【黃金收盤】貴金屬集體大跳水！鮑威爾或重設市場預期 美元勁升、黃金恐很快跌破1700？

黃金價格周一(8月22日)跌至近一個月低點，因美元走強導致貴金屬價格大幅下跌，而美聯儲即將加息也削弱了黃金的吸引力。

美市尾盤，現貨黃金收報1736.09美元/盎司，下跌10.79美元或0.62%，日內最高觸及1748.96美元/盎司，最低觸及1727.64美元/盎司。上周，現貨黃金下跌55.18美元或3.06%。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 12月黃金期貨收跌0.8%，報1748.40美元/盎司。

本周，全球市場都將關注美聯儲主席鮑威爾在杰克遜霍爾央行年會上的演說。這一久負盛名的會議匯集了世界各地的最高政策制定者。過去，美聯儲主席曾利用這一會議發表關鍵政策聲明。

美聯儲主席鮑威爾將有機會在各國央行行長本周齊聚杰克遜霍爾年度會議之際，重新設定金融市場的預期。

鮑威爾將于美東時間周五上午10點(北京時間周五晚上10點)就經濟前景發表講話。預計他將重申美聯儲繼續提高利率以控制通脹的決心，不過他可能不會暗示在下月的會議上官員們將采取何種措施。

“這是每個人最想知道的問題：鮑威爾將在多大程度上對金融狀況進行微觀管理？我們已經到了一個經濟顯示出放緩跡象的時刻，”紐約MacroPolicy Perspectives美國高級經濟學家Laura Rosner-Warburton說，“如果我們沒有看到經濟數據進一步放緩，而是出現反彈，那么美聯儲將不得不更積極地管理金融狀況。”

Wrightson ICAP首席分析師Lou Crandall表示，“核心信息將是美聯儲壓低通脹的堅定決心，盡管他們知道短期經濟成長前景較預期疲弱的風險很大。”

Crandall稱，上周三公布的美聯儲7月會議紀要表明了這一點，但卻被埋沒在了有關升息步伐最終將放緩的其他消息中。

根據會議紀要，美聯儲官員“認識到收緊政策可能會減緩經濟增長的步伐，但他們認為，通脹恢復到2%對于實現可持續的最大就業至關重要。”

Crandall說，鮑威爾的講話比會議紀要更適合傳達信息，面對疲弱的經濟和疲弱的勞動力市場，堅持立場的決心將處于最重要地位。

“通脹已經到了他們別無選擇的地步，只能接受這種風險，”Crandall補充道。

現貨金的跌勢延續至第6個交易日，盤中稍早觸及7月27日以來的最低點。

美元指數盤中一度觸及5周新高109.10，尾盤收報108.97，日內上漲0.8%。美元上漲令以美元計價的黃金對海外買家來說更加昂貴。

道明證券大宗商品策略師Daniel Ghali表示，金價承壓，因美元走強，且市場預期美聯儲主席鮑威爾本周晚些時候將在懷俄明州的杰克遜霍爾央行會議上發表講話，強化美聯儲的鷹派立場。

Ghali補充說，在杰克遜霍爾央行會議之后，金價可能會跌破1700美元。更高的利率會提高持有黃金的機會成本，而黃金不支付任何利息。

路透調查顯示，美聯儲可能在9月升息50個基點，因預期美國通脹已見頂，且對經濟衰退的擔憂加劇。

德國商業銀行在一份報告中稱，短期內金價可能再次面臨壓力，因美聯儲可能在年底前進一步升息，但一旦升息周期結束，金價應會開始上漲。

根據上周五公布的數據，截至8月16日當周，投機客還削減了COMEX黃金凈多頭和白銀凈空頭頭寸。

現貨白銀價格下跌0.30%，至18.978美元，盤中曾觸及4周以來的最低水平。

“白銀價格在最近幾個交易日表現不佳，這反映出工業對白銀需求放緩，以及投機意愿惡化，”Ghali稱。

其他貴金屬也紛紛下跌：現貨鉑金下跌2.02%，低見875.67美元；現貨鈀金跌破2000美元，日內大跌6.01%至1995.84美元。

后市預測

1.Exinity首席市場分析師Han Tan表示，“隨著炙熱的美元繼續尋求回到近期高點，市場重新押注美聯儲將采取極端鷹派立場，貴金屬價格正在萎縮。”

Tan補充稱，即將召開的全球央行年度會議的貨幣政策線索可能決定金價的下一步走勢，如果美聯儲繼續堅定地通過更大規模加息來遏制通脹，金價可能被拉向1700美元附近。

2.Kinesis Money的外部市場分析師Carlo Alberto De Casa表示，過去一周美元的反彈“對貴金屬構成挑戰”。

De Casa表示，從技術角度來看，金價的下一個關鍵水平分別為1720美元和1680美元。

他補充說，美國10年期國債收益率回升，加大了對黃金的壓力。美國10年期國債收益率日內上漲至3%以上，為7月21日以來最高。

“市場目前的定價是，到今年年底，利率將在3.5-3.75%之間。因此，在過去幾個交易日，我們看到貴金屬面臨挑戰也就不足為奇了，”De Casa說。

3.“如果美元和美國國債收益率繼續走高，金價重探2022年低點只是時間問題，”Sevens Report Research分析師在周一的通訊中寫道。

下一交易日重點關注

16:00 歐元區8月制造業PMI初值

16:30 英國8月制造業及服務業PMI

21:45 美國8月Markit制造業和服務業PMI初值

22:00 美國7月新屋銷售總數年化

22:00 美國8月里奇蒙德聯儲制造業指數