肥料股票 Nutrien (NYSE:NTR)、CF Industries (NYSE:CF) 在第三季度收益未命中下跌

由於第三季度收益顯著低於預期，化肥公司 Nutrien ( NYSE:NTR ) ( TSE:NTR ) 和 CF Industries ( NYSE:CF ) 的股票週四下跌。

今年早些時候，由於俄羅斯和白俄羅斯的製裁導致需求強勁和供應緊張，化肥公司從價格飆升中獲利。然而，由於農民減少施肥以控製成本，價格已從上半年的峰值水平回落。

在撰寫本文時，Nutrien 的股票下跌了 15%，而 CF Industries 的股票下跌了近 7%。

Nutrien 下調 2022 年盈利前景

Nutrien 第三季度銷售額同比增長 36% 至 82 億美元，調整後每股收益飆升 82% 至 2.51 美元。第三季度業績得益於較高的實現價格和公司零售業務的穩健表現，這足以抵消較低的化肥銷量。然而，該公司的每股收益預期為 3.94 美元，營收預期為 86.5 億美元。

公司第三季度北美和巴西鉀肥採購量出現暫時性下降，影響了下半年的銷量和實現價格。因此，Nutrien 將其全年調整後每股收益指引從之前的 15.80 美元至 17.80 美元下調至每股 13.25 美元至 14.50 美元的範圍。

Nutrien 的首席執行官 Ken Seitz 表示：“然而，潛在的需求驅動因素仍然強勁，全球肥料供應挑戰仍然存在，為我們展望 2023 年及以後的 Nutrien 創造了有利的環境。”

Nutrien 股票值得購買嗎？

Nutrien 股票的中等買入共識評級基於九次買入、三次持有和一次賣出。106.19 美元的平均 NTR 股價目標表明有 28% 的上漲潛力。Nutrien 在美國上市的股票今年迄今（截至 11 月 2 日）上漲了 10.4%。

CF Industries 嚴重低於第三季度盈利預期

得益於更高的銷售額和利潤率，CF Industries 的 GAAP 第三季度每股收益 (EPS) 從去年同期的虧損 0.86 美元躍升至 2.18 美元。然而，分析師預計 GAAP 每股收益為 3.40 美元，調整後每股收益為 3.35 美元。

淨銷售額增長 70.4% 至 23.2 億美元，原因是全球供應緊張和銷量同比增長導致平均售價上漲。然而，銷售額低於分析師估計的 23.9 億美元。

CF Industries 的首席執行官 Tony Will 表示：“去年支撐氮氣價格的條件——由於歐洲和亞洲邊際生產的高能源成本導致全球供應減少，因此運營率下降——沒有減弱的跡象。”

首席執行官進一步補充說，該公司預計全球氮供需平衡將繼續緊張，為低成本生產商提供有吸引力的利潤機會。

同時，CF Industries 董事會批准了一項新的 30 億美元股票回購計劃，該計劃將在現有計劃（剩餘 15 億美元）於 2024 年底完成後開始。新計劃將在 2025 年底之前生效。公司回購了約今年前九個月，以 11.2 億美元的價格發行了 1270 萬股股票。

CF Industries 是一隻好股票嗎

華爾街對 CF Industries 持謹慎樂觀態度，基於 5 次買入和 3 次持有的中等買入評級。CF 的平均股價目標為 122.75 美元，意味著 19% 的上漲潛力。年初至今，股價飆升了 46%。