【黃金收盤】拜登支持美聯儲轉向？一則消息給美元當頭一棒 貴金屬集體高歌猛進

隨著美元和債券收益率從盤中高點回落，金價周二(11月1日)強勢上漲。市場的焦點轉向美聯儲的一項重要聲明，以尋找美聯儲是會放緩還是維持積極加息立場的線索。

美市尾盤，現貨黃金收報1647.56美元/盎司，上漲14.08美元或0.86%，日內最高觸及1656.91美元/盎司，最低觸及1630.48美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 12月黃金期貨收漲約0.6%，報1649.70美元/盎司。

隨著黃金上漲，其他貴金屬也紛紛上揚：現貨白銀上漲2.42%，收報19.614美元/盎司；現貨鉑金收漲1.95%，報946.27美元/盎司；現貨鈀金收漲1.98%，至1878.94美元/盎司。

日內公布的數據顯示，美國10月ISM制造業PMI錄得50.2，為2020年5月以來新低，預期50，前值50.9。

美國供應管理協會(ISM)指出，美國制造業繼續擴張，但增速是新冠疫情后復蘇開始以來的最低水平。由于新訂單率較前5個月有所下降，10月份的指數反映出企業正在為未來潛在的需求下降做準備。歐洲經濟體的疲弱和其他地區的經濟疲軟繼續限制了新出口訂單的擴張，并對新訂單率產生了負面影響。

與此同時，美國9月營建支出月率增長0.2%，預期-0.50%，前值-0.70%。

貨幣政策方面，美國白宮經濟顧問伯恩斯坦日內表示，美國總統拜登支持美聯儲的政策轉向。

不過，隨后外媒隨后很快澄清稱，伯恩斯坦稱拜登支持美聯儲今年收緊政策，而非支持美聯儲的政策轉向。

拜登支持美聯儲政策轉向的消息傳來之后，美元指數DXY短線走低逾40點至111.47，尾盤收報111.56，日內下跌0.05%。

由于市場猜測美聯儲本周可能暗示將放緩收緊政策的步伐，美元指數從一周高點回落，指標10年期美國國債收益率也下滑。

道明證券高級策略師Mazen Issa稱，美元對加息的敏感度已下降，令對美聯儲寬松周期的押注成了更重要的觀察對象。美元的關聯度自10月下旬市場消化美聯儲向鴿派轉向以來就發生了變化，現在它對降息押注更加敏感。他說，這表明美元的上行壓力可能開始緩和。聯邦基金需要維持一段時間的高利率，維持美國利差對美元的利好。這就意味著，只有當其它貨幣基于自己的基本面走強時，美元才會下跌。

隨著美元自高位回落，現貨黃金短線走高7美元至1647美元/盎司一線。

美聯儲于周二和周三召開政策會議，并將于當地時間周三下午公布利率決議。目前，市場普遍預計美聯儲將連續第四次加息75個基點。

市場更加關心的是12月美聯儲年內最后一次議息會議，目前12月加息50個基點和75個基點的預期概率相差無幾，市場高度關注11月會議中可能透露出的美聯儲對未來加息路徑的表態。

今年內，美聯儲已經于3月、5月、6月、7月、9月連續加息五次，累計加息300個基點，目前聯邦基金利率目標區間為3.00%-3.25%。其中，6月、7月、9月美聯儲連續三次加息75個基點。

目前，市場普遍預計美聯儲將在11月第四次加息75個基點，將聯邦基金利率目標區間抬升至3.75%-4.00%。

OANDA高級分析師Edward Moya表示，“在聯邦公開市場委員會(FOMC)會議召開之前，金價將保持今日大部分漲幅。”

“勞動力市場將會降溫，只是沒有人們想象的那么快，這應該會讓美聯儲保持放緩加息的步伐——可能不會在12月，但可能會在2月的會議上。”

黃金對利率上升高度敏感，因為利率上升增加了持有非孽息黃金的機會成本。

由于美聯儲快速加息，金價自3月份突破2000美元以來已下跌約21%。

道明證券大宗商品市場策略主管Bart Melek表示，“我們仍相信金價最終將跌破1600美元關口，但我認為目前可能在1675- 1680美元附近有阻力。”

后市展望

1.FXTM市場分析經理Lukman Otunuga表示，隨著投資者準備迎接美聯儲會議，周二金價因美元走弱和美國國債收益率下跌而走強。

Lukman在市場評論中稱，盡管市場“普遍預期美聯儲將升息，但如果美聯儲暗示未來貨幣政策放緩，金價可能會在此次會議后喜笑顏開。”

市場普遍預期美聯儲將在周三結束為期兩天的政策會議時再次加息75個基點(0.75個百分點)。但投資者將從美聯儲主席鮑威爾的講話中尋找12月加息幅度的線索，外界對他可能暗示未來將小幅加息的預期很高。

Lukman稱，“考慮到這樣的調整可能為黃金投資者提供更多反擊空間，金價短期內將上行。”

2.FxPro高級市場分析師Alex Kuptsikevich在電子郵件評論中說，到本月初，金價一度回落至1633美元，接近9月和10月的低點，但隨后上漲約1%，突破1650美元。“此前一個月，我們看到了類似的搶購熱潮，而這種購買活動看起來像是上行逆轉。”

“不過，在目前的情況下，最好等待金價超過1700美元，證實看漲逆轉，”他說。

他寫道:“各國央行一個接一個地發出信號，表示它們正在放緩加息速度，而黃金正享受著‘逢低買入’的行為，因為一些投資者認為，目前處于熊市邊緣(較峰值下跌20%)的金價在中長期內具有買入的吸引力。”

下一交易日重點關注

07:50 日本央行公布9月貨幣政策會議紀要

17:00 歐元區10月制造業PMI終值

20:15 美國10月ADP就業人數

22:30 美國至10月28日當周EIA原油庫存

次日02:00 美聯儲FOMC公布利率決議及政策聲明

次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開貨幣政策新聞發布會