對百度 (BIDU) 第三季度業績寄予厚望；AI Cloud 和 Apollo Go 蓬勃發展

中國互聯網搜索巨頭百度公司（納斯達克股票代碼：BIDU）計劃於 11 月 22 日開市前公佈其 2022 財年第三季度業績。由於與 COVID-19 大流行相關的複蘇和封鎖、中國科技公司持續存在的監管障礙以及美中貿易緊張局勢，BIDU 的股票今年受到重創。這些因素在很大程度上影響了公司的廣告收入和訂閱增長。年初至今，百度股價下跌了 35.6%。

華爾街預計百度調整後利潤為每 ADS 2.17 美元，低於去年同期每 ADS 2.28 美元的數字。同樣，收入固定為 44.6 億美元，略低於 21 財年第三季度的 49.5 億美元。

百度第三季度業績的催化劑

有趣的是，百度擁有一條廣泛而多元化的護城河，分為百度核心和愛奇藝兩個部分。其人工智能 (AI) 業務包含在百度核心中，是中國最大的業務之一，涵蓋多個領域。百度提供雲服務、智能交通、智能設備、自動駕駛、智能電動汽車 (EV) 和機器人出租車服務。

得益於快速增長的中國雲服務市場，即使是 AI Cloud 業務也有望實現穩健增長。此外，該公司在其2022 財年第二季度的業績中指出，其人工智能雲業務將專注於“高質量的收入增長和可持續的商業模式”。這表明百度正在這一領域創造可觀的盈利能力。

此外，其自動駕駛服務業務Apollo Go被譽為全球最大，在中國也具有先發優勢。Apollo Go還在重慶和武漢提供完全無人駕駛的叫車服務。放寬 COVID-19 限制應該會給 Apollo Go 業務帶來巨大好處。

話雖如此，由於更廣泛的經濟放緩，其流媒體部門愛奇藝正在努力爭取訂戶。儘管如此，經濟的重新開放可能使百度能夠吸引流失的用戶和新用戶。

百度是買入還是賣出？

憑藉 10 個買入和 3 個持有評級，百度股票獲得了強烈的買入共識評級。在 TipRanks，百度平均目標價 166.77 美元意味著較當前水平有 73.8% 的上漲潛力。

此外，百度目前的遠期市銷率 (P/S) 倍數為 1.88 倍，遠低於其 3.68 倍的五年平均水平。這意味著該股未來具有巨大的上漲潛力。

結束的想法

百度可靠的產品組合無疑是業內最大、最好的產品組合之一。排除短期不利因素，百度已做好長期穩健增長的準備。此外，分析師對百度的 Cloud 和 Apollo Go 業務高度樂觀。然而，考慮到不確定的宏觀經濟逆風，投資者可能希望等到第三季度報告才能更多地了解公司的未來。