，歐洲斯托克600指數在上漲超過9%后，2023年預計將收于455點，這意味著該指數將較上周五收盤下跌2%。美國銀行策略師Milla Savova預計，到第三季度，斯托克600指數將下跌20%左右，至365點，隨后宏觀經濟周期將觸底，到年底，該指數將再次反彈，至430點。摩根大通策略師Mislav Matejka也表達了這種謹慎的觀點，他表示，關鍵的貨幣指標正在“發出警告信號”。盡管股市表現出了強勁的復蘇和韌性，但這并未被說服策略師們調整斯托克600指數今年的收盤目標點位。

個股消息

搜狐(SOHU.US)2022年營收7.34億美元，全年實現盈利。2022年第四季度，搜狐總收入為1.60億美元。其中，品牌廣告收入為2,900萬美元，在線游戲收入為1.21億美元。2022年全年，搜狐總收入為7.34億美元。其中，品牌廣告收入為1.03億美元，在線游戲收入為5.85億美元。歸于搜狐公司的非美國通用會計準則凈利潤為200萬美元。

家得寶(HD.US)Q4凈銷售額不及預期，預計2023年EPS將錄得中等個位數的下降。家得寶Q4凈銷售額為358.31億美元，上年同期為357億美元，市場預期為359.74億美元;凈利潤33.62億美元，同比下降1.13%，市場預期為33.36億美元;每股收益為3.3美元，上年同期為3.21美元。第四季度運營利潤48.25億美元，市場預期49.08億美元。展望未來，家得寶預計2023年全年每股盈利將錄得中等個位數的下降，并預計2023財年的運營利潤率約為14.5%。此外，從2023財年第一季度開始，該公司將額外投資約10億美元，用于支付一線員工和小時工的年化報酬。

匯豐(HSBC.US)2022年歸母凈利148.22億美元，同比增長17.6%。匯豐發布2022年業績，列賬基準收入517億美元，同比增加4%;母公司普通股股東應占利潤148.22億美元，同比增長17.6%。每股普通股基本盈利0.75美元。凈利息收益率為1.48%，上升28個基點，反映利率上升。列賬基準預期信貸損失及其他信貸減值準備為36億美元。列賬基準營業支出為333億美元，減少13億美元，減幅為4%。普通股權一級資本比率為14.2%，下跌1.6個百分點。

傳瑞信(CS.US)董事長因誤導性評論遭監管機構調查。瑞士金融市場監督機構(FINMA)正在審查瑞士信貸(CS.US)董事長阿克塞爾萊曼(AxelLehmann)12月對該公司資金外流趨于穩定的評論，理由是這些評論可能具有誤導性。知情人士稱，FINMA正試圖尋求確定像萊曼這樣的瑞士信貸代表在發表資金外流趨穩評論時，多大程度上意識到客戶仍在撤資的真實情況。萊曼在接受采訪時表示，上一年10月初激增的客戶撤資量已經趨于平緩，并“基本停止”。此番言論是在關鍵的40億美元融資結束之前發布的，盡管本月公布的數據結果表明，該公司價值數百億美元的資金進一步外流情況將持續到本季度末。瑞信盤前跌超5%。

因成本上升與大宗商品價格疲軟，必和必拓(BHP.US)下調股息金額。全球最大的礦商必和必拓在成本上升和大宗商品價格疲軟導致半年利潤下降后削減了股息。該公司周二在一份監管文件中表示，在截至2022年12月的六個月里，持續經營業務的基本應占利潤下降32%，至66億美元。必和必拓將支付每股90美分的中期股息，低于去年創紀錄的每股1.50美元，派息率將從78%降至69%。

亞馬遜(AMZN.US)股價跌跌不休，員工股票薪酬大幅縮水。據報道，由于亞馬遜的股價在過去一年里下跌了超過36%，這種下跌影響了這家零售巨頭以股票為重點的薪酬計劃。報告稱，亞馬遜員工的薪酬遠遠低于他們的目標薪酬，因為他們的年薪中有很大一部分是限制性股票。一些知情人士透露，亞馬遜2023年的薪酬比其給員工的預期目標低15%至50%。僅在2022年，亞馬遜股價就下跌了近50%，原因是市場整體放緩，投資者紛紛避開包括大型科技股在內的成長型股票。亞馬遜的零售業務增長也有所放緩。部分知情人士表示，亞馬遜目前的股價約為每股97美元，而部分員工的薪酬是基于股價約為每股170美元的假設制定的。

重要經濟數據和事件預告

北京時間21:30：加拿大1月CPI年率(%)。

北京時間22:45：美國2月Markit制造業PMI初值。

北京時間23:00：美國1月成屋銷售年化總數(萬戶)

次日北京時間凌晨05:45：新西蘭1月貿易帳(億紐元)。

次日北京時間凌晨03:30：NYMEX紐約原油3月期貨受移倉換月影響，2月22日3:30完成場內最后交易，凌晨6:00完成電子盤最后交易，請留意交易場所到期換月公告控制風險。此外，部分交易平臺美油合約到期時間通常較NYMEX官方提前一天，請多加留意。

待定 歐盟國家能源部長會議召開。

業績預告

周三早間：Coinbase(COIN.US)、精密科學(EXAS.US)

周三盤前：愛奇藝(IQ.US)、百度(BIDU.US)